Varčevanje za upokojitev na davčno učinkovit način je pomemben cilj vsake strategije pokojninskega načrtovanja. V ZDA so posamezni pokojninski računi (IRA) uveljavljeno orodje za dosego tega cilja. Ti dogovori so lahko strukturirani kot tradicionalni načrti, kjer se račun financira z dolarji pred obdavčitvijo in se obdavči po razdelitvi, ali kot načrti Roth, kjer financiranje izvira iz dolarjev po obdavčitvi, distribucije pa niso davčne.
Ameriški davčni zakoniki zahtevajo, da je IRA skrbniški račun ali skrbniški račun, ki je bil ustvarjen ali organiziran v Združenih državah Amerike v izključno korist posameznika ali posameznikovih upravičencev. Račun mora biti urejen s pisnimi navodili in mora izpolnjevati določene zahteve v zvezi s prispevki, razdelitvijo, imetjem in identiteto skrbnika ali skrbnika. Te zahteve in omejitve, povezane s skrbnikom in dovoljenim imetjem na računu, povzročajo posebno vrsto IRA: samostojni IRA (SDIRA).
Posamezni dogovori o upokojitvi: samoupravljanje v primerjavi s samo-usmerjenimi
V vseh IRA lahko lastniki računov izbirajo med naložbenimi možnostmi, ki jih dovoljuje IRA skrbniška pogodba, in lahko te naložbe kupujejo in prodajo po lastni presoji lastnika računa, tako da ostanejo prihodki od prodaje na računu. Omejitev izbire vlagateljev nastane, ker lahko skrbniki IRA določijo vrste sredstev, s katerimi bodo ravnali v mejah, določenih z davčnimi predpisi. Večina skrbnikov IRA dovoli naložbe le v zelo likvidne in lahko cenjene izdelke, kot so odobrene zaloge, obveznice, vzajemni skladi, ETF-ji in CD-ji.
Vendar so nekateri skrbniki pripravljeni upravljati račune z nadomestnimi naložbami in lastniku računa zagotoviti pomemben nadzor, da lahko določi ali "samo usmeri" te naložbe, ob upoštevanju prepovedi, določenih z davčnimi predpisi. Seznam alternativnih naložb je obsežen, omejen je le s številnimi prepovedmi IRS proti nelikvidnim ali nezakonitim dejavnostim in pripravljenosti skrbnika, da upravlja gospodarstvo.
Najpogostejši primer alternativne naložbe SDIRA je neposredno lastništvo nepremičnin, ki bi lahko vključevalo najemno nepremičnino ali položaj prenove. Neposredno lastništvo nepremičnin je v nasprotju z javno trgujenimi naložbami REIT, saj je slednje običajno na voljo prek bolj tradicionalnih računov IRA. Drugi pogosti primeri vključujejo delnice malih podjetij, LLC, plemenite kovine, hipoteke, partnerstva, zasebni kapital in davčne zastavne pravice.
Prednosti in slabosti IRA, ki jo usmerja sam
Prednosti, povezane s SDIRA, se nanašajo na zmožnost lastnika računa, da uporabi alternativne naložbe za doseganje alfa na davčno ugoden način. Pomanjkljivosti vključujejo višje stopnje tveganja, povezane z alternativnimi naložbami, pa tudi stroške skladnosti in tveganja skladnosti, značilna za SDIRA. Uspeh v SDIRA je na koncu odvisen od lastnika računa, ki ima edinstveno znanje ali strokovno znanje, namenjeno zajemanju donosov, ki po prilagoditvi tveganju presežejo tržne donose.
Regulativne zahteve in pasti
Splošna tema v uredbi SDIRA je, da je samooskrba, kjer lastnik IRA ali drugi imenovani posamezniki račun uporabljajo za osebno korist ali na način, ki zaobide namen davčnega zakona, prepovedan. Ključni elementi ureditve in skladnosti SDIRA so identifikacija diskvalificiranih ljudi in vrste transakcij, ki jih ti ljudje ne smejo začeti z računom. Posledice kršenja prepovedanih pravil o transakcijah so lahko hude, vključno s tem, da bo IRS razglasil celotno IRA za obdavčljivo na svojem trgu od začetka leta, v katerem je prišlo do prepovedane transakcije, in davčnega zavezanca izpostavi plačilu predhodno odloženih davkov in 10% kazen predčasnega umika.
Poleg lastnika IRA IRS identificira "diskvalificirano osebo" kot vsakogar, ki nadzoruje premoženje, prejemke, izplačila in naložbe, ali tiste, ki lahko vplivajo na naložbene odločitve. Ta seznam vključuje fiduciarne račune IRA, zakonca lastnika IRA, linijske potomce in zakonce linijskih potomcev.
Konkretnih primerov prepovedanih transakcij je našteto, vendar obstajajo določena splošna načela. Med temi načeli IRA ni mogoče uporabiti za nakup delnic ali drugega premoženja od diskvalificirane osebe, zakup sredstev ali diskvalificirane osebe, nakup delnic v korporaciji, v kateri ima diskvalificirana oseba kontrolni delež, posojanje ali zadolževanje pri diskvalificirana oseba.
