Kaj je trg subprime
Trg subprime ponuja posameznikom z vprašljivo ali omejeno kreditno zgodovino, ki si izposojajo hiše, avtomobile in druge splošne nakupe. Subprime pomeni "spodaj" prime, oznaka za posojilojemalce z običajnim ali kreditno zgodovino v dobrem stanju. Hipotekarnim hipotekam, hipotekarnim posojilom in subprime kreditnim karticam se ti posamezniki izdajajo z nizkimi kreditnimi točkami po višjih obrestnih merah, da posojilodajalcem nadomestijo dodatno tveganje neplačila.
Razumevanje trga subprime
Trg subprime je za posojilodajalce lahko donosen, saj lahko zahtevajo višje obrestne mere in dokler posojilojemalci lahko odplačajo posojila. Tudi posojila za subvencije so manj dovzetna za nihanje obrestnih mer, ker posojilojemalci, ki poslujejo podpovprečno, običajno nimajo možnosti refinanciranja dolga, dokler se njihova boniteta ne izboljša. Zdravje trga subprime je zelo odvisno od moči celotnega gospodarstva; če ljudje na splošno lahko najdejo delo in zaslužijo dostojno plačo, imajo večjo verjetnost, da bodo poplačali svoje dolgove. Posojila za subvencije lahko zelo oslabijo v slabšem gospodarstvu, saj se posojilodajalci kolektivno izognejo pretiranemu kreditnemu tveganju.
Zgodovina trga subprime
Trg subprime je nastal sredi devetdesetih let prejšnjega stoletja, da bi lahko tisti, ki imajo nizke ali nobene kreditne ocene, lahko sodelovali v "ameriških sanjah" o nakupu hiše, lastništvu avtomobila, ustanovitvi podjetja ali pošiljanju otroka na fakulteto. Banke in specializirani posojilodajalci so svoje privlačne posojilne operacije razširili na običajne posojilne razmere, da bi prilagodili tem rastočemu trgu. Toda z večjo dobičkonosnostjo prihaja do višjih neplačil pri plačilih, saj ta posojila za predhodno izdajo praviloma gredo posojilojemalcem na spodnjih stopnicah ekonomske lestvice, ki doživljajo nihanje dohodka.
Sredi leta 2000, zlasti pri hipotekarnih hipotekarnih hipotekah, je najvišja stopnja rasti trga subprime. Ko je Wall Street dobil več milijard hipotekarnih hipotek, da bi jih lahko pospremil, listinil in prodal nezaupljivi, neresnični ali neinformirani javnosti, je kriza subprime kreditirala v pospešeno fazo. Previjanje traku iz grozljivk je razvidno, da so za finančno in gospodarsko katastrofo, ki se je razvila, odgovorni številni drugi.
Banke z popuščenimi ali brez posojilnih standardov, ki želijo pobirati pristojbine za izdajo posojila, regulatorji pri odboru Federal Reserve Board in SEC spijo ob stikalu, nesposobne kreditne agencije, ki želijo odpisati listinjene ponudbe za zbiranje bonitetnih ocen - to so bili nekateri glavni negativci finančna kriza. Začeti pa je treba z ljudmi, ki so si za nakup hiš hišo sposodili daleč nad svojimi sredstvi. Trg subprime, če je pravilno urejen in razumno sklenjen, služi koristen namen pri podeljevanju kreditov odgovornim skupinam z nižjim dohodkom. Vendar mora biti človeška prizadevnost za delovanje na pohlepnih impulzih zadržana, da se prepreči še ena škodljiva kriza. Izvršitelji, bankirji in trgovci na Wall Streetu so s pomočjo svojih prijateljev na najvišjih vladnih ravneh smeli odšteti milijarde dolarjev izgube ameriškim davkoplačevalcem in obdržati svoje milijonske dolarje bonusa. Obstajajo lekcije iz pretekle zlorabe trga subprime, vendar ne bi smeli biti presenečeni, če se to ponovi.
