Sestavni deli in energetski velikani Chevron Corporation (CVX) in Exxon Mobil Corporation (XOM) so v zadnjih letih slabo poslovali, saj so trgovanje precej pod najvišjimi vrednostmi, objavljenimi v sredini desetletja, postale talci zaradi padajočega trga surove nafte in nizkih marž. Exxon Mobile je bila dolgoročnejša naložba slabše, kljub izplačilu zajetnih 5, 04% terminske dividende v primerjavi s 4, 09% CVX-a, saj se je cena delnice družbe Exxon skozi večino leta 2019 obdržala blizu ravni iz leta 2015.
Exxon Mobile na petkovem predprodajnem trgu trguje za manj kot 1%, potem ko je vložil mešano poročilo iz tretjega četrtletja, saj presega ocene dobička z zdravo maržo, medtem ko mu manjkajo prihodki. Chevron je usmerjen v nasprotno smer, proda se približno 1%, potem ko je manjkal ocen zgornje in spodnje vrstice. Poleg tega so prihodki v primerjavi z letom 2015 padli za dobrih 17, 9%, kar je delničarjem omogočilo še en razlog, da odpovejo ladjo.
Dolgoročni grafikon CVX (2003 - 2019)
TradingView.com
Zaloga v Chevronu je na začetku leta 2003 dosegla šestletno najnižjo vrednost pri 30, 66 dolarja in se močno spremenila, tako da je vstopila v močan napredek v trendu, ki se je v letu 2008 nadaljeval na 104 USD. Med gospodarskim sesutjem je zdržala razmeroma dobro in izgubila manj kot polovico svoje vrednosti, preden se je odbila v novo desetletje. Zaloga je v letu 2012 izbruhnila na novo, dosegla skromno rast v vesolju leta 2014 na 135 USD in vstopila v trend upada, ki se je pospešil do leta 2015.
Prodajni pritisk se je v začetku leta 2016 končal na šestletnem najnižjem nivoju v zgornjih 60-ih dolarjih, s čimer se je vdal močan napor za obnovo, ki je januarja 2018 zaključil krožno potovanje v prejšnji vrh. Medvedki so nato še enkrat prevzeli nadzor in tako zalogo presegli v dveletni najnižji znesek na 100 dolarjev decembra 2018. Potekal je slabo od naleta marca na 120 dolarjev, objavil je niz nižjih najvišjih in spodnjih nizij, ki so podrle podporo pri 200-dnevnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA).
Cenovna akcija od leta 2018 je upadala padajočo trendno linijo, odpornost pa se zdaj nahaja nad 128 dolarjev ali za približno 13 točk več kot v petkovem uvodnem tisku. Ni smiselno kupovati delnic za dolgoročno zadržanje, dokler se ta raven odpornosti ne ustanovi, trenutni padec pa izniči dobičke, rezervirane iz dividend. Kljub temu je Chevron zaloga letos pritegnila tono kupnega zanimanja, z odčitki akumulacije-distribucije blizu dvoletnih najvišjih vrednosti.
Dolgoročni grafikon XOM (2002 - 2019)
TradingView.com
Delniška družba Exxon Mobil je leta 2002 po skromnem trendu upadanja našla podporo v nižjih 30-ih dolarjih in se višje spremenila v sredino desetletja. Odkupni pritisk se je nadaljeval z zdravo hitrostjo v letu 2007, ko se je sredi 90-ih let zastala težava. Dva poskusa preboja sta bila neuspešna, izklesal je preliv, ki je med gospodarskim propadom padel navzdol. Zaloga se je ustalila na dveletnem najnižjem nivoju v vrednosti 50-ih dolarjev, vendar je poznejši val okrevanja hitro spodletel in ustvaril ponovni preizkus leta 2010.
Navpični odmik v letu 2011 je pomenil začetek plodnega obdobja, navzgor pa je dosegel odpor leta 2007, izbruhnil je ob koncu leta, dosegel spodobne dobičke v vesoljni višini leta 2014 blizu 105 ameriških dolarjev, nekaj mesecev pozneje pa ni uspel. Padec se je končno končal na petletnem najnižji ravni med mini bliskom avgusta 2015, kar je močno spodletelo v poletje 2016. Cenovno ukrepanje od tega časa je ustvarilo dolgo vrsto spodnjih najvišjih in nižjih nizkih.
Kronično šibka cenovna akcija je decembra 2018 spodbudila najnižjo raven leta 2015, medtem ko se je aprila preprodaja v letu 2019 agresivno prodala. Stalen zastoj od takrat naprej je bil tik nad podporo v letu 2018 sredi 60. let, kar je povečalo verjetnost za prekinitev, ki izkaže sekundarni padec med najnižjimi leti 2008 in 2010 sredi 50-ih. Zato je trenutno nemogoče priporočiti zaloge za nakup.
Spodnja črta
Zaloge Chevron in Exxon Mobil trgujejo v nasprotnih smereh po zaslužku v tretjem četrtletju, dolgoročni medvedji vzorci pa opozarjajo, da se vlagatelji na stran izogibajo izpostavljenosti.
