Tveganje je temeljnega pomena za naložbeni postopek, vendar ostaja koncept, ki ga večina rednih vlagateljev ne razume posebej dobro. Iz tega razloga so opozorila o tveganjih - nejasna besedila, zavrnitev drobnega tiska na dnu finančnih dokumentov in spletnih mest - izjemno pomembna tako za kupce kot za prodajalce.
Čeprav je na žalost veliko opozoril, pogosto ostanejo neprebrana ali premalo jasna. Vlagatelj potrebuje veliko izkušenj in prefinjenosti, da ve, kaj v resnici pomenijo, ali pa si mora svetovalec vzeti čas, da ga vlagatelju natančno razloži. Kljub temu pa ti pogoji prepogosto ne prevladajo. Včasih prodajalci očitno raje držijo ljudi v temi, da bi opravili prodajo., si bomo ogledali naravo opozoril o tveganjih, da bi ugotovili, kaj pravilno prejema sporočilo in kaj še vedno pušča vlagatelje, da resnično ne vedo, kaj bi lahko vstopili.
Kje se pojavljajo ta opozorila in zakaj?
V glavnem iz pravnih razlogov investicijska podjetja in finančne institucije običajno objavljajo nekakšna opozorila v svojih brošurah in na spletnih straneh. Cilj ni samo razložiti vlagatelju narave tveganj, povezanih s posamezno vrsto naložb, ki se ponujajo, ampak tudi zagotoviti, da ne bo tožb, če gre slabo. Opozorila so bodisi v ločeni internetni povezavi bodisi natisnjena na dodatnih straneh - od precej majhne opombe do precej izrecne in obsežne razlage, kaj lahko gre narobe. Dolžina se navadno razlikuje od enega stavka do nekaj strani.
Primeri pisnih opozoril
Poglejmo nekaj dejanskih pisnih primerov, kako so vlagatelji opozorjeni, kaj se lahko zgodi z njihovim denarjem. Videli bomo, kaj pravijo podjetja in kako koristno je.
Primer: preveč nejasen "Investitor lahko dobi nazaj manj kot vloženi znesek. Podatki o pretekli uspešnosti, če so navedeni, niso nujno vodilo za prihodnjo uspešnost." Ali pa: "Vrednost kapitala enot v skladu lahko niha, cena enot pa se lahko zniža, narašča in ni zajamčena."
Taka opozorila so zelo pogosta, na žalost. Težava teh je v tem, da kvantifikacije ni in opozorilo resnično ne pride domov. Ali lahko izgubite 5% ali 25%? Med obema je velika razlika. Malo je verjetno, da bo samo to opozorilo zagotovilo, da bo nevede investitor vedel, kaj bi se lahko zgodilo z njegovim denarjem.
Primer: nestrokovnjaki ga ne razumejo enostavno. "Naložbe in storitve, ki jih ponujamo, morda niso primerne za vse vlagatelje. Če imate dvome o prednosti naložbe, poiščite nasvet neodvisnega finančnega svetovalca."
To vsekakor opozarja ljudi, naj bodo previdni, toda koliko vlagateljev resnično razume, kaj pomeni "primernost" ali bi se potrudili, da dvojno preverijo? Poleg tega, če investitor zaupa prodajalcu, bo mislil, da so previdni. Kvote vlagatelja, ki dejansko gre za svetovalca, so majhne.
Primer: relativnost in dani kontekst "Zavedati se morate, da lahko nekatere vrste skladov predstavljajo večje naložbeno tveganje kot drugi naložbeni skladi. Sem spadajo naša manjša podjetja, pacifiška rast in japonski skladi."
Iz tega vidite, da ima isto podjetje druge, varnejše naložbe, ki jih morda imate najraje. To ni več opozorilno opozorilo in očitno opozarja na alternative z manjšim tveganjem.
Primer: Izgube so lahko VELIKE "Naložbe v vrednostne papirje manjših podjetij lahko vključujejo večje tveganje, kot je običajno povezano z naložbami v večje, bolj uveljavljene družbe, ki lahko povzročijo znatne izgube kapitala, ki lahko škodljivo vplivajo na vrednost sklada. "
Res je, da gre za zaporno kazen. Kar pa je pri tem dobro, je, da je investitor opozorjen, da so izgube lahko velike. To še vedno ni količinsko opredeljeno, vendar je točka, da naložba ni najbolj slabovidna, dovolj jasna.
Primer: Zdaj je to opozorilo! "Ne bi smeli kupiti naloga, razen če ste pripravljeni trpeti popolno izgubo vloženega denarja in morebitne provizije ali druge transakcijske stroške."
Ni potrebe po bogatih izkušnjah ali živahni domišljiji. Povsem jasno je, da lahko veliko izgubite.
Kriteriji za dobro opozorilo o tveganju
Če želite doseči pravo sporočilo čez več, je treba izpolniti več kriterijev:
- Kvantifikacija. Čeprav to ni vedno mogoče, bi morali vlagatelji imeti neko idejo o deležu svojega denarja, ki bi ga lahko izgubili. Opozoril mora biti enostavno slediti. Vsako opozorilo o tveganju bi moralo biti enostavno razumljivo. Če ne razumete, kaj vas opozori opozorilo o tveganju, ne domnevajte, da je naložba primerna za vas samo zato, ker zaupate prodajalcu. Neizkušenemu vlagatelju bi zlahka svetovali, da kupi karkoli, od osnovnega sklada do zelo zapletenega strukturiranega izdelka. Podpis je pomemben za obe strani. Če mora vlagatelj podpisati opozorilo, to dokazuje njegovo pomembnost zanj in zanjo ter podjetju zagotavlja dobro zaščito. Vendar nikoli ne podpisujte ničesar, česar ne razumete. Internetna opozorila Na internetu je vse preveč enostavno, če kliknete opozorilo in nadaljujete z dogovorom. V popolnem svetu bi bila povezava in vstop zelo jasen, investitor pa je pozval, naj opozorilo vzame resno. Vendar to ni popoln svet in vlagatelji se morajo prepričati, da so prebrali izjavo o omejitvi odgovornosti, preden nadaljujejo. Osebne razlage. To bo edini način, kako bodo mnogi vlagatelji res razumeli tveganja dane naložbe. Če opozorilo o tiskanju ne ustreza vašim kriterijem, poiščite osebni nasvet. Pojasnilo mora biti jasno in natančno določeno, da boste vedeli, kaj lahko izgubite in kako ter kateri drugi izdelki so lahko bolj ali manj primerni in privlačni. Prodajalec se mora seznaniti tudi s tem, kako je bilo predstavljeno opozorilo, in po možnosti naložiti vlagatelja, da to tudi podpiše.
Vprašajte, dokler niste prepričani
Kot zasebni vlagatelj morate zahtevati ustne in / ali pisne informacije in pojasnila, dokler ne boste prepričani, da razumete opozorila. Ne ustavite, dokler v količinskem smislu ne boste vedeli, kaj imate za izgubo in kakšne druge potencialne naložbe so z različnimi razmerji med tveganjem in nagradami.
Spodnja črta
Bistveno je, da so opozorila o naložbenih tveganjih jasna in zadostna ne le za pravno zaščito, ampak tudi za zagotovitev, da bo sporočilo resnično prešlo domov. Podjetja in svetovalci bi morali izdelke prodajati le z opozorilom, ki jasno kaže resnično raven tveganja. Na žalost je tisto, kar je treba storiti in kar je običajna praksa, dve različni stvari. Kot vlagatelj je ključno vedeti, koliko denarja bi lahko izgubili in katere okoliščine bi lahko povzročile to. Če vam ne ustreza tveganje naložbe, ne pozabite, da obstajajo alternative z manjšim tveganjem.
