IShares Russell 2000 ETF (IWM) se je spremenil na ravni.618 Fibonacijeve korekcije padca leta 2018 in se prodal na tri tedenski minimum, kar kaže na relativno šibkost v primerjavi s S&P 500 in Nasdaq 100. To pomeni medvedji preobrat dogodki, ker so majhna zgornja meja januarja in februarja privedla do višjih meril uspešnosti, zdaj pa vodijo v upad, saj napovedujejo, da bodo v prihodnjih sejah ustrezni indeksi z večjimi kapitali.
Pozitivna sezonskost, ki temelji na vodstvu z majhnimi kapitali, se ponavadi zmanjšuje med marcem in majem, kar je v poletnih mesecih spodletelo šibkim razmeram. To je zdaj pomembna ugotovitev, saj se je ta sektor v lanskem drugem polčasu prodajal bolj agresivno kot zaloge z veliko zgornjo mejo. Kot rezultat tega je logično domnevati, da bo širok trg precej nižji, če bo v drugem četrtletju še vedno prisotna šibkost majhnih kapitalov.
Dolgoročni grafikon IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
Julija 2007 je Russell 2000 ETF dosegel 85, 20 dolarja po večletni vožnji z biki, ki je objavila niz ves čas doseženih vrhuncev. Ustrezen povratek je med gospodarskim zlomom leta 2008 stopil v celotno paniko, saj se je marca 2009 odpovedal vsem točkam dolgoročnega upada, razen dveh, preden se je znižal na 34, 26 dolarja. Naslednji val okrevanja se je razvil v dveh širokih kupnih valovih, ki so zaključili povratno potovanje v april 2011.
Prodajalci so prevzeli nadzor v letu 2012, vendar je cena držala precej nad predhodno nizko, pri čemer je dokončala ročaj večletnega vzorca skodelic in ročaja. Sklad je dokončno odpravil odpor v letu 2013 in se odpravil v močnem trendu, ki je v letu 2014 izgubil paro nad 120 dolarjev. Nato je začel korekcijo prikritega, 15 mesecev brusiti na stran, preden se je v prvem četrtletju 2016 močno znižal. polletje v nizkih 90-ih dolarjih je zaznamovalo dno, pred odborom na predsedniške volitve.
Sklad in indeks sta novembra 2016 izbruhnila na nove najvišje točke in se mesec dni pozneje spustila v plitvo smer rallyja, pri čemer je IWM objavil dobiček v juniju 2018 najvišjih 170, 20 dolarja. Avgust se je dvignil nad to stopnjo odpornosti, dodal tri točke in ujetim bikom v velikem upadu, zaradi česar je sklad v manj kot štirih mesecih odložil več kot 27%. V letu 2019 je odskočil z dveletnim dnom, saj je več kot polovico izgube povrnil v začetku marca.
Kratkoročni grafikon IWM (2016 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in distribucije na bilančni vsoti (avgustovska vrednost) je bil avgusta vedno višji s ceno in je stopil v agresivno fazo distribucije, ki je decembra dosegla 13-mesečno najnižjo raven. Nakup obresti v marcu je bil sorazmeren z rastjo cen, kar ni povzročilo ne bičkov ne medvedjih razlik. To na splošno prispeva k nevtralnim napovedom in pričakovanju, da bodo ukrepi lahko doseženi v bližnji prihodnosti.
Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez zgornji trend, ki se je začela leta 2016, kaže, da se bo padanje leta 2018 raztegnilo čez poravnavo.50 v nivoju korekcije.618 decembra, kar je prineslo obnovitveni val v obliki črke V, ki je zaključil 100-odstotno prilagoditev v oktobrsko nihanje visoko (zgornja modra črta) 25. februarja. Sklad se je na naslednji seji obrnil na tej stopnji upora in je zdaj spodkopal 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA).
Spodnjo modro črto bodite pozorni na 145 dolarjev, če se bo prodajni pritisk v prihodnjih tednih nadaljeval, saj lahko močan odbitek, ki se začne pri tej ravni, izklesa desno ramo obrnjenega vzorca glave in ramen, preboj pa cilja na nov trg bikov. Nasprotno pa je pod to črto malo podporne ravni, kar povečuje verjetnost, da bo razčlenitev spodbudila najnižjo vrednost v letu 2018.
Spodnja črta
Akcijska cena Bearish Russell 2000 je izdala predhodne prodajne signale, ki bi lahko v drugem četrtletju predpisali večji popravek.
