Kaj je kratka živa meja?
Kratka zaščita je naložbena strategija, ki se uporablja za zaščito (varovanje) pred tveganjem padajoče cene sredstev v prihodnosti. Podjetja običajno uporabljajo strategijo za zmanjšanje tveganja pri sredstvih, ki jih proizvajajo in / ali prodajo. Kratka zaščita pred tveganjem vključuje omejitev sredstva ali uporabo izvedene finančne pogodbe, ki varuje pred morebitnimi izgubami naložbe v lasti s prodajo po določeni ceni.
Ključni odvzemi
- Kratka zaščita pred ščitenjem vlagateljev ali trgovcev ščiti vlagatelje ali trgovce. Gre za strategijo trgovanja, ki zavzame kratek položaj v sredstvu, kjer je vlagatelj ali trgovec že dolg. Proizvajalci komoditet lahko podobno uporabijo kratko varovanje, da danes zakrijejo znano prodajno ceno. da bodoča nihanja cen ne bodo pomembna za njihovo poslovanje.
Razumevanje kratke žive meje
Kratka varovalna meja se lahko uporabi za zaščito pred izgubami in potencialno prinese dobiček v prihodnosti. Kmetijska podjetja lahko uporabijo kratko varovanje, kjer je pogosto prevladujoče "predhodno varovanje".
Predvidena zaščita olajša dolge in kratke pogodbe na kmetijskem trgu. Subjekti, ki proizvajajo blago, se lahko zaščitijo s kratkim položajem. Podjetja, ki potrebujejo blago za proizvodnjo izdelka, si bodo prizadevala zavzeti dolgo pozicijo.
Podjetja uporabljajo previdne strategije varovanja, da preudarno upravljajo s svojim zalogom. Subjekti si lahko tudi prizadevajo za dodaten dobiček s predhodnim varovanjem. Podjetje s kratkoročnim varovanjem želi prodati blago v prihodnosti po določeni ceni. Podjetje, ki želi kupiti blago, zavzema nasprotno stališče v pogodbi, znano kot pozicija z dolgo zaščito. Podjetja uporabljajo kratko varovanje na številnih trgih surovin, vključno z bakrom, srebrom, zlatom, oljem, zemeljskim plinom, koruzo in pšenico.
Zaščita pred blagovnimi cenami
Proizvajalci surovin lahko v prihodnosti dosežejo želeno prodajno ceno s krajšim položajem. V tem primeru podjetje sklene pogodbo o izvedenem finančnem instrumentu za prodajo blaga po določeni ceni v prihodnosti. Družba nato določi izpeljano pogodbeno ceno, po kateri želi prodati, in posebne pogodbene pogoje. Podjetje običajno spremlja to pozicijo v celotnem obdobju lastništva zaradi dnevnih potreb.
Proizvajalec lahko uporabi ročno varovanje pred tveganjem, da zaklene trenutno tržno ceno blaga, ki ga proizvaja, tako, da danes proda terminsko ali terminski pogodbi, da izniči nihanja cen, ki se lahko pojavijo med današnjim dnem in ko izdelek pridelajo ali prodajo. Ob prodaji bi varovana zavarovalnica zaprela svoj kratek položaj z odkupom terminske ali terminske pogodbe, medtem ko je prodala njihovo fizično dobro.
Praktični primer kratke žive meje
Predpostavimo, da je oktober in Exxon Mobil Corporation (XOM) se strinja, da bo decembra decembra kupcu prodal milijon sodčkov nafte s prodajno ceno, ki temelji na tržni ceni surove nafte na dan dobave. Energetsko podjetje ve, da lahko s prodajo vsakega sodčka po 50 dolarjev udobno dobiček od prodaje, če upošteva stroške proizvodnje in trženja.
Trenutno blago trguje s 55 dolarji za sod. Vendar Exxon verjame, da bi lahko v naslednjih mesecih padel, saj trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko še naprej pritiska na svetovno gospodarsko rast. Da bi zmanjšali tveganje za zmanjšanje tveganja, se podjetje odloči, da bo izvedlo delno kratko varovanje s skrajšanjem 250 surove nafte december 2019 Futures pogodbe s 55 dolarji za sod. Ker vsaka pogodba o terminski pogodbi s surovo nafto predstavlja 1000 sodčkov surove nafte, je vrednost pogodb 13, 750 000 USD (250 000 x 55 USD).
V času dobave kupcu decembra je cena nafte padla in zdaj trguje na 49 dolarjev. Posledično Exxon pokriva svojo kratko pozicijo za 12 250 000 USD (250 000 x 49 USD) z dobičkom v višini 1, 500 000 USD (13, 750, 000 do 12 250 000 USD). Zato je kratka zaščita nadoknadila izgubo prodaje, ki jo je povzročil padec cene nafte.
