Del rožnate slike, povezane s upokojitvijo, je vznemirjenje nad poljubljanjem tega mesečnega hipotekarnega plačila - zbog domneve, da ste ga do takrat že plačali. V zadnjem času je prišlo do premikov v razmišljanju, zaradi katerih mnogi finančni načrtovalci kažejo, da bodo upokojenci še naprej prenašali hipoteko v pokoj in vso pokojnino. Ponovno vložite denar iz domačega kapitala in nenadoma boste imeli tok novih dohodkov, s čimer bodo vaša zlata leta nekoliko bolj zlata.
No, lahko obstajajo nekatere pomanjkljivosti. Izvajanje hipoteke v pokoju je lahko dobra ideja v določenih situacijah, zagotovo pa ne gre za rešitev, ki ustreza vsem, za povečanje pokojninskih dohodkov.
Ključni odvzemi
- Prenos hipoteke v pokoj bo posameznikom omogočil dodaten dohodek s ponovnim vlaganjem kapitala v dom. Druga prednost je, da so hipotekarne obresti odtegnjene od davka. V nasprotnem primeru so donosnosti naložb lahko spremenljive, medtem ko so zahteve za plačilo hipoteke določene. Dolgoročno naj bi raznolik portfelj zagotavljal večje donose od stanovanjskih nepremičnin.
Ne morete jesti svojega doma
Osnovni koncept najema posojila za lastniški kapital je "ne morete jesti svojega doma." Ker vaše prebivališče ne prinaša dohodka, je lastniški kapital neuporaben, razen če si ga sposodite. Zgodovinsko gledano dolgoročno stanovanja zagotavljajo stopnje donosa. pod tistimi, ki so pravilno razpršeni naložbeni portfelji. Ker lastniški kapital običajno predstavlja znaten del neto upokojenca, lahko zagotovo služi kot vleka dohodka, rasti neto vrednosti in splošne kakovosti življenja v pokoju.
Prenos hipoteke med upokojitvijo je lahko težaven, če so donosnosti naložb spremenljive, kar vodi do težav s plačilom hipoteke ali nelagodja, povezanih z nošenjem velikega dolga med upadom trga.
Torej, logično, naslednji korak bi bil, da svoje premoženje preselite z doma, tako da vzamete hipoteko in vložite denar v vrednostne papirje, ki naj bi presegli stroške hipoteke po davku, s čimer bi dolgoročno povečali neto vrednost in denarni tok na kratki rok. Poleg tega se naložbe, kot je večina vzajemnih skladov in borzno-trgovalni skladi (ETF), zlahka likvidirajo in jih je mogoče prodati po delih, da se zadovoljijo dodatne potrebe porabe.
Vse to se sliši odlično, vendar ni tako preprosto: kadarkoli v finančne vire vnesete več finančnega vzvoda, morate upoštevati veliko stvari. Kakšne so prednosti in pomanjkljivosti te strategije?
Prednosti pri prenosu hipoteke v pokoj
Pravilno raznolik naložbeni portfelj bi moral dolgoročno preseči stanovanjske nepremičnine. Ne vračajte se z nepremičninami v zadnjem desetletju ali tako. Stanovanjske nepremičnine v preteklosti zagotavljajo enomestno letno donosnost, raznoliki portfelji pa se dolgoročno precej izboljšajo, zato je smiselno pričakovati, da bodo to storili tudi v prihodnje. Drugič, obresti na hipoteke so davčno odbitne, kar lahko zmanjša stroške uporabe te oblike finančnega vzvoda in poveča donosnost naložbe vrednostnih papirjev, ki jih kupite.
Nazadnje bi lahko z naložbenega vidika posamezno nepremičnino obravnavali kot povsem nediverzificirano, kar je slaba novica, če obsega znaten del vaše neto vrednosti. Diverzifikacija je bistvenega pomena za ohranjanje ne samo finančne stabilnosti, temveč tudi duševnega miru.
Slabosti pri prenosu hipoteke v pokoj
Kljub potencialnim koristim ima lahko ta strategija tudi nekaj neprijetnih stranskih učinkov. Kot smo že omenili, je uporaba hipoteke še ena oblika finančnega vzvoda. Z uporabo te strategije učinkovito povečate skupno izpostavljenost do sredstev, tako da vključite ne le hišo, ampak tudi dodatne naložbe. Vaša skupna izpostavljenost tveganjem se poveča in vaše finančno življenje postane veliko bolj zapleteno. Poleg tega bo dohodek, ki ga dobite od naložbe, nihal. Dolgotrajna nihanja so lahko strašljiva in težko obvladljiva.
Poleg tega je zakon o znižanju davkov in delovnih mest iz leta 2017 nekoliko zmanjšal prednost pri odbitku. Davčni zavezanci lahko zdaj odštejejo obresti le za 750.000 dolarjev kvalificirane hipoteke za prebivanje (manj od 1 milijona dolarjev). Zakon tudi ustavi odbitek za obresti, plačane za posojila iz lastniškega kapitala in kreditne linije, razen če se uporabljajo za nakup, gradnjo ali bistveno izboljšanje stanovanja, ki zagotavlja financiranje.
Vračilo naložb v primerjavi s hipotekami
Še en pomemben dejavnik, ki ga je treba upoštevati, je, da so donosnosti naložb lahko kratkoročno zelo spremenljive, hipoteke pa imajo običajno naravo. Smiselno je pričakovati, da bo vaš portfelj bistveno slabše od hipotekarnih stroškov. To bi lahko zlasti ogrozilo vašo finančno osnovo in lahko ogrozilo vašo prihodnjo sposobnost, da bi bili v koraku s plačili. Ta spremenljivost bi lahko tudi ogrozila vaš duševni mir. Če se med upadom na trgu prestrašite, lahko reagirate tako, da se dotaknete svojega portfelja, da odplačate hipoteko in s tem sami sebi odrečete koristi izterjave svojih naložb. Če se to zgodi, bi dejansko odšteli svojo neto vrednost, namesto da bi jo povečali. Pomembno je, da ne podcenjujemo motečega psihološkega vpliva vzvoda.
Obstaja veliko objektivnih finančnih dejavnikov, ki jih morate upoštevati, da ugotovite koristnost te strategije v vašem finančnem položaju. Medtem ko nekateri finančni načrtovalci lahko svetujejo enake nasvete, ta strategija nikakor ni primerna za vse.
Najpomembnejše je ugotoviti, kakšni bodo skupni stroški hipotekarnih obresti, saj je to ovira, ki jo mora vaš naložbeni portfelj premagati, da bo uspešen. Dejavniki, ki vplivajo na to, so zelo preprosti in vključujejo vašo kreditno sposobnost in davčni razred. Seveda, boljši kot bo vaš kredit, nižji bo vaš skupni strošek obresti. Poleg tega je višja stopnja davka, večja bo davčna ugodnost od odpisa obresti.
Dotikanje domačega kapitala med upokojitvijo
Prva stvar, ki jo morate storiti, je, da se pogovorite s svojim posojilodajalcem in računovodjo, da določite skupne stroške obresti - brez davčne ugodnosti -, ki vam bo povedal, koliko vašega naložbenega portfelja morate zaslužiti za plačilo stroškov obrestne mere hipoteko. Nato se morate obrniti na investicijskega svetovalca in razpravljati o tem, kako premagati to naložbeno oviro, kar vodi k drugemu premisleku.
Poznavanje želene donosnosti je dovolj preprosto, toda ali lahko to stopnjo donosa upravičeno dosežete ali prenašate potrebno tveganje, je druga zgodba. Na splošno velja, da bo za premagovanje stroškov hipoteke potrebna večja razdelitev lastniških vrednostnih papirjev, kar lahko povzroči znatne količine volatilnosti portfelja. Iskreno, večina upokojencev najbrž ne želi sprejeti takšnih stopenj nestanovitnosti, še posebej, ker imajo manj časa, da odpravijo vzpone in padce na trgu. Drug dejavnik, ki ga je treba upoštevati, je, da se večina finančnih svetovalcev za oceno prihodnjega donosa portfelja zanaša na pretekle povprečne vrednosti. Z drugimi besedami, ne zanašajte se povsem na pričakovanja o donosu.
Nazadnje je zadnja pomembna ugotovitev določitev odstotka celotne neto vrednosti vašega doma. Večji kot predstavlja vaš neto delež v domu, pomembnejša postane ta odločitev.
Na primer, če vaša neto vrednost znaša 2 milijona dolarjev in vaš dom predstavlja le 200.000 dolarjev, je ta razprava težko vredna truda, saj bo neto mejni dobiček iz te strategije minimalno vplival na vašo neto vrednost. Če pa vaša neto vrednost znaša 400.000 USD in 200.000 USD tega prihaja iz vašega doma, potem ta razprava dobi globok pomen vašega finančnega načrtovanja. Ta strategija ima manj vpliva in verjetno manj privlačnega za nekoga, ki je bogat, kot nekoga, ki je slab.
Spodnja črta
Nikoli ni smiselno slepo sprejeti nasveta, čeprav izhaja iz ust finančnega načrtovalca. Varnost prenosa hipoteke v pokoj je odvisna od različnih dejavnikov. Ta strategija ni zagotovljena za uspeh in lahko znatno zaplete vaše finančno življenje. Najpomembneje je, da je vzvod meč z dvojnim robom in lahko upokojencu povzroči velike finančne posledice.
