Kazalo
- Trg bakra
- COPX
- JJC
- CPER
Zvišanje cen in zmanjšana svetovna ponudba sta dejavnika, ki sta pripomogla k zanimanju za naložbe v baker, kovina je junija dosegla najvišjo 4, 5-letno višino. Vendar so cene bakra padle za približno 15%, odkar so dosegle te večletne najvišje vrednosti, kot odgovor na pomisleke o škodi globalni gospodarski rasti - med trajajočo trgovinsko vojno med ZDA in njenimi partnerji. Močnejši dolar je igral tudi vlogo pri nedavnem umiku bakra. Dolgoročno so obeti za sektor bolj optimistični.
Ključni odvzemi
- Zvišanje cen in zmanjševanje svetovne ponudbe sta pripomogla k popularizaciji naložb v baker. Na cene kitare je močno vplival razvoj kitajske trgovine. Opredelitev zalog bakra na Kitajskem je prispevala k potrebi po sveži oskrbi.
Trg bakra
Razvoj na Kitajskem in kitajska trgovina ponavadi vplivata tudi na cene bakra, saj je Kitajska največji svetovni potrošnik industrijskih kovin na svetu, ki zajema približno 50% svetovnega povpraševanja. V to skupino je vključen baker, na Kitajskem pa je povpraševanje po kovini veliko, glede na nedavna poročila. Kitajska je v zadnjem času doživela tudi upad zalog, kar je še povečalo potrebo po novi oskrbi. Kitajska je nedavno poslabšala več kot 5200 blaga, uvoženega iz ZDA, vključno z bakrovo rudo. Analitiki trdijo, da bi lahko tarife sčasoma vplivale na hitrost rasti v državi; zaskrbljenost glede rasti pa je ublažena z dejstvom, da je uvoz bakra dokaj minimalen, saj predstavlja le 3% celotnega ameriškega izvoza na Kitajsko.
Vlagatelji, ki špekulirajo na trgu bakra, imajo veliko možnosti, a ena najlažjih je prek ETF-ov. Ti ETF-ji so objavili majhne letne izgube, skupaj s ceno same kovine, ki je junija znižala 15% v primerjavi z večletnimi najvišjimi rezultati. Vendar pa so dolgoročne napovedi za cene bakra hitrejše zaradi svetovnega povpraševanja. To bi moralo spodbuditi te ETF.
Tu so prvi trije ETF na naložbenem trgu, ki se osredotočajo izključno na baker. (En bakreni ETF, ki smo ga prej pokrivali, iPath Pure Beta Copper (CUPM), je bil zaprt 11. aprila 2018.) Vsi podatki so točni od 1. oktobra 2019.
Global X Copper Rudars ETF (COPX)
- Izdajatelj: Global XAverage Obseg: 32, 500YTD Uspešnost: -4, 83% Odnosno razmerje: 0, 65% Sredstva v upravljanju: 45, 5 milijona USDCena: 16, 43 USD
COPX je bil eden najbolj uspešnih bakrenih ETF-jev na trgu, vendar zaostaja do leta 2019. V letu 2017 je COPX vrnil 36, 75%. Toda od takrat je sklad zdrsnil skupaj z ostalo panogo. Sklad se osredotoča na podjetja za rudarstvo bakra v nasprotju s terminskimi cenami fizičnega bakra. To je omogočilo COPX vlagateljem visok donos, saj so rudarske družbe ponavadi bolj nestanovitne od bakra.
ETF poskuša izslediti gospodarstvo in uspešnost indeksa skupne donosnosti Solactive Global Copper Ruders Total. Indeks vključuje izbor svetovnih podjetij za rudarjenje bakra. Med najvišjimi deleži so Teck Resources LTD in First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Skupna donosnost (JJC)
- Izdajatelj: iPathAverage Obseg: 3.300 delnicYTD Uspešnost: -0, 75% Odnosno razmerje: 0, 45% Sredstva v upravljanju: 51, 59 milijona USDCena: 39, 75 USD
JJC je sklad, ki si prizadeva izslediti vračanje bakra. Kot borzno-trgovalni zapis (ETN) ta sklad uporablja dolžniške vrednostne papirje za dosego svojega cilja. Upravljavci sklada ciljajo na donose, ki ustrezajo indeksu donosa Bloomberg Copper Subindex. Ta indeks vključuje eno terminsko pogodbo o blagu bakra.
JJC je eden od ETN v seriji skladov, ki poskušajo ponoviti donose podindeksov skupnega donosa indeksa Bloomberg Commodity Index. V letu 2017 je imel sklad 23, 3-odstotno donosnost. Primerljivi donos za skupni donos Bloombergovega indeksa blaga je znašal 1, 7%. V letu 2018 se je sklad zmanjšal s širšo panogo.
Ameriški bakreni indeks ETF (CPER)
- Izdajatelj: Združeni državni skladi sklad Združenih držav LLC Povprečni obseg: 8.600 delnicDOS uspešnost: -0, 95% Odnosni stroški: 0, 80% Sredstva v upravljanju: 8 milijonov dolarjevCena: 15, 83 dolarja
CPER je indeksni sklad, ki želi izslediti uspešnost skupne donosnosti SummerHaven Copper Index. Sestavni deli indeksa so izbrani mesečno. Indeks lahko vključuje dve ali tri terminske pogodbe različnih borz. Sklad uporablja pristop podvajanja indeksa za sledenje indeksu. Njegova deleža vključujejo osnovne bakrene terminske pogodbe, vključene v bakreni indeks SummerHaven. Njegov portfelj vključuje tudi državne blagajne ZDA in denarne instrumente za likvidnost in vzdrževanje terminskih pogodb.
V letu 2017 je sklad dosegel 28, 8-odstotno uspešnost. V letu 2018 in letošnje leto 2019 je upadalo.
