Kaj je Reverse Morris Trust?
Povratno Morrisovo zaupanje (RMT) je strategija za optimizacijo davkov, v kateri lahko podjetje, ki želi odstopiti in pozneje prodati premoženje zainteresiranim strankam, pri tem pa se izogne davkom na kakršne koli dobičke iz take prodaje premoženja.
Povratno zaupanje Morris je oblika organizacije, ki podjetju omogoča združevanje hčerinske družbe, ki je bila odpuščena s strateško združitvijo ali kombinacijo z drugim podjetjem, brez davkov, pod pogojem, da so izpolnjene vse zakonske zahteve. Za oblikovanje povratnega skrbništva Morris mora obvladujoče podjetje najprej hčerinsko ali drugo neželeno sredstvo odcepiti v ločeno družbo, ki se nato združi ali združi s podjetjem, ki je zainteresirano za pridobitev sredstva.
Ključni odvzemi
- Reverzno Morrisovo zaupanje (RMT) podjetju omogoča odstopanje in prodajo premoženja ob izogibanju davkom. Povratni Morris Trust se začne z matično družbo, ki želi prodati premoženje tretji družbi. prvotne družbe imajo v lasti najmanj 50, 1% delnic z glasovanjem in vrednostjo združenega ali združenega podjetja.
Kako deluje Reverse Morris Trust
Reverse Morris trusts so nastali kot rezultat odločbe iz leta 1966 v tožbi zoper službo za notranje prihodke (glej CIR proti Morris Trust), ki je ustvarila davčni vrzel, da bi se izognili davkom pri prodaji neželenih sredstev.
Povratno zaupanje Morris se začne pri matični družbi, ki želi prodati premoženje tretji družbi. Matična družba nato ustvari hčerinsko družbo, ta odvisna družba in tretja družba pa se združijo, da ustvarijo nepovezano družbo. Povezana družba nato izda delnice prvotnim delničarjem matične družbe. Če ti delničarji obvladujejo vsaj 50, 1% glasovalne pravice in ekonomske vrednosti v nepovezani družbi, je obratni Morris Trust dokončan. Matična družba je dejansko prenesla premoženje, neobdavčeno, na tretjo družbo.
Ključna značilnost ohranitve davčnega statusa povratnega sklada Morris je, da imajo delničarji prvotne matične družbe najmanj 50, 1% delnic z glasovanjem in vrednostjo združenega ali združenega podjetja. Zaradi tega je povratno zaupanje Morris privlačno samo za tretja podjetja, ki so približno enake velikosti ali manjša kot odcepljena hčerinska družba.
Prav tako ima tretja družba v obratnem skrbništvu Morris večjo prožnost pri pridobivanju nadzora nad svojim upravnim odborom in imenovanju višjih vodstvenih kadrov kljub neobvladujočemu deležu v skrbniškem kapitalu.
Razlika med skrbništvom Morris in povratnim skrbništvom Morris je, da se matično podjetje pri združenju Morris združi s ciljno družbo in ne ustvari nobene hčerinske družbe.
Primer povratnega Morrisovega trusta
To tehniko bi lahko uporabila telekomunikacijska družba, ki želi prodati stare telefonske linije manjšim podjetjem na podeželju. Telekomunikacijsko podjetje morda ne bi želelo porabiti časa ali virov za nadgradnjo teh linij na širokopasovne ali optične povezave, zato bi lahko ta sredstva prodali s pomočjo tega davčno učinkovitega prenosa.
Leta 2007 je podjetje Verizon Communications objavilo načrtovano prodajo svojih stacionarnih operacij v nekaterih progah na severovzhodu regije podjetju FairPoint Communications. Za izpolnitev davčne kvalifikacije transakcij je Verizon prenesel neželena sredstva za stacionarno poslovanje v ločeno odvisno podjetje in svoje delnice razdelil obstoječim delničarjem.
Nato je Verizon dokončal reverzno reorganizacijo zaupanja Morris s FairPointom, pod katero so prvotni delničarji Verizon imeli večinski delež v novo združeni družbi, prvotno vodstvo FairPointa pa novo podjetje.
