Kaj je obrazec SEC F-3?
Obrazec SEC F-3 je obrazec, ki se uporablja za registracijo določenih vrednostnih papirjev s strani tujih zasebnih izdajateljev, ki izpolnjujejo določena merila v skladu s Komisijo za vrednostne papirje in borze (SEC). Obrazec F-3 je pod vrednostnimi papirji znan tudi kot "izjava o registraciji" Akt iz leta 1933.
Tuji zasebni izdajatelji, ki imajo svetovno tržno kapitalizacijo večjo od 75 milijonov dolarjev in so po Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1934 poročali najmanj eno leto, morajo vložiti obrazec F-3. Upravičeni tuji zasebni izdajatelji ga uporabljajo tudi za registracijo ponudb nepreverljivih vrednostnih papirjev z naložbenim razredom.
Razumevanje obrazca SEC F-3
Obrazec F-3 pomaga SEC, da doseže cilje Zakona o vrednostnih papirjih iz leta 1933, saj zahteva, da imajo vlagatelji dostop do pomembnih informacij o vseh ponujenih vrednostnih papirjih in s tem pomaga preprečiti goljufije pri prodaji ponujenih vrednostnih papirjev. Zakon o vrednostnih papirjih, ki ga ameriški kongres pogosto sprejema po zakonu o resnici v vrednostnih papirjih, je sprejel po krču na borzi leta 1929. Obrazec F-3 in drugi obrazci so vloženi, da bi zagotovili bistvena dejstva o vrednostnih papirjih podjetja, ki jih je registracija.
Zahteve za registrante
Po Zakonu o vrednostnih papirjih mora podjetje izpolnjevati določene pogoje, da lahko za registracijo uporabi obrazec F-3. Registracijski zavezanci morajo imeti registriran razred vrednostnih papirjev v skladu z oddelkom 12 (g) Zakona o vrednostnih papirjih, ki se imenuje tudi Zakon o borzi, ali pa morajo od njih zahtevati vložitev poročil v skladu z oddelkom 15 (d) in jih morajo vložiti pri vsaj eno letno poročilo z obrazcem 20-F, obrazcem 10-K ali obrazcem 40-F (kot zahteva zakon o menjavi).
Registracijski zavezanci ne morejo izplačati dividend ali kakršnih koli obrokov posojenih skladov na prednostnih zalogah. Prav tako ne morejo zamuditi nobenih obrokov za izposojen denar ali za dolgoročno najemnino.
Če je registracijski zavezanec hčerinska družba v večinski lasti, se lahko varnostne ponudbe registrirajo tudi na obrazcu F-3 (pod pogojem, da hčerinska družba izpolnjuje potrebne vrste zahtev za izpolnjevanje pogojev).
Zahteve za transakcije
Varnostne ponudbe registracijskih zavezancev, ki izpolnjujejo določene transakcijske pogoje, lahko uporabljajo tudi ta obrazec za registracijo. To vključuje primarno ponudbo vrednostnih papirjev za gotovino s strani registracijskega zavezanca (ali v imenu registracijskega zavezanca), če je skupna tržna vrednost navadnega lastniškega kapitala po vsem svetu enaka 75 milijonov USD ali več.
Primarne ponudbe nekonvertibilnih vrednostnih papirjev se lahko registrirajo tudi, če je registracijski zavezanec v 60 dneh od vložitve izjave o registraciji izdal vsaj milijardo dolarjev nekonvertibilnih vrednostnih papirjev (brez skupnega lastniškega kapitala v preteklih treh letih) ali vsaj 750 milijonov USD neporavnanih nekonvertibilnih vrednostnih papirjev. Velja tudi za hčerinsko podjetje v 100-odstotni lasti ali poslovno partnerstvo v večinski lasti investicijskega sklada za nepremičninske naložbe, ki velja za dobro znanega začasnega izdajatelja.
