Kaj je provizija za prodajo?
Prodajna pristojbina je provizija, ki jo plača vlagatelj za svojo naložbo v vzajemni sklad. Finančni posrednik, kot je posrednik, finančni načrtovalec ali investicijski svetovalec, dobi denar iz naslova stroškov prodaje. Prodajni stroški so izraženi kot odstotek vrednosti naložbe.
Ključni odvzemi
- Prodajna pristojbina je dodatna pristojbina, ki jo plača vlagatelj, ki se uporablja za nadomestilo posrednika ali prodajalca za izvedbo te transakcije. V vzajemnih skladih se prodajna pristojbina običajno imenuje "obremenitev", ki se lahko občasno zaračuna. prodaje ali kakšnega drugega dogovora. Tipično zaračunamo kot fiksni odstotek vrednosti trgovine, prodajne dajatve je mogoče zmanjšati ali izogniti z iskanjem neobremenjenih sredstev ali ETF-ov.
Razumevanje stroškov prodaje
Številni vzajemni skladi imajo stroške prodaje. Prodajni stroški so navedeni v odstotkih in predstavljajo del naložbe. Zato je za vlagatelja njihova dejanska naložba v sklad enaka razliki med vrednostjo naložbe na delnico in skupnim stroškom prodaje. Po predpisih je najvišja dovoljena prodajna pristojbina 8, 5%, vendar večina obremenitev spada v razpon od 3% do 6%.
Vlagatelji lahko zaračunajo različne vrste prodajnih stroškov, ki so pogosto povezane s posebnimi razredi delnic sklada. Prodajni stroški so provizije, plačane finančnim posrednikom za njihovo partnerstvo pri prodaji sklada. Provizije za prodajo se ne plačujejo samemu skladu, zato ne upoštevajo razmerja med bruto in neto odhodki sklada.
Stroški prodaje se lahko razlikujejo med različnimi vrstami skladov in razredih delnic. Mnoga sredstva morda ne bodo zahtevala prodajnih stroškov zaradi odnosov z distributerji. Vlagatelji bi morali biti prepričani, da jasno razumejo stroške prodaje in druge provizije, povezane s skladom. Družbe skladov običajno zagotavljajo celovito razkritje svojih stroškov prodaje. O provizijah skladov se običajno razpravlja tudi v prospektu sklada.
Prodajnim pristojbinam se je mogoče izogniti z vlaganjem v vzajemne sklade brez naložb ali v borzne sklade (ETF).
Vrste prodajnih stroškov
Nekatere običajne vrste prodajnih stroškov vključujejo naslednje:
- Stroški prodaje pred prodajo se plačajo v odstotkih od nakupne cene v času naložbe. Delnice razreda A imajo pogosto provizije za prodajo vnaprej. Prodajne cene se plačajo v odstotkih od prodajne cene ob prodaji. Nadomestni stroški prodaje so pogosto povezani z delnicami sklada. Izbrani prodajni stroški so stroški za prodajo, ki sčasoma upadajo in pogosto dosežejo nič. Imenujejo jih tudi pogojno odložene dajatve za prodajo, ker je provizija odvisna od obdobja imetja.
Kritika prodajnih stroškov
Zagovorniki vlagateljev in izobraževalci pogosto kritizirajo stroške prodaje. Najbolj prepričljiv argument proti prodajnim stroškom je, da so danes za večino naložb povsem nepotrebne. Prodajnim stroškom se lahko izognete z vlaganjem v vzajemni skladi brez naložb ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Vendar bi se morali vlagatelji zavedati ponudba-povpraševanje po ETF-jih. Visoka stopnja ponudbe in povpraševanja je lahko prav tako slaba kot prodaja.
Prodajni stroški ne zajamejo naložb vlagateljev in jih je težko opaziti. Nekateri stroški prodaje, povezani z delnicami B, so pogosto obsojeni. Recimo, da vlagatelj namerava vzajemni sklad imeti več let in kupuje delnice B z odloženimi prodajnimi stroški. Vlagatelj morda ignorira prodajne stroške, ker je želeno obdobje zadrževanja dovolj dolgo, da se lahko premaknejo na nič. Če pride do izrednih razmer in vlagatelj sredstva potrebuje predčasno, lahko prodajno nadomestilo v višini 5% ali več neprijetno preseneti.
Primeri prodajnih stroškov
Recimo, da vlagatelj v vzajemni sklad XYZ vloži 10.000 ameriških dolarjev s sprednjo obremenitvijo 5, 75% za male vlagatelje. Dejanska naložba vlagatelja v sklad po proviziji bi znašala 9.425 dolarjev. Vendar so stroški prodaje le ena od več vrst pristojbin skladov, ki jih lahko vlagatelji zmanjšajo ali odpravijo.
V drugem primeru je vlagatelj v vzajemni sklad XYZ vložil 100.000 dolarjev. XYZ ima še vedno 5, 75-odstotno obremenitev, vendar so ga zmanjšali na 4% za naložbe v višini 25 000 dolarjev ali več. Znižajo ga tudi na 2% za 100.000 USD ali več in na 1% za več kot 1.000.000 USD. V tem primeru je dejanska naložba vlagatelja po prodajni ceni 98.000 dolarjev. Čeprav se je odstotek zmanjšal, se je skupni znesek zaračunanih zvišal.
