Kaj je podskupni sklad?
Sklad, ki ga svetujejo, je investicijski sklad, ki ga upravlja druga vodstvena ekipa ali podjetje, in sicer tam, kjer se sredstva hranijo. Sklad, ki mu ni svetoval, lahko obsega naložbe v posebne ali nišne naložbe, za katere glavni upravljavci portfelja skladov iščejo zunanje znanje.
Ključni odvzemi
- Sklad, ki mu svetujemo, vključuje upravljavca denarja tretjih oseb, ki ga za upravljanje naložbenega portfelja najame investicijska družba ali vzajemni sklad. Sredstva, ki so pod svetovanjem, investicijska podjetja običajno iščejo zaradi svojega strokovnega znanja pri upravljanju določene strategije. Sredstva, ki jih svetujejo, lahko povečajo uspešnost v večjem portfelju, vendar bodo po navadi prišla tudi z dodatnimi pristojbinami, saj mora biti tudi pododvetnik plačan.
Razumevanje podsvetovnih skladov
Sredstva, ki so pod svetovanjem, je mogoče najti v različnih strategijah na naložbenem trgu. So produkt odnosov, ki se oblikujejo med posli upravljanja naložb. Upravljalcu naložb omogočajo, da sklene pogodbe z drugimi upravljavci naložb, da ponudijo sredstva s posebnimi naložbenimi cilji.
Podporočna razmerja omogočajo eno alternativo pri pridobivanju novih sredstev za vlagatelje. V nekaterih primerih lahko upravljavci naložb učinkoviteje sprožijo nove ponudbe skladov z nižjimi stroški in boljšo operativno obdelavo s pododporočnimi odnosi. Številni upravljavci naložb sodelujejo s pod svetovalci za nižje stroške in širšo ponudbo skladov.
Nekateri največji in najbolj izkušeni upravljavci naložb na trgu gradijo pod svetovalno platformo, ki jim omogoča večji dostop do podporočnih odnosov na trgu. Wellington Asset Management in State Street Global Advisors sta dva upravljalca naložb, ki si aktivno prizadevata ponuditi svoje storitve prek podzavetniških odnosov.
Vprašanja o podskladu
Sporazumi o strukturi podporočnih pristojbin se razlikujejo glede na naložbeni trg. Pristojbine za sredstva, ki niso svetovala, so po navadi višje zaradi večplastnih odnosov, povezanih s ponudbo sklada, ki mu ni svetoval. Na splošno bi morali vlagatelji natančneje preučiti strukturo pristojbin za sredstva, ki jim je bila svetovana sredstva, ker so pogosto višja in bolj zapletena od tradicionalnih ponudb skladov.
Kljub potencialno višjim provizijam so lahko drugi vidiki sklada, ki mu ni svetoval, koristne za vlagatelje. Konkretno s sredstvi, ki niso svetovani, običajno upravljajo upravljavci skladov s poglobljenimi izkušnjami in strokovnim znanjem za upravljanje določene strategije. Upravljavci skladov za sredstva, ki jim ne svetujejo, pogosto iščejo svoje strokovno znanje in izkušnje, saj vlagateljem ponujajo najboljšo strategijo na trgu.
Naložbe v podsklade
Podporočna razmerja segajo v celotno naložbeno vesolje. Vsako vrsto sklada lahko svetujemo. Vzajemni skladi in spremenljive rente so nekatere najpogostejše ponudbe, ki jim svetujemo.
V poročilu za pokojnine in naložbe za leto 2016 je Wellington opredeljen za največjega svetovalca investicijske panoge po sredstvih s 499, 1 milijarde dolarjev podrejenih sredstev, ki jih upravlja.
Wellington ima dobro vzpostavljen podpovedovalni odnos s Hartford skladi in služi kot podporočnik za podjetje. Mednarodni kapitalski sklad Hartford je en sklad, ki ga svetuje Wellington. Sklad si prizadeva za dolgoročno apreciacijo kapitala z naložbami v mednarodne delnice. Sklad ponuja štiri razrede delnic: A, F, I in Y. Odhodki se razlikujejo za vsak razred delnic, pri čemer se delež bruto odhodkov giblje od 1, 89% do 1, 40%.
