Ne glede na vaš naložbeni cilj imajo obveznice pogosto pomembno vlogo. Nekateri skladi, kot je ETF Vanguard Total Bond Market, so zasnovani tako, da omogočajo dostop do številnih vozil, ki prinašajo dohodek, hkrati pa zmanjšujejo stroške. Kot temeljni kapital za vlagatelje so primerni številni obvezniški skladi. Tu si oglejmo pet najboljših obvezniških skladov za dolgoročne vlagatelje.
1. Sklad obvezniških zneskov zvestobe (FTBFX)
Sklad Fidelity Total Bond želi vlagateljem zagotoviti visoke ravni tekočega dohodka. Sklad uporablja ameriški indeks obveznic ameriškega indeksa Bloomberg Barclays pri usmerjanju svojih odločitev o dodelitvi in kot referenčni indeks. Sklad vloži okoli 80% svojih sredstev v najrazličnejše dolžniške vrednostne papirje. Nato investira približno 20% svojega premoženja v dolžniške vrednostne papirje z nižjimi bonitetnimi ocenami. Ti dolžniški vrednostni papirji slabše kakovosti imajo večje tveganje kot obveznice naložbenega razreda, vendar ponujajo tudi višje donose. Sklad se ukvarja tudi s trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti, kar omogoča povečan vpliv, vsebuje pa tudi posebne vrste tveganja. Izvedeni finančni instrumenti vključujejo trgovalne zamenjave, opcije in terminske pogodbe.
Sklad Fidelity Total Bond je imel 26, 1 milijarde dolarjev premoženja v upravljanju (AUM), 30-dnevna Komisija za vrednostne papirje in borzno menjavo (SEC) je do novembra 2019 znašala 2, 49%. Dolžniški vrednostni papirji v skladu so imeli povprečno trajanje 5, 23 leta. V preteklosti je sklad pokazal nizko volatilnost. Preko 82% premoženja je imela v naložbenih obveznicah, več kot 32% pa je bilo dodeljenih ameriškim državnim obveznicam. Imelo je razumno razmerje odhodkov 0, 45%, minimalne naložbene zahteve pa ni bilo.
2. ETF Vanguard Total Obvezni trg (BND)
ETF Vanguard Total Bond Market ponuja široko izpostavljenost ameriškim obveznicam naložbenega razreda. Sklad je novembra 2019 vložil približno 63% svojega premoženja v ameriške državne obveznice skozi vse ročnosti. Preostalih 37% je bilo v drugih obveznicah naložbenega razreda. Imelo je zelo nizko stopnjo odhodkov 0, 035%, kar je več kot 90% pod povprečnim odhodkovnim deležem skladov s podobnimi deleži. Vanguard skladi so znani po tem, da imajo v industriji nekatera najnižja razmerja stroškov.
Sklad Vanguard Total Bond Market je imel 245, 5 milijarde ameriških dolarjev čistega premoženja (46, 7 milijarde USD v ETF) z donosom SEC v višini 2, 26%. Imelo je 9.010 kmetijskih gospodarstev s povprečno efektivno zapadlostjo 8, 2 leta in povprečnim trajanjem 6, 2 leta. Ker gre za ETF, minimalne zahteve za začetne naložbe niso minimalne.
3. sklad sklada Dodge & Cox (DODIX)
Sklad Dodge & Cox za dohodke si prizadeva zagotoviti visoko in stabilno stopnjo tekočega dohodka, hkrati pa zagotavlja dolgoročno ohranitev kapitala. Približno 80% sredstev je v vrednostnih papirjih naložbenega razreda, do 20% pa je v dolžniških obveznostih pod naložbenim razredom. DODIX je dokaj varno jedro, čeprav nima prepoznavnosti blagovne znamke Vanguard ali BlackRock.
Dohodkovni sklad Dodge & Cox je imel donosnost SEC v višini 2, 67% s stroškovnim razmerjem 0, 42%. Od septembra 2019. je imel svoj portfelj v višini 62, 3 milijarde ameriških dolarjev. Sklad je potreboval 2500 USD začetne naložbe.
4. Sklad za donosnost kapitala Metropolitan West (MWTRX)
Sklad Metropolitan West Total Obvezni donos je zasnovan kot temeljni obvezniški sklad. Njegov cilj je preseči ameriški indeks skupnih obveznic Bloomberg Barclays, hkrati pa ohraniti podoben profil tveganja kot indeks. Ameriški indeks skupnih obveznic Bloomberg Barclays sledi obveznicam naložbenih razredov.
Sklad Metropolitan West Total Bond investira v širok spekter vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, vključno z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki se lahko uporabljajo za varovanje pred izpostavljenostjo tveganju. Sklad je imel AUM več kot 79, 9 milijarde ameriških dolarjev z donosom SEC v višini 2, 04% na dan novembra 2019. Delež vlaganj je znašal 0, 67%. Imetje v portfelju je imelo povprečno trajanje 5, 75 let in povprečno zapadlost 7, 69 let. Sklad je zahteval precej zajetnih 5000 USD začetne naložbe.
5. Loomis Sayles Core Plus obvezniški sklad (NEFRX)
Sklad za obveznice Loomis Sayles Core Plus želi zagotoviti višji skupni donos z vlaganjem v kakovostne korporativne in ameriške državne obveznice. Sklad ima višji znesek tveganja kot mnogi drugi obvezniški skladi, ker ima vrednostne papirje s fiksnim donosom, ki so visoko donosni in z nastajajočih trgov. Bila je 7, 43 milijarde dolarjev čistega premoženja, donosnost SEC v novembru 2019 pa 1, 87%.
Sklad Loomis Sayles Core Plus je imel nekoliko visok odhodkovni delež v višini 0, 73%. Učinkovito mora opraviti svoje višje stroške v primerjavi z drugimi skladi. Delež sklada ima dejansko trajanje 6, 17 let, povprečna zapadlost pa je 8, 52 leta. Sklad je zahteval minimalno naložbo v višini 2.500 USD.
