Podjetja z avtomobilskimi deli so še posebej občutljiva na trgovinske tarife, saj je kar 45% njihovih izdelkov neposredno dobavljenih iz Kitajske, poroča analitičar Wells Fargo Zachary Fadem, Barron's. Fadem verjame, da kljub temu, da imajo trgovci z avtomobili na Kitajskem znatno izpostavljenost do Kitajske, še vedno obvladamo. Opozoril je tudi, da je pri prodaji prodajnih imen v industriji mogoče pretiravati, če upoštevamo njihove stabilne poslovne modele in neelastično povpraševanje po kategorijah.
Zaloge v vesolju so se zbrale po sestanku skupine 20 (G-20) na Japonskem, na katerem sta se ameriški predsednik Donald Trump in njegov kitajski predsednik Xi dogovorila o začasnem premirju o uvedbi novega kroga dodatnih tarif in navedla, gospodarske velesile načrtujejo ponovno odprtje trgovinskih pogajanj. Preboj mini trgovinske vojne je prišel šest tednov po tem, ko je Washington privolil v odlog dajatev na avtomobilske dele za največ šest mesecev.
Trgovci, ki želijo igrati zadnjo moč pri vodilnih zalogah avtomobilskih delov, bi morali razmisliti o dodajanju teh treh imen na svoj seznam gledanja. Oglejmo si vsakega podrobneje in ugotovimo, katere tehnične ravni odpirajo vrata možnim trgovinskim priložnostim.
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)
Springfield, O'Reilly Automotive, Inc. s sedežem v Missouriju, se v Združenih državah Amerike ukvarja z maloprodajo avtomobilskih poprodajnih delov, orodja, zalog, opreme in pripadajočih dodatkov. Prodajalec avtomobilskih delov prodaja izdelke z blagovno znamko in zasebne blagovne znamke profesionalnim kupcem in kupcem, ki naredijo sami ("naredi sam") v svojih 2119 trgovinah. Rast zaslužka O'Reilly na delnico (EPS) z 1, 64 dolarja v letu 2008 na 16, 10 dolarja leta 2018 dokazuje vodenje podjetja in stabilen poslovni model. Glede na to, da ima specializirani prodajalec na drobno 35% svojega blaga, izpostavljenega tarifam, razvoj dogodkov G-20 konec tedna dobro vpliva na to podjetje. Od 3. julija 2019 ima O'Reilly Automotive delnica tržno kapitalizacijo 29, 99 milijard dolarjev in je za 11, 26% višja kot leto prej (YTD).
Z delnicami O'Reilly se je 25. aprila trgovalo, ko so se pocenile, ko je družba zgrešila pričakovanja analitikov v prvem četrtletju glede na najvišjo in najnižjo raven. Vendar pa je bikov trend še vedno nedotaknjen, 50-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA) pa je postavljeno nad 200-dnevno SMA. Kupci so v torek stopili na krožnik in potisnili ceno za več kot 2% višje proti vrhu svojega trenutnega razpona. Tisti, ki trgujejo tukaj, bi morali določiti naročilo dobička v bližini najvišjih vrednosti delnic 414, 63 dolarja. Razmislite o zmanjšanju izgub, če cena ne bo presegla julijskega najnižjega znašala 371, 10 USD. Trgovina ponuja razmerje med tveganjem in nagrado 1: 2, 63 (tveganje 11, 99 dolarja v primerjavi z nagradom v višini 31, 54 dolarja), ob predpostavki, da bo zapolnila včerajšnjo končno ceno 383, 09 dolarja.
Advance Auto Parts, Inc. (AAP)
Advance Auto Parts, Inc. (AAP) prodaja poprodajne avtomobilske dele, orodja in dodatke profesionalnim monterjem in samostojnim kupcem v svojih 5.109 maloprodajnih trgovinah po celotni Severni Ameriki. 90-letni specialist za avtomobilske dele je v letu 2018 povečal prodajo v istih trgovinah za 2, 3% in pričakuje, da bo letos dosegel rast med 1% in 2, 5%. Predplačilni avtomobilski deli so presegli oceno dobička in ocene prihodka v prvem četrtletju za 4, 24 oziroma 0, 42%. Analitiki pričakujejo, da bo rast celotnega zaslužka dosegla 15, 35%. Trgovanje s 159, 79 dolarja s tržno kapico v vrednosti 11, 46 milijarde ameriških dolarjev je na dan 3. julija 2019 zaloga pridobila 1, 56%.
Cena delnice Advance Auto Parts je naslednji trgovalni dan zaprla vrzel v dobičku 22. maja in nadaljevala znižanje v naslednjih šestih tednih. Začelo se je julija s prestopom nad trendno črto, ki sega do sredine aprila. Trgovci lahko nadaljujejo z zvišanjem cene v kratkem do srednjeročnem obdobju, pri čemer so opustili, da je 35% blaga, ki je bilo izpostavljeno tarifam, zaenkrat dobilo povračilo. Tisti, ki se zavzamejo za daljši položaj, bi morali dobiček preseči v znaten odpor v višini 182, 50 USD. Obvladujte tveganje tako, da ustavite stopnjo pod najnižjo julijsko ceno 155, 57 dolarja in jo spremenite do točke ločljivosti, če se cena dvigne nad 200-dnevno SMA.
Podjetje z originalnimi deli (GPC)
Podjetje originalnih delov (GPC) distribuira avtomobilske nadomestne dele komercialnim in maloprodajnim kupcem prek več kot 9.400 trgovin po vsem svetu. Družba v vrednosti 15, 29 milijard dolarjev, ki izda skoraj 3-odstotni dividendni donos, prodaja tudi vrsto industrijskih delov in pisarniških izdelkov. Originalni deli so svoj svetovni doseg povečali leta 2017, ko je pridobil Alliance Automotive Group, velikega evropskega igralca v avtomobilskih delih, za dve milijardi dolarjev. Kljub temu, da je podjetje zabeležilo napovedi prihodkov analitikov v prvem četrtletju za 60 milijonov dolarjev, je njegova zgornja linija še vedno zabeležila 3, 3-odstotno rast v primerjavi z letom prej. Zaloge z originalnimi deli se na dan 3. julija 2019 trgujejo za 10, 58% YTD.
Diagram podjetja prikazuje gorski vzorec v prvi polovici leta 2019, cena pa se je močno povečala med januarjem in marcem, preden se je aprila in večine maja hitro spustila. Cena se je junija presegla nad 200-dnevno SMA in se ta mesec začela s prestopom nad obdobjem mesečne konsolidacije. Trgovci, ki igrajo preboj, lahko dobijo 110 ali 114 USD, obe ključni ravni, kjer lahko cena naleti na odpornost prejšnjih nihanj. Razmislite o postavitvi naročila za zaustavitev izgube v območju konsolidacije maja na ravni 102 USD.
StockCharts.com
