Če bi kdaj v svetu iskali naložbe, ki bi bile enake iskanju svetega grala, bi pridobila možnost opaziti spremembe trendov. Investitorji poskušajo to storiti z različnimi stopnjami uspeha, vendar je običajno orodje za sledenje trendu dvostopenjsko gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD). To orodje meri zagon delnic in lahko pomaga vlagateljem pri opažanju sprememb v tržnem stanju.
Tako kot cene delnic bo tudi zagon trend. Trenutne spremembe so pred spremembami cen delnic. Ta članek je zasnovan tako, da vam pomaga opaziti spremembe trendov v zagonu in ceni delnic.
Narava trenutka
Zagon v grafikonu je podoben zagonu v fiziki; če vržete žogo v zrak, se bo dvigala počasneje in počasneje, kolikor višje štrli. Po spremljanju spreminjajočega se zagona lahko človek ugotovi, kdaj se bo žoga nehala vzpenjati, spremenila smer in se spustila.
Tako kot v fiziki se tudi spremembe cene pojavijo pred spremembami zalog. Te spremembe impulza je enostavno opaziti z indikatorjem MACD (mack-dee).
Gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD)
Gerald Appel je razvil indikator MACD, da bi skušal prikazati zagon z merjenjem naraščajočega in padajočega prostora med dvema eksponentnima gibljejočima se povprečjem (običajno 12-dnevnim in 26-dnevnim). Če se razdalja med dvema drsnima povprečjema razlikuje, se zagon povečuje, če pa se gibljejo povprečja, se zagon zmanjšuje. Razdalja med dvema drsnima povprečjema je vpisana v tako imenovano črto MACD (črna), kot je prikazano na sliki 1.
Za potrditev sprememb v zagonu je kot signalna črta dodana devetdnevna eksponentna drseča povprečja (rdeča črta na sliki 1). Signal nakupa se pojavi, ko linija MACD prestopi nad signalno linijo. Signal prodaje se pojavi, ko linija MACD pade pod signalno linijo. V poskusu optimizacije teh signalov so ugotovili, da so 12-in 26-dnevna drsna povprečja za dolgoročne signale in sedem- in 18-dnevna drsna povprečja za kratkoročne signale idealna.
Usmerjanje MACD
Praksa risanja trendnih linij na borzni lestvici je tako stara skoraj kot kupovanje zalog samega, toda tisto, česar morda ne veste, je, da lahko na kazalcih narišete tudi trendne črte, kot je dvovrstični MACD. Risba podpore in raven upora hkrati ustvarita kanal delovanja, ki pomaga meriti trenutno moč trenda.
Na sliki 2 smo merili moč gibanja zalog tako, da smo ustvarili kanal. Če želite ustvariti kanal, narišite podporo, tako da povežete dna in določite povratno črto s povezovanjem vrhov MACD.
Novembra 2008 in nato februarja 2009 je MACD ustvaril nižje najvišje vrednosti, medtem ko je cena delnic ustvarila enako visoke; to se imenuje razhajanje in vlagateljem sporoča, da zaloge izgubljajo. Vlagatelji bi lahko izbrali kratke pozicije, ko linija MACD odbija odpornost. Kratka pozicija se lahko pokrije, ko linija MACD doseže podporo na dnu kanala ali pri dolgoročnih poslih, ko se kanal prekine, kot je bil konec aprila 2009.
Če bi julij 2008 pogledali sliko 3, smo morda opazili, da je MACD dosegal višje nižje in se razlikoval od cene delnic. Ta pojav signalizira možen preobrat. Novembra je bil preobrat potrjen, ko je MACD ustvaril večji višji niz, ki je pokazal naraščanje v bikovskem zagonu.
Januarja 2009 je delnica dosegla povsem novo višino, ko je podrla dolgoročni odpor; vendar je MACD pokazal, da zagon ne potrjuje izbruha. MACD je padal, ko so zaloge poskušale vzpostaviti podporo blizu ravni 80 dolarjev. Ko je borza podprla podporo, je MACD prekinil svojo linijo podpore in potrdil, da delnica ne bo vzdrževala trenutne ravni cen in bi morali vlagatelji prodati svoje delnice.
Spodnja črta
Moč trenutnega trenda je mogoče izmeriti s kanalizacijo MACD. Opažamo trendove z iskanjem razhajanj v zagonu, merjenih s kanalom MACD. Določite signale za nakup in prodajo z MACD prečkami ali odklonite od kanalov. Učenje izvajanja in prepoznavanja teh signalov pomaga vlagateljem povečati svoj dobiček pri trgovanju s kratkoročnimi in vmesnimi trendi.
