Kazalo
- ETF proti obdavčitvi vzajemnih skladov
- Kapitalski dobički v primerjavi z navadnimi dohodki
- Davki ETF
- Davki vzajemnih skladov
- Davčne premisleki o upravljanih skladih
- Druge davčne razlike
ETF nasproti davčni učinkovitosti vzajemnih skladov: pregled
Davčni pomisleki za vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) se lahko zdijo preobsežni, vendar na splošno lahko začnemo z osnovami za obdavčljive naložbe.
Najprej je treba vedeti, da obstajajo nekatere oprostitve obdavčitve v celoti, in sicer zakladniške in komunalne vrednostne papirje, tako da bi imel ETF ali vzajemni sklad na teh območjih svoje značilnosti, oproščene davka.
Drugič, ameriška vlada zahteva delček skoraj vsake vrste dohodka, ki ga dobi Američan, zato morajo vlagatelji načrtovati plačilo davka na vse dividende, obresti in kapitalski dobiček iz vseh naložb, čeprav obstajajo davčne učinkovitosti. razen če se uporabljajo jasno določene oprostitve davkov.
Ključni odvzemi
- Dobički iz kapitala skladov ETF in vzajemnih skladov, ki izhajajo iz tržnih transakcij, se obdavčijo na podlagi časa, ki ga imajo, s stopnjami, ki se razlikujejo za kratkoročne in dolgoročne. Razdelitve kapitalskih dobičkov iz ETF in vzajemnih skladov se obdavčijo po dolgoročni stopnji kapitalskih dobičkov. ETF-ji običajno na splošno ustvarijo manj razdelitev kapitalskih dobičkov, kar lahko naredi nekoliko bolj davčno učinkovitejše od vzajemnih skladov.
Dobički iz kapitala v primerjavi z navadnimi dohodki
Dobički iz kapitala pri večini naložb se obdavčijo bodisi z dolgoročno stopnjo kapitalskih dobičkov bodisi s kratkoročnimi stopnjami kapitalskih dobičkov. Transakcije z delnicami ETF in vzajemnih skladov sledijo dolgoročni in kratkoročni standardizaciji obravnave kapitalskih dobičkov. Vendar enoletna razmejitev ne velja za delitve kapitalskih dobičkov ETF in vzajemnega sklada, ki so obdavčene po dolgoročni stopnji kapitalskih dobičkov.
Dividende so lahko druga vrsta dohodka iz skladov ETF in vzajemnih skladov. Dividende bodo običajno ločene s kvalificiranimi in nekvalificiranimi, ki bodo imeli različne davčne stopnje. Na splošno je vsak dohodek, ki ga investitor prejme iz ETF ali vzajemnega sklada, jasno razviden iz letnega davčnega poročila, ki se uporablja za referenco v davčni vlogi zavezanca. Upoštevajte, da lahko pri pokojninskih računih obstajajo nekatere davčne izjeme za ETF in vzajemne sklade.
Pogosto lahko svetovalci za naložbe predlagajo ETF za vzajemne sklade za vlagatelje, ki iščejo večjo davčno učinkovitost. Ta nasvet ni zgolj stvar razlike v davkih za ETF in vzajemne sklade, saj je oboje mogoče obdavčiti enako - temveč je razlika v obdavčljivem dohodku, ki ga obe vozili ustvarita zaradi lastnih edinstvenih lastnosti.
Dolgoročni kapitalski dobički se nanašajo na dobičke, ki izhajajo iz naložb, prodanih po enem letu in so obdavčene v višini 15% ali 20%, odvisno od davčnega razreda. Kratkoročni kapitalski dobički se nanašajo na dobičke, ki izhajajo iz naložb, prodanih v enem letu in so vse obdavčene po običajni davčni stopnji davčnega zavezanca.
Davki ETF
Iz dveh glavnih razlogov lahko ETF štejemo za nekoliko bolj davčno učinkovitejše od vzajemnih skladov. Prvič, ETF-ji imajo svoj edinstven mehanizem za nakup in prodajo. ETF uporabljajo enote za ustvarjanje, ki omogočajo nakup in prodajo sredstev v skladu. Drugič, večino ETF-jev pasivno upravlja, kar samo po sebi ustvarja manj transakcij, ker se portfelj spremeni le, če pride do sprememb osnovnega indeksa, ki ga ta presnovi.
Davki vzajemnih skladov
Vlagatelji v vzajemne sklade lahko letno opazijo nekoliko višji znesek davka na vzajemne sklade. Razlog za to je, da vzajemni skladi običajno ustvarjajo večji kapitalski dobiček zaradi dejavnosti poslovodstva. Upravljavci vzajemnih skladov kupujejo in prodajajo vrednostne papirje za sredstva z aktivnim upravljanjem na podlagi aktivnih metod vrednotenja, ki jim omogočajo dodajanje ali prodajo vrednostnih papirjev za portfelj po lastni presoji. Upravljavci morajo kupovati in prodati posamezne vrednostne papirje v vzajemnem skladu, ko lahko sprejmejo nove delnice in odkupijo delnice.
Davčne premisleki o upravljanih skladih
Medtem ko se na splošno ETF šteje za bolj davčno učinkovite, lahko vrsta vrednostnih papirjev v skladu močno vpliva na obdavčenje. Ne glede na ETF ali strukturo vzajemnih skladov bodo skladi, ki vključujejo vrednostne papirje z visokimi dividendami ali obrestmi, prejeli več prehodnih dividend in razdelitev, kar lahko povzroči višji davčni račun. Upravljani skladi, ki aktivno kupujejo in prodajajo vrednostne papirje in imajo v tem letu večji promet portfelja, bodo imeli tudi večjo priložnost za ustvarjanje obdavčljivih dogodkov v smislu kapitalskih dobičkov ali izgub.
Druge razlike v vzajemnih skladih
ETF-ji imajo lahko tudi nekaj dodatnih prednosti pred vzajemnimi skladi kot naložbenim mehanizmom, ki ni samo davk. Dodatna prednost je preglednost. Imetje ETF se lahko vsak dan prosto vidi, vzajemni skladi pa razkrijejo svoje deleže le četrtletno.
Druga pomembna prednost ETF je večja likvidnost. Z ETF-ji se lahko trguje ves dan, vendar se delnice vzajemnih skladov lahko kupijo ali prodajo samo na koncu trgovalnega dne. To lahko pomembno vpliva na vlagatelja, ko pride do znatnega padca ali rasti tržnih cen do konca trgovalnega dne.
Končna prednost je na splošno nižja stroškovna razmerja. Razmerje povprečnih odhodkov za ETF je manjše od povprečnega razmerja odhodkov vzajemnih skladov.
