Rastoči trgi so eno najbolj vročih naložbenih področij od začetka 2000-ih let, vedno znova se pojavljajo nova sredstva in novi načini za vlaganje. Čeprav ni nobenega dvoma, da ogromni dobički čakajo na vlagatelje, ki lahko ob pravem času najdejo pravo naložbo v nastajajočem trgu, so vpletena tveganja včasih podcenjena. (Če želite več, preverite, kaj je nastajajoče tržno gospodarstvo? )
VODENJE: Skladi z menjavo
Ko se tvegano in visoko nagrajeni sprehodite v zaklepnem koraku, se morate vprašati, ali ste se pripravljeni odreči varnosti za del akcije. Skratka, odločiti se morate, ali je investiranje v nastajajoče trge za vas. Ogledali si bomo dejstva in vam skušali pomagati pri premišljeni odločitvi.
Kaj so nastajajoči trgi?
Preprosto povedano, razvijajoči se trgi opisujejo gospodarstva, ki so med fazami "razvijanja" in "razvitosti". Faza nastajajočega trga se podobno kot najstnik med otroštvom in odraslostjo zgodi, ko gospodarstva zaznajo svojo najhitrejšo rast - pa tudi največjo nestanovitnost.
V obdobju 2000–2011 so se razvijajoča se tržna gospodarstva povečala za Brazilijo, Kitajsko, Indijo, Rusijo, ki jih skupaj imenujemo države BRIC - pa tudi Vietnam, Južno Afriko in še veliko več, odvisno od tega, kako natančno ali ohlapno opredelite »nastajajoče« v nasprotju s tem do "razvijanja." Na splošno vlagatelji in ekonomisti iščejo lepo mesto, kjer so se politične in družbene bolečine v veliki meri končale in se je gospodarska rast šele začela. Kot ste verjetno že uganili, je to lažje reči kot storiti.
Tveganja nastajajočega trga
Kakšna tveganja so vlaganja na nastajajoče trge? Zamujanje in napačnost sta dve tveganji. (Da bi lažje razumeli s tem povezano tveganje, preberite Tveganja investiranja na nastajajočih trgih .)
Manjka vlak
Zamuda je pogostejša od obeh tveganj. Do zdaj ni skrivnost, da je Kitajska nastajajoči trg, ki postaja ekonomska sila. Vsi govorijo o Kitajski in obstaja velika verjetnost, da - razen če niste popolnoma goli - nosite nekaj, narejeno na Kitajskem. Ker je Kitajska tako dobro znana, so tudi velike možnosti, da je velik del rasti že narejen. To lahko vidite, če pogledate SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).
SPDR S&P China ETF vlaga v velika kitajska podjetja, njegova hitrost rasti pa je mogoče razumeti kot vremenski pas za kitajsko gospodarstvo. Sledijo podatki do konca junija 2011, vljudni v Google Finance, razdeljeni po časovnem obdobju:
| 6 mesečni donos | 1 leto vračila | 5 letna vrnitev |
| 3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
Največji vrhunec se je zgodil leta 2007, kmalu po ustanovitvi sklada. Zaradi pritiska zaradi hipotekarne krize je dosegel vrtoglavih 102%, preden je padel nazaj.
Tako je nekdo, ki je kupil leta 2007, videl odlične donose. Čeprav 46, 27% ni 102%, je vseeno precej neverjetno. Oseba, ki je kupila pozneje leta 2007 (tik blizu tega vrha), pa se je znižala za več kot 20%, če je imela ETF do junija 2011. Kot vidite, je čas naložbe zelo pomemben, ker rast v porastu trgi niso stabilni in zaostajanja ne manjka.
Na različnih točkah v obdobju 2007–2011 se je na Kitajskem ETF trgovalo zelo nizko, čeprav se je skupni petletni trend povečal. Če bi kupili oktobra 2008 - v globinah finančnega zloma - bi do leta 2010 v svojem portfelju imeli približno 130-odstotni dobiček.
Skratka, nastajajoči trgi so lahko zelo nestanovitni in se z ostrimi gibi gibljejo navzgor in navzdol. Zaradi tega je čas naložbe zelo pomemben. Ko vsi govorijo o Kitajski, je Kitajska draga. Ko vsi prodajajo Kitajsko, je morda najboljši čas za nakup. (Če želite še bolj ponazoriti potek časa, glejte Trgovanje je čas .)
Nabiranje napačnega konja
Drugo tveganje je nekoliko težje določiti. Napaka je možnost, s katero se vlagatelji srečujejo, ali kupujejo zaloge doma ali v tujini. Vendar lahko nastajajoča gospodarstva nosijo nekaj dodatnega tveganja, ko gre za napačno. To je preprosto zato, ker so nihanja cen toliko večje. Proces vstopa v razvito gospodarstvo ni enosmerna pot. Države se lahko soočijo s političnimi pretresi, naravnimi nesrečami ali številnimi drugimi dogodki, ki jih bodo potisnili nazaj, kar bo stalo veliko navdušenih vlagateljev, ki so kupili upanje.
Rusija, na primer, od devetdesetih let naprej spreminja trg in nastajajoče gospodarstvo. Brazgotine komunizma in slabo upravljanje denarja so povzročile velik dolžniški dolg, ki je rušil rubelj in državo več let naredil za vlaganje v puščavo. Vendar Rusija sedi tudi na nekaterih najbolj rodovitnih in geološko zanimivih deželah zunaj Kanade. Zdaj je nafta največji vir dohodka, vendar bi morala imeti Rusija tudi nahajališča rudnin primerljive velikosti. Torej je Rusijo mogoče razumeti kot slabo naložbeno območje v eni luči in pametno v drugi. Enako velja za vsako nastajajoče gospodarstvo od Brazilije do Turčije.
Zakaj bi morali vlagati: nagrade
Če je vse tako nestanovitno in tvegano, zakaj ljudje vlagajo? Ker nagrade lahko prevladajo nad tveganji, če se izvaja neka osnovna previdnost. Se spomnite kitajske razočarane petletne donosnosti le 46, 27%? V istem obdobju (maj, 2007 - junij 2011) se je Dow Jones - vremenar ameriškega gospodarstva - vrnil 1, 2%.
Enak razkorak v donosu se pojavlja med gospodarstvi v vzponu in razvitimi državami po vsem svetu. To ne pomeni, da ni izjem, na splošno pa se bo v najhitreje rastočih gospodarstvih pojavila največ rast in največ vračajočih se zalog.
Rast z razumnim tveganjem
Skrivnost dodajanja rasti novih trgov v svoj portfelj je le sprejemanje tveganj. Lahko bi dosegli velik donos, če bi prihranili življenjske prihranke v vseh kitajskih zalogah na TSE Venture, vendar obstaja velika verjetnost, da boste imeli težave s spanjem ponoči, kadar pride do nemirov na Kitajskem ali zasega zasebnega podjetja s strani vlade.
Na srečo obstajajo boljši in varnejši načini za dodajanje novih trgov v vaš paket orodij za vlaganje. ETF-ji so odlični za dodajanje celotne države ali kombinacij držav in številni skladi so specializirani za iskanje zalog vseh velikosti, s katerimi lahko zapolnite portfelj vlagateljev.
Tudi številna ameriška podjetja z modrim čipom ponujajo dostojno paleto izpostavljenosti do rastočih trgov preprosto zato, ker so resnično globalna. Koks je na Kitajskem tako priljubljen kot v Kanadi, ZDA ali na Japonskem, kar kaže tudi na prihodki Coca Cole. Torej nakup teh zalog ali skladov, ki vlagajo v te zaloge, lahko poveča izpostavljenost do novih trgov z ravnovesjem razvite stabilnosti trga.
Spodnja črta
Nastajajoči trgi so tvegani, a nagrade, ki jih lahko ustvarijo, so vreden dodatek k vsakemu portfelju. Izziv za vlagatelje je, da najdejo načine za pridobitev rasti, ne da bi prevzeli nerazumno veliko tveganje. (Za več o nastajajočih trgih si preberite Vrednotenje lastniškega kapitala na nastajajočih trgih .)
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Razvijajočih se trgih
Tveganja za vlaganje v nova tržišča
Razvijajočih se trgih
Nastajajoči trgi: deli ruskega BDP
Makroekonomija
Nastajajoče tržno gospodarstvo (EME)
Načrtovanje upokojevanja
Kako investirati v vsaki starosti
Makroekonomija
Ekonomsko poročilo: Primerjajte in primerjajte Indijo proti Braziliji
Mednarodni trgi
Vlaganje v Rusijo: tvegana igra?
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Sklad za nastajajoče trge Sklad na novo nastajajočem trgu vlaga večino svojih sredstev v vrednostne papirje iz držav z gospodarstvom, za katere velja, da nastajajo. več Kaj je indeks MSCI Emerging Markets? Indeks MSCI Emerging Markets je ustvaril Morgan Stanley Capital International in je zasnovan za merjenje uspešnosti na hitro rastočih trgih. več Opredelitev tržnega gospodarstva v vzponu Tržno gospodarstvo v vzponu je tisto, v katerem država postaja razvita država in je določena s številnimi družbeno-ekonomskimi dejavniki. več MSCI Inc MSCI Inc je investicijsko raziskovalno podjetje, ki institucionalnim vlagateljem zagotavlja indekse, analitično tveganje in analizo uspešnosti ter orodja za upravljanje. več MINT (Mehika, Indonezija, Nigerija, Turčija) MINT (Mehika, Indonezija, Nigerija, Turčija) je kratica, ki se nanaša na skupino držav, ki lahko uresničijo hitro gospodarsko rast. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več