Kaj je razmerje med plačilno sposobnostjo?
Koeficient plačilne sposobnosti je ključna meritev, ki se uporablja za merjenje sposobnosti podjetja za izpolnjevanje dolžniških obveznosti in ga pogosto uporabljajo bodoči posojilodajalci podjetij. Koeficient plačilne sposobnosti označuje, ali denarni tok podjetja zadostuje za izpolnjevanje njegovih kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Nižji koeficient plačilne sposobnosti podjetja, večja je verjetnost, da bo odplačal svoje dolžniške obveznosti.
Formula za količnik solventnosti je
Сігналы абмеркавання Koeficient plačilne sposobnosti = kratkoročne obveznosti + dolgoročne obveznostiNet po - davčni prihodek + nedenarni odhodki
Likvidnost Vs. Plačilna sposobnost
Kako izračunati koeficient solventnosti
Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna tako, da se neto poslovni poslovni izid družbe razdeli na njegove skupne dolžniške obveznosti. Čisti dohodek po obdavčitvi se izračuna s seštevanjem nedenarnih odhodkov, kot so amortizacija, v čisti dobiček. te številke izvirajo iz izkaza poslovnega izida družbe. Kratkoročne in dolgoročne obveznosti so v bilanci stanja družbe.
Kaj vam pove razmerje plačilne sposobnosti?
Koeficient plačilne sposobnosti je ena izmed mnogih meritev, ki se uporabljajo za določitev, ali lahko podjetje ostane solventno. Ostala razmerja med plačilno sposobnostjo vključujejo razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, količino celotnega dolga v skupni vrednosti in kritjem obresti.
Koeficient plačilne sposobnosti je celovito merilo plačilne sposobnosti, saj meri dejanski denarni tok podjetja - ne pa čistega dohodka - z dodajanjem povratne amortizacije in drugih nedenarnih odhodkov za oceno sposobnosti podjetja, da ostane na plavanju. Ta sposobnost denarnega toka meri glede na vse obveznosti, ne le na kratkoročni dolg. Na ta način količnik plačilne sposobnosti oceni dolgoročno zdravje podjetja z oceno njegove sposobnosti odplačevanja njegovega dolgoročnega dolga in obresti na ta dolg.
Na splošno velja, da je stopnja plačilne sposobnosti višja od 20% finančno trdna; vendar se razmerja med plačilno sposobnostjo razlikujejo od industrije do industrije. Koeficient solventnosti podjetja bi bilo zato treba primerjati s konkurenco v isti panogi, ne pa gledati ločeno.
Terminologija koeficienta plačilne sposobnosti se uporablja tudi za zavarovalnice, če primerja velikost njenega kapitala glede na odštete premije in meri tveganje, ki ga zavarovalnica sooči s zahtevki, ki jih ne more kriti.
Primer koeficienta solventnosti v uporabi
Podjetja v velikih dolžniških panogah, kot so komunalne storitve in plinovodi, imajo lahko nižji koeficient plačilne sposobnosti kot podjetja v sektorjih, kot je tehnologija. Za primerjavo med jabolki in jabolki je treba primerjati razmerje med plačilnimi sposobnostmi na primer za vsa komunalna podjetja, da bi dobili resnično sliko o relativni plačilni sposobnosti.
Oglejte si količnik solventnosti za Target Corporation in Wal-Mart prodajalne za proračunsko leto, ki se je končalo 28. januarja 2017.
| (v milijonih) | Cilj | Wal-Mart |
| Čisti prihodki | 2.737 dolarjev | 14.293 dolarjev |
| Amortizacija | 2.298 dolarjev | 10.080 dolarjev |
| Čisti dohodek + amortizacija (A) | 5, 035 USD | 24.373 dolarjev |
| Kratkoročni dolg | 12.708 dolarjev | 66.928 dolarjev |
| Dolgotrajni dolg | 11.031 dolarjev | 36.015 dolarjev |
| ST dolg + LT dolg (B) | 23.739 dolarjev | 102.943 dolarjev |
| Koeficient plačilne sposobnosti = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Tako Wal-Mart kot Target imata trdna razmerja plačilne sposobnosti nad 20%. To pomeni, da lahko dolgoročne dolžniške obveznosti odpravijo, ko zapadejo v plačilo z uporabo prihodkov iz poslovanja. Posojilodajalci, ki pregledujejo računovodske izkaze podjetja, običajno uporabljajo koeficient plačilne sposobnosti kot določitev kreditne sposobnosti.
Merjenje denarnega toka in ne čistega dohodka je boljši dejavnik plačilne sposobnosti, zlasti za podjetja, ki imajo velike količine amortizacije svojih sredstev, vendar imajo nizko raven donosnosti.
Ključni odvzemi
- Koeficient plačilne sposobnosti preučuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje dolgoročnih obveznosti. To razmerje najpogosteje uporabijo bodoči posojilodajalci pri ocenjevanju kreditne sposobnosti podjetja. Višji odstotek rezultatov kaže na povečano sposobnost podjetja za dolgoročno kritje obveznosti.
Omejitve uporabe koeficienta solventnosti
Podjetje ima morda nizek znesek dolga, vendar če so njegove prakse upravljanja z gotovino slabe in se plačilna obveznost posledično povečuje, njegov solventnostni položaj morda ni tako trden, kot bi nakazovali ukrepi, ki vključujejo le dolg.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika OpisSorodni pogoji
Kaj pove razmerje med dolgom in EBITDA, je razmerje, ki meri znesek ustvarjenega dohodka za odplačilo dolga pred odštevanjem obresti, davkov, amortizacije in amortizacije. več Koeficient kritja sredstev Koeficient kritja sredstev določa sposobnost družbe za kritje dolžniških obveznosti s sredstvi, potem ko so izpolnjene vse obveznosti. več Kaj nam pove koeficient kritja Koeficient kritja je skupina ukrepov, ki jih ima družba zmožnost poravnati svoj dolg in izpolnjevati svoje finančne obveznosti, kot so plačila obresti ali dividende. Večji kot je pokritost, lažje bi bilo plačati obresti na svoj dolg ali izplačati dividende. več Dolgoročne obveznosti Opredelitev Dolgoročne obveznosti so dolgoročne finančne obveznosti podjetja, ki ne zapadejo v naslednjih dvanajstih mesecih. več Razumevanje razmerja med dolgoročnim dolgom in celotnim premoženjem Dolgoročno razmerje med dolgom in celotnim premoženjem je merjenje plačilne sposobnosti, ki prikazuje odstotek premoženja družbe, ki se financira z dolgom, katerega pogoji odplačevanja so večji od eno leto. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več partnerskih povezavpovezani članki
Finančni količniki
Koeficient plačilne sposobnosti in likvidnosti: Kakšna je razlika?
Orodja za temeljno analizo
Analiza naložb s stopnjo solventnosti
Finančni količniki
Hitro analizirajte naložbe s količniki
Finančni količniki
Ključni finančni razmerji za letalske družbe
Finančni količniki
Razumevanje količnikov plačilne sposobnosti in likvidnosti
Finančni količniki
Ključni finančni razmerji za analizo gostinske industrije
