Brazilija že nekaj let privlači pozornost vlagateljev. Gre za nastajajoče tržno gospodarstvo in kot države BRIC (Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska) daje izjemne rezultate za vlagatelje, ki so pripravljeni prevzeti nekatera dodatna tveganja. Vendar nastajajoči trgi na splošno nosijo dodatno tveganje, ker njihova gospodarstva rastejo, vendar so lahko nestabilna.
Eden najboljših načinov za izpostavljenost Braziliji je s sredstvi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Ker ta sredstva vlagajo v različne zaloge, imate večjo zaščito, kot bi, če bi kupili posamezno zalogo.
Brazilski ETF-ji so v celotnem letu 2017 prinašali dobre donose, vendar so se v letu 2018 spotaknili. Kljub temu pa bi lahko ETF-ji daljši čas predstavljali dobro naložbo, če se vlagatelji odločijo. Našteli smo prve štiri na podlagi skupnega premoženja in dosežkov po letu 2018. Podatki za sredstva so natančni od 9. oktobra 2018.
1. VanEck Vectors Brazilski ETF (BRF)
- Povpr. Obseg: 42.913Netno premoženje: 72, 19 milijona dolarjevDonos dividend: 6, 26% 2017 Donosnost letnega izida: 54, 56% Donosnost do leta 2018: -27, 42% Razmerje odhodkov: 0, 60% Datum začetka: 12. maj 2009Cena: 19, 69 USD
Podjetje BRF se osredotoča na zaloge z majhno kapico v Braziliji. Kot referenčno vrednost uporablja indeks MVIS Brazil Small-Cap in vloži najmanj 80% svojih sredstev v vrednostne papirje iz tega indeksa. Lahko vlaga v zaloge z mikro kapicami. To pomeni, da morate biti pripravljeni prevzeti več tveganja. Seveda pa to pomeni tudi, da bi lahko imeli višje donose.
Letne donosnosti tega ETF so bile problematične, vendar so dolgoročni rezultati solidni. Sklad in indeks vsako družbo šteje za brazilsko, ki prejme vsaj 50% svojih prihodkov v Braziliji ali pa ima 50% svojega premoženja v Braziliji. V letu 2017 je sklad prijavil 54, 56-odstotno donosnost. Doslej je v letu 2018 padla za dobrih 27%.
2. iShares MSCI Brazilski mali pokrovček (EWZS)
- Povpr. Obseg: 51, 090Netno premoženje: 49, 32 milijona dolarjevDonos dividende: 5, 89% 2017 Donosnost letnega izida: 54, 26% Donosnost do leta 2018: -25, 11% Odnos stroškov: 0, 62% Datum začetka: 28. september 2010Cena: 13, 92 dolarja
EWZS investira v podjetja, ki so na spodnjem 14% brazilskega trga, in sicer na podlagi kapitalizacije. Ta ETF je namenjen vlagateljem, ki imajo radi majhne pokrovčke. EWZS kot referenčno vrednost uporablja indeks MSCI Brazil Small Cap. Sklad ni zadolžen. Medtem ko investira najmanj 90% sredstev v vrednostne papirje iz osnovnega indeksa, pa vlaga tudi v vrednostne papirje izven indeksa.
3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)
- Povpr. Obseg: 3.784Netno premoženje: 8, 37 milijona USDDonos dividende: N / A2017 Donosnost DDV: 35, 36% Donosnost do leta 2018: -35, 79% Razmerje odhodkov: 0, 95% Datum začetka: 27. april 2010Cena: 65, 98 USD
UBR je ETF s finančnim vzvodom. Ta sklad želi dvakrat vrniti indeks MSCI Brazil 25/50. Kot unovčeni sklad UBR uporablja instrumente s finančnim vzvodom, kar pomeni, da si lahko za nakup vrednostnih papirjev izposoja denar. Ta pristop doda nekaj dodatnih tveganj za vlagatelje.
Imetje v skladu vključujejo predvsem iShares MSCI Brazil swap pogodbe. Leta 2017 je ta sklad vrnil 35, 36%, vendar je bil v letu 2018 močno prizadeti, kar poudarja tveganje za naložbe v finančna sredstva.
4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
- Povpr. Obseg: 3, 229, 361Netna sredstva: 319, 38 milijona dolarjevDonos dividend: 2, 18% 2017 Donosnost letnega izplačila: 30, 81% 2018 Donosnost DDV: -53, 29% Razmerje odhodkov: 1, 13% Datum začetka: 10. april 2013Cena: 29, 62 USD
BRZU je tudi ETF s finančnim vzvodom. Zavzema bolj agresiven položaj, s čimer želi doseči trikratni donos indeksa MSCI Brazil 25/50. Indeks MSCI Brazil 25/50 se osredotoča na zaloge z veliko in srednje zmogljivostjo. BRZU vlaga v iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Njegova deleža vključujejo tudi zamenjavne pogodbe za iShares MSCI Brazil Capped ETF ter denarne instrumente. Po močnem letu 2017 je bil ETF leta 2018 močno prizadet.
Spodnja črta
Brazilija ponuja veliko možnosti za doseganje nadpovprečnih donosov. Kot država na trgu BRIC, ki se razvija, spada med bolj razvita gospodarstva te kategorije. V letu 2017 so se zaloge z majhnimi pokrovčki v državi močno povečale - vendar je bilo leto 2018 precej bolj grobo. ProShares in Direxion ponujata tudi dve možnosti za bikovite vlagatelje, ki si prizadevajo zavzeti globlji položaj na najvišjih državnih delnicah v celoti.
Te naložbe so z dodatnimi tveganji, ki se odražajo v izgubah leta 2018. Tako bi morali vlagatelji spremljati razvoj trga in zagotoviti, da naložbe ostanejo v skladu z njihovo toleranco do tveganja.
