Pokojninski skladi so vrsta načrta, v katerem delodajalci, zaposleni ali kombinacija obeh vplačujejo v sklad za zagotavljanje pokojnin za zaposlene. Ta pokojninski denar se v dolgih letih vlaga v različne finančne vrednostne papirje. Denar raste in se izplačuje zaposlenim, da jim zagotovijo dohodek med upokojitvijo.
Ključni odvzemi
- Pokojninski sklad je načrt, pri katerem delodajalci in zaposleni prispevajo za financiranje prihodnjega pokojninskega prejemka za zaposlenega. Tipično pokojninskim skladom ni treba plačati davka na kapitalski dobiček. Ker so pokojninski skladi oproščeni plačila davka na kapitalski dobiček, premoženja v sredstva lahko sčasoma rastejo hitreje. Če pokojninski sklad ne bo plačeval davka na kapitalski dobiček, se izplačila delavcu obdavčijo po običajni stopnji dohodka zaposlenega.
Pokojninski skladi in davki
Pokojninski skladi sčasoma kopičijo sredstva in posameznim zaposlenim zagotavljajo ugodnosti po upokojitvi. Vsak zaposleni ima običajno možnost, da ob upokojitvi sprejme pavšalno plačilo iz pokojnine ali prejema mesečna izplačila dohodka.
Davek na kapitalski dobiček zapade na realizirani dobiček od prodaje nekaterih vrst sredstev, na primer delnic, obveznic, vzajemnih skladov in borznih skladov (ETF). Davek na kapitalski dobiček je razdeljen na dve vrsti: kratkoročni davek na kapitalski dobiček in dolgoročni davek na kapitalski dobiček.
Kratkoročni davek na kapitalski dobiček se nanaša na realizirani dobiček od prodaje vrednostnih papirjev, ki so bili kupljeni in prodani v enem letu ali manj. Dolgoročni davek na kapitalski dobiček se nanaša na realizirani dobiček od prodaje vrednostnih papirjev, kupljenih in prodanih v obdobju, daljšem od enega leta.
Davčne stopnje na te dobičke so različne. Za sredstva, kot so delnice, obveznice in skladi, je lahko dolgoročna stopnja davka na kapitalski dobiček 0% ali 15% ali 20%, odvisno od stopnje dohodka posameznika ali podjetja. Kratkoročni davek na kapitalski dobiček je enak običajni stopnji dohodka posameznika ali podjetja.
Ker pokojninski skladi običajno vlagajo v te vrste sredstev, bi človek pričakoval, da bodo te davke morali plačati. Vendar so pokojninski skladi oproščeni plačila davka na kapitalski dobiček. To ustvarja edinstvene priložnosti za rast sredstev znotraj pokojninskih skladov.
Kako pokojninski sklad koristi od neplačila davka na kapitalski dobiček
Pokojninskim pokojninskim skladom ni treba plačati davka na kapitalski dobiček, kar omogoča, da sredstva v skladih hitreje rastejo. Razmislite o pokojninskem skladu, katerega začetni saldo v višini 10 milijonov ameriških dolarjev vsako leto raste za 10% in plačuje nič davka na kapitalski dobiček. Predpostavimo, da se na koncu vsakega leta celoten portfelj uravnoteži, vse naložbe pa se prodajo in zamenjajo z različnimi. Ob koncu petih let ta sklad zraste na približno 16, 1 milijona dolarjev in v tem primeru ne plačuje davkov na kapitalski dobiček.
Zdaj pa si predstavljajte drugi hipotetični scenarij, v katerem morajo pokojninski skladi plačevati davke. Sklad z začetnim stanjem 10 milijonov dolarjev in vsako leto narašča na 10% bi bil ob koncu petih let vreden 15, 04 milijona dolarjev, če bi bil na koncu vsakega leta popolnoma izravnan, davki na donos na kapital pa 15%. Vendar bi moral sklad plačati 889.000 dolarjev skupnih davkov na kapitalski dobiček.
Ker pokojninskemu skladu v prvem scenariju ni treba plačati davka na kapitalski dobiček, prihrani ta denar (v tem scenariju 889.000 dolarjev). Ker ta denar ostaja v pokojninskem skladu, zraste tudi on, ki k pokojninski bilanci doda še dodatnih 180.000 dolarjev kapitala.
Davki na distribucijo zaposlenih
Medtem ko pokojninski sklad sam ne bo moral plačevati davka na kapitalski dobiček, se izplačila zaposlenim obdavčijo po stopnji dohodka upravičencev. Če zaposleni uporablja svoje razdelitve pokojninskih skladov za lastne naložbe, bo v letu, ko bo prišlo do realiziranih dobičkov, ta denar obdavčen z davkom na kapitalski dobiček. Ker pa je pokojninski sklad pred razdelitvijo davka oproščen, ima to za zaposlenega večje pokojninske ugodnosti.
Posebna vprašanja
Medtem ko pokojninskim skladom ni treba plačati davka na kapitalski dobiček, pa družbe, ki oskrbujejo pokojninske sklade, plačujejo davek od dohodkov pravnih oseb. Ta znesek lahko ima določen vpliv na znesek, ki ga podjetja vplačajo v pokojninske sklade zaposlenih, kar lahko vpliva na saldo vlagateljev.
