Od vseh računovodskih izkazov, ki jih izdajo podjetja, je bilanca stanja eno najučinkovitejših orodij za ocenjevanje finančnega zdravja ob določenem času. Razmislite o finančnem posnetku, ki ga je mogoče uporabiti za primerjave naprej ali nazaj. Enostavnost njegove zasnove olajša pregled teh treh glavnih komponent s premoženjem družbe na eni strani ter obveznostmi in lastniškim kapitalom na drugi strani. Kapital delničarja je neto stanje med bilančnimi sredstvi, zmanjšanimi za vse obveznosti in predstavlja terjatve delničarjev do družbe v določenem trenutku.
Sredstva so navedena po njihovi likvidnosti ali po tem, kako hitro jih je mogoče pretvoriti v denar. Obveznosti so razvrščene glede na to, kako hitro jih je treba plačati. Kritiki bilance stanja opozarjajo na njegovo uporabo knjigovodskih vrednosti v primerjavi s tržnimi vrednostmi, ki se lahko pod ali čez napihujejo. Te odstopanja so razložena v poročilih, kot je „izkaz finančnega stanja“ in opombah, zato je pametno, da se lotevamo preko preproste bilance stanja.
Obveznosti
Na splošno je obveznost med eno stranjo in drugo stranjo še ni izpolnjena ali plačana. V svetu računovodstva je finančna obveznost tudi obveznost, vendar je bolj opredeljena s predhodnimi poslovnimi transakcijami, dogodki, prodajo, zamenjavo sredstev ali storitev ali s čim drugim, kar bi pozneje zagotovilo gospodarsko korist. Obveznosti se običajno štejejo za kratkoročne (predvidoma sklenjene v 12 mesecih ali manj) ali dolgoročne (12 mesecev ali več). Znane so tudi kot trenutne ali ne-trenutne, odvisno od konteksta. Vključijo lahko prihodnjo storitev, ki jo dolgujejo drugim; kratkoročno ali dolgoročno najemanje bank, posameznikov ali drugih subjektov; ali predhodno transakcijo, ki je ustvarila neurejeno obveznost. Najpogostejše obveznosti so običajno največje, kot so zapadle in obveznice. Večina podjetij bo imela ti dve vrstici v svoji bilanci stanja, saj sta del tekočega tekočega in dolgoročnega poslovanja.
Bilanca stanja AT&T 2012
| Sredstva | Obveznosti | ||
| Kratkoročna sredstva | Kratkoročne obveznosti | ||
| Denar in denarni ekvivalenti | 4.868.000 USD | Obveznosti za plačilo | 28.301.000 USD |
| Kratkoročne naložbe | - | Kratkoročni / trenutni dolgoročni dolg | 3, 486, 000 USD |
| Čiste terjatve | 13.693.000 dolarjev | Druge kratkoročne obveznosti | - |
| Inventar | - | ||
| Druga kratkoročna sredstva | 4.145.000 dolarjev | Skupne kratkoročne obveznosti | 31.787.000 USD |
| Skupna kratkoročna sredstva | 22.706.000 | Dolgotrajni dolg | 66 358 000 USD |
| Druge obveznosti | 52.984.000 dolarjev | ||
| Dolgoročne naložbe | 4, 581, 000 USD | Odložene pristojbine za dolgoročno odgovornost | 28.491.000 USD |
| Lastnina, rastlina in oprema | 109, 767, 000 USD | Manjšinske obresti | 333.000 USD |
| Dobro ime | 69.773.000 dolarjev | Negativno dobro ime | - |
| Neopredmetena sredstva | 58.775.000 dolarjev | ||
| Obračunana amortizacija | - | Skupne obveznosti | 179 953 000 USD |
| Druga sredstva | 6.713.000 USD | ||
| Odloženi dolgoročni stroški premoženja | - | Lastniški kapital | |
| Bilančna vsota | 272.315.000 dolarjev | Skupni lastniški kapital | 92.362.000 dolarjev |
Kratkoročne obveznosti
Z uporabo bilance stanja AT&T (NYSE: T) na dan 31. decembra 2012 so kratkoročne / kratkoročne obveznosti ločene od dolgoročnih / dolgoročnih obveznosti v bilanci stanja. AT&T jasno opredeljuje svoj bančni dolg, ki zapade v manj kot enem letu. Za podjetja v tolikšni velikosti se ta pogosto uporablja kot poslovni kapital za vsakodnevno poslovanje in ne za financiranje večjih postavk, kar bi bilo bolje uporabiti z dolgoročnim dolgom. Tako kot večina sredstev se tudi obveznosti izkazujejo po nabavni vrednosti, ne po tržni vrednosti, in pravila GAAP se lahko navedejo po vrstnem redu, dokler so razvrščena. Primer AT&T ima razmeroma visoko stopnjo dolga v okviru tekočih obveznosti. Pri manjših podjetjih so druge postavke, kot so plačljive obveznosti (AP), in različne prihodnje obveznosti, kot so plače, davki in tekoči stroški za aktivno podjetje, večji delež.
Običajno ima največje ravnotežje AP, saj obsegajo vsakodnevne operacije. Aplikacija AP lahko vključuje storitve, surovine, pisarniški material ali katero koli drugo kategorijo izdelkov in storitev, pri katerih ni izdana zadolžnica. Ker večina podjetij ne plačuje blaga in storitev, ko je pridobljena, je AP enakovreden kupu računov, ki čakajo na plačilo.
Primeri skupnih kratkoročnih obveznosti
- Izplačane plače: Skupni znesek natečenih dohodkov so zaposleni zaslužili, a jih še niso prejeli. Ker večina podjetij plačuje zaposlene vsaka dva tedna, se ta odgovornost pogosto spreminja. Plačilo obresti: Podjetja, tako kot posamezniki, pogosto uporabljajo kredite za nakup blaga in storitev za financiranje v kratkih časovnih obdobjih. To predstavlja obresti za tiste kratkoročne nakupe kreditov, ki jih je treba plačati. Obveznosti za izplačilo dividend : Za družbe, ki so izdale delnice vlagateljem in izplačale dividendo, to predstavlja znesek, dolžan delničarjem po razglasitvi dividende. To obdobje traja približno dva tedna, zato se ta obveznost ponavadi pojavi štirikrat na leto, dokler se dividenda ne izplača.
Kratkoročne obveznosti izven poti
- Preneseni prihodki: To je obveznost podjetja, da bo blago in / ali storitve dostavila v prihodnosti po plačilu vnaprej. Ta znesek se bo v prihodnosti zmanjšal s pobotanim vnosom, ko bo izdelek ali storitev dostavljen. Obveznosti ustavljenega poslovanja: To je edinstvena obveznost, ki jo večina ljudi pogleda, vendar bi jo morali podrobneje preučiti. Podjetja morajo upoštevati finančni vpliv operacije, divizije, subjekta itd., Ki je trenutno v prodaji ali je bil pred kratkim prodan. To vključuje tudi finančni vpliv proizvodne linije, ki je ali je bila pred kratkim zaprta. Ker večina podjetij ne poroča o postavkah za posamezne subjekte ali izdelke, ta vnos navaja posledice v celoti. Ker obstajajo ocene, uporabljene pri nekaterih izračunih, lahko to prinese veliko težo. Dober primer je veliko tehnološko podjetje, ki je izdalo tisto, kar je veljalo za svetovno spreminjajočo se proizvodno linijo, samo da je vidno, da se bo razletelo, ko je prišlo na trg. V tem razdelku je treba upoštevati vse stroške za raziskave in razvoj, trženje in sproščanje izdelkov.
Dolgoročne obveznosti
Glede na ime je očitno, da vsaka obveznost, ki ni trenutna, spada pod dolgoročne obveznosti, za katere se pričakuje, da bodo plačane v 12 mesecih ali več. Ponovno na primer AT&T, obstaja več izdelkov kot vaša vrtnarska družba, ki lahko naštejejo enega ali dva predmeta. Dolgoročni dolg, znan tudi kot obveznice, ki jih je treba plačati, je ponavadi največja obveznost in na vrhu seznama. Podjetja vseh velikosti del svojega tekočega dolgoročnega poslovanja financirajo z izdajo obveznic, ki so v bistvu posojila vsaki stranki, ki kupi obveznice. Ta postavka je v stalnem toku, ko izdajatelj izdaja, dospeja ali prekliče obveznice.
Primeri skupnih dolgoročnih obveznosti
- Garancijska odgovornost: Nekatere obveznosti niso tako natančne kot AP in jih je treba oceniti. To je predvideni znesek časa in denarja, ki ga lahko porabite za popravilo izdelkov po dogovoru o garanciji. To je pogosta odgovornost v avtomobilski industriji, saj ima večina avtomobilov dolgoročne garancije, ki so lahko drage. Plačljiva tožba: To je še ena obveznost, ki je ocenjena in zahteva več nadzora. Če se šteje, da je tožba verjetna in predvidljiva, se zabeležijo predvideni stroški vseh sodnih, odvetniških in poravnanih pristojbin. To so običajne postavke za farmacevtske in medicinske proizvajalce.
Dolgoročne obveznosti z utežene poti
- Odloženi krediti: To je široka kategorija, ki se lahko zapiše kot trenutna ali nekratkoročna, odvisno od posebnosti transakcij. Ti krediti so v bistvu prihodki, zbrani pred njihovim zaslužkom in evidentirani v izkazu poslovnega izida. Vključuje lahko predplačila strank, odloženi prihodek ali transakcijo, pri kateri se posojila dolgujejo, vendar se še ne štejejo za prihodke. Ko se prihodki ne odložijo več, se ta postavka zmanjša za zasluženi znesek in postane del prihodkov družbe. Ugodnosti po zaposlitvi: To so prejemki, ki jih zaposleni ali družinski člani lahko prejmejo ob upokojitvi in so dolgotrajna obveznost, ki nastane. V primeru AT&T to predstavlja polovico celotne dolgoročne skupne sekunde le dolgoročnega dolga. Ob hitro naraščajoči zdravstveni oskrbi in odloženi odškodnini te odgovornosti ne gre spregledati. Neamortizirani davčni krediti za naložbe (UITC): To predstavlja neto med preteklimi stroški sredstva in zneskom, ki je že amortiziran. Neamortizirani del je obveznost, vendar je le groba ocena poštene tržne vrednosti sredstva. Za analitika to ponuja nekaj podrobnosti, kako agresivno ali konzervativno je podjetje s svojimi metodami amortizacije.
Zaključek
Bilanca stanja, zlasti obveznosti, se pogosto ocenjuje zadnja, saj vlagatelji toliko pozornosti usmerijo v rast na vrhu, kot so prihodki od prodaje. Medtem ko je prodaja morda najpomembnejša značilnost hitro rastočega zagonskega podjetja, vsa podjetja sčasoma prerastejo v žive, dihajoče kompleksne družbe. Kritiki bilance stanja poudarjajo, da je to le posnetek časa, večina postavk pa je evidentirana po nabavni vrednosti in ne po tržni vrednosti. Toda če odstopimo od teh vprašanj, se zlata informacija lahko odkrije v bilanci stanja.
Medtem ko se relativne in absolutne obveznosti med podjetji in industrijami močno razlikujejo, lahko podjetje ustvarijo ali prekinejo prav tako enostavno, kot poročilo o zgrešenih zaslužkih ali slabo tiskanje. Kot izkušen ali nov analitik obveznosti povedo globoko zgodbo o tem, kako podjetje financira, načrtuje in obračunava denar, ki ga bo moralo plačati na prihodnji datum. Številna razmerja so povzeta iz postavk obveznosti, da se oceni zdravje podjetja v določenih obdobjih.
Medtem ko plačljive in obveznice, ki jih je treba plačati, predstavljajo levji delež obveznosti na bilanci stanja, je treba podrobno pregledati ne tako pogoste ali manj znane postavke. Na primer, ocenjena vrednost garancij, ki jih je treba plačati za avtomobilsko podjetje z preteklostjo izdelave nekvalitetnih avtomobilov, bi lahko v veliki meri presegla ali premalo ovrednotila. Prekinjeno poslovanje bi lahko pokazalo novo linijo izdelkov, na katero je podjetje stavilo svoj ugled, ki ne izpolnjuje pričakovanj in lahko povzroči velike izgube. Hudič je v podrobnostih, obveznosti pa lahko razkrijejo skrite dragulje ali mine. Samo nekaj časa traja, da jih skopate.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Finančne izjave
Ali bilanca vedno uravnoteži?
Računovodstvo
Kakšni so primeri kratkoročnih obveznosti?
Finančne izjave
Branje bilance stanja
Finančni količniki
Kako izračunavate lastniški kapital?
Temeljna analiza
Bilanca stanja izkaz poslovnega izida: Kakšna je razlika?
Računovodstvo
Kako se razlikujejo denarni tok in prihodki?
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Odgovornost: Pravne finančne obveznosti družbe Obveznost je opredeljena kot pravni finančni dolg družbe ali obveznosti, ki nastanejo med poslovanjem. več Druge kratkoročne obveznosti Opredelitev Druge kratkoročne obveznosti so dolžniške obveznosti, ki zapadejo v naslednjih 12 mesecih in ki v bilanci stanja nimajo ločene vrstice. več Obveznosti za plačilo (AP) Obveznosti za plačilo so računi v glavni knjigi, ki predstavljajo obveznost družbe, da odplačuje kratkoročni dolg svojim upnikom ali dobaviteljem. več Opredelitev obratnega obratnega kapitala Trgovinski obratni kapital je razlika med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi, ki so neposredno povezane z vsakodnevnim poslovanjem. več Opredelitev rezerve iz prevrednotenja Revalorizacijska rezerva je računovodski izraz, ki se uporablja, ko podjetje ustvari postavko v svoji bilanci stanja za beleženje nihanj vrednosti sredstev. več Bilanca Bilanca stanja je računovodski izkaz, ki v določenem času poroča o sredstvih, obveznostih in kapitalu družbe. več