Ko se premikamo v leto 2020, bi lahko lastniški kapital v zdravstvu presegel rezultate.
Ponovni odmik bi bil velika sprememba v primerjavi z mračnim letnikom 2019. Po močnih 2017 in 2018 je sektor na splošno zaostajal za trgom (samo 5% v primerjavi z 20% S&P 500); vzajemni skladi zdravstvenega varstva in ETF-ji so do septembra zabeležili 13 milijard dolarjev čistega odliva v primerjavi s 1, 5 milijarde dolarjev prilivov skozi vse leto 2018, kažejo podatki Morningstar Direct po poročanju The Wall Street Journal. Čeprav so delnice zdravstvenega varstva običajno dobra obrambna igra, so napadi na industrijo s strani demokratskih predsedniških kandidatov - nekateri njihovi predlogi bi praktično odpravili zasebne zavarovalnice in / ali spremenili poslovne modele v industriji - in tekoče tožbe, povezane z opioidi, zbujale vlagatelje.
Kljub temu številna podjetja ponujajo trdne bilance stanja, privlačne dividendne donose in brze izglede, pravzaprav pa so trdna poročila o zaslužku v tretjem četrtletju sektorju pomagala, da se je v zadnjih mesecih leta 2019. povpraševanje po zdravstvenih izdelkih povečalo zaradi demografskih pogojev in storitve in podjetja v tem sektorju se preplavljajo z gotovino - vse to pomeni boljše donose od dividend in celo odkupe delnic, ki povečujejo vrednost delničarjev.
Torej, zdaj je morda pravi čas, da svoje prste potopite na trg zdravstvenih storitev, medtem ko cene še vedno znižujejo - čeprav bodo vprašanja o prihodnosti zakona o dostopni oskrbi in o tem, kaj bi lahko nadomestilo, verjetno ohranila sektor spremenljiv v celotnem volilnem letu. Ta tri najvišja sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), bi lahko bila pripravljena pridobiti na bikovskem trgu. Vse številke so bile aktualne od 6. decembra 2019.
ključni odvzemi
- Čeprav je leta 2019 zapuščeno s sodnimi postopki in obljubami kampanj, bi lahko zdravstveni sektor do leta 2020 presegel svoje prednosti. Tri vodilne ETF za zdravstveno varstvo so SDDR zdravstveni sektor za izbiro zdravstvenega varstva in S&P Biotech sklad ter Vanguardov indeks zdravstvenega varstva.
Izbira zdravstvenega varstva SPDR ETF (XLV)
- Izdajatelj: Dejavnost Street Street Global Advisors2018: 6, 30% Letna uspešnost leta 2019: 16, 82% Čista sredstva: 19, 18 milijarde ameriških dolarjevRazporeditev: 0, 13%
XLV spremlja zdravstvene zaloge v S&P 500, tehtane s tržno kapico. Je najstarejši sklad v tem segmentu in daleč največji. Kot odraz ameriškega zdravstvenega trga je ta sklad težko premagati. Glava in ramena so nad kolegi skoraj po vseh merilih - vključno z likvidnostjo in stroški lastništva.
Seveda, sklad iz S&P 500 je sklad močno obremenjen z mega-kapicami - pomislite, Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) in UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV je dokaj koncentriran, saj je največ 10 deležev predstavljalo 51, 5% vseh sredstev v celotnem portfelju kapitala sklada. Enoletni, triletni in petletni letni donosi XLV so solidni v višini 8, 73%, 15, 27% in 8, 75%.
Sklad za indeks zdravstvenega varstva Vanguard (VHT)
- Izdajatelj: uspešnost Vanguard2018: 5, 55% uspešnost leta 2019: 18, 39% čista sredstva: 10, 93 milijarde USDRazporeditev: 0, 10%
Poceni in raznoliki, VHT ima 372 lastniških vrednostnih papirjev, ki vsebujejo ameriški indeks MSCI Investable Market Health Care 25/50. Zaloge zdravstva - farmacevtskih izdelkov, biotehničnih izdelkov, medicinske opreme, programske opreme in IT - pritegnejo od največjih 98% celotne ameriške delniške borze. ETF je sicer še vedno nekoliko skoncentriran, saj največ 10 deležev predstavlja več kot 43% portfelja sklada.
Kot pri vseh skladih Vanguard tudi VHT objavlja svoje delnice le enkrat na mesec, tako da je v primerjavi z drugimi skladi manj preglednosti. Za vlagatelje, ki kupujejo in zadržijo, to redko predstavljajo težave. VHT ponuja široko izpostavljenost zdravstvenega sektorja z zelo prijazno cenovno ceno. Enoletna, triletna in petletna letna donosnost znašajo 7, 28%, 15, 59% in 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Izdajatelj: Uspešnost državnega svetovalca Street Street2018: -14, 90% Uspešnost poslovanja leta 2019: 23, 38% Čista sredstva: 5, 89 milijarde USD Razmerje odhodkov: 0, 35%
Po indeksu S&P Biotechnology Select Industry, ta sklad uporablja nov pristop k ameriškemu biotehnološkemu sektorju: izenačuje svoj portfelj, zato je uspešnost bolj vezana na podjetja z majhnimi kapitali, od katerih nekatera še niso prinesla zdravila na trg. Vendar se zdi, da pristop deluje, saj impresivni enoletni, triletni in petletni letni donosi XBI (14, 72%, 14, 53% in 9, 68%) konkurirajo konkurenci.
Čeprav je XBI bolj nestanoviten od drugih skladov, je razmeroma učinkovit za ravno igranje sektorja, ki se nagiba k majhnim omejitvam. V svoji košarici delnic je trenutno 114 delnic, prvih 10 delnic pa predstavlja le 22, 3% portfelja sklada.
