Delnice JPMorgan Chase & Co (JPM) so se ta teden zvišale za več kot 2% ob novici, da sta najbolj znana vlagatelja na svetu, Warren Buffet in njegova Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), kupila več kot 35 milijonov delnic največje ameriške banke. Kljub velikim novicam tehnične analize kažejo, da lahko zaloge JPMorgan v prihodnjih tednih zdrsnejo za 7%, s čimer se je zaloga ponovno znižala na najnižje ravni v letu 2018.
Zaloga je že padla za 8% v primerjavi z najvišjimi vrednostmi za leto 2018, a kljub temu se banka sooča z upočasnjeno rastjo v letu 2019. Medtem pa so kljub drsanju delnice še vedno drage v primerjavi z zgodovinsko vrednostjo.
JPM podatki YCharts
Trendi Spodnja
Iz grafikona je razvidno, da se zaloge od julija gibljejo v nižjih cenah in se zdaj usmerijo v tehnično podporo pri 106, 50 USD. Če pade pod to raven tehničnega upora, lahko zdrsne na 102 USD. Drug medvedji znak je 50-dnevno drsno povprečje, ki se giblje pod 200-dnevnim drsnim povprečjem. Tehnična tvorba je znana kot križ smrti, kar kaže na to, da se stalež še naprej zmanjšuje.
Indeks relativne jakosti se od januarja giblje nižje, kar kaže, da zagon zapušča zalogo. Medvedji pokazatelj, ki kaže tudi na velike izgube zalog.
Zgodovinsko drago
Kljub znižanju zalog iz njenih najvišjih vrednosti še vedno trguje po ceni do oprijemljive knjigovodske vrednosti 2, 1. To je na zgornjem koncu zgodovinskega razpona, ki sega v leto 2010. V tem obdobju se je razmerje trgovalo v razponu od 1, 1 do 2, 25. Pomeni, da je zaloga draga v primerjavi z njenim zgodovinskim dometom.
JPM Podatki o ceni na otipljivi knjigovodski vrednosti YCharts
Poleg tega naj bi se rast zaslužkov v letu 2019 bistveno upočasnila na 7% v primerjavi s 36% v letu 2018. Rast prihodkov naj bi se znižala tudi na 4% navzdol z 11%. Verjetno je to glavni razlog, zakaj se z delnicami trguje pri PE PE razmerju 2019, ker znaša 11. Ker se prilagajanje za upočasnitev rasti dobička trguje z razmerjem PEG 1, 7, kar je veliko.
Banka se lahko še naprej sooča s povratnimi vetrovi na ravni krivulji donosnosti ZDA, kar lahko negativno vpliva na dohodek od obresti. Poleg tega lahko večje obresti škodijo sposobnosti banke za posojilo. Kratkoročno ustvarja številne potencialne težave, ki lahko tehtajo zalog.
