OPREDELITEV Presežka donosnosti zavarovalca
Presežek donosnosti zavarovancev je razmerje med neto dohodkom zavarovalnice in presežkom zavarovalca. To izračunamo tako, da delimo dohodek zavarovalnice po obdavčitvi in dobičke na presežek zavarovanca, pri čemer presežek zavarovalnice predstavlja za sredstva zavarovalnice. Podobno je z merjenjem donosa na kapital, ki se uporablja v drugih panogah, in je meritev finančne moči zavarovalnice. Običajno je izražen kot odstotek.
RAZKRIJANJE DOLŽJA Donosnost presežka zavarovancev
Presežek donosnosti zavarovancev kaže, koliko dobička lahko prinese zavarovalnica glede na znesek prihodka, ki ga ustvari iz zavarovalnih polic zavarovanja in naložbe, pri čemer presežek zavarovancev predstavlja, koliko premoženja zavarovalnice presega obveznosti.
Zdravstveni ukrepi zavarovalnice
Na presežek donosnosti zavarovancev vpliva vrsta sklenjenih zavarovalnih polic, zdravje gospodarstva in verjetnost vložitve zahtevkov. Pomanjkanje konkurence lahko podjetju omogoči zvišanje premijskih cen, kar bo prineslo več prihodkov. Ta prihodek se nato lahko investira v vrednostne papirje. Zdravo gospodarstvo, zlasti v smislu uspešnosti na borzi, lahko poveča dobiček po realizaciji dobička. Družba bo imela koristi tudi od pomanjkanja katastrof, kot so večje nevihte, zaradi česar mnogi zavarovanci hkrati vložijo zahtevke.
Vlagatelji, ki preučujejo donos zavarovalnice na presežku zavarovancev, bi morali preučiti mešanico dejavnikov, ki so privedli do določenega razmerja. Ali je borza poslovala veliko bolje kot v preteklih časovnih obdobjih in ali se zdi, da je delovanje trajnostno? Na primer, zavarovalnice, ki vlagajo v tehnološke zaloge pred piko na i, so lahko opazile zelo visoke neto dohodke, čeprav je v zadnjem času rast bila nevzdržna. Kakšne vrste polic zagotavlja podjetje in ali so tveganja teh politik pravilno upoštevana? Podjetje bi lahko na primer nudilo požarno zavarovanje na območju, ki je bolj nagnjeno k sušnim razmeram.
Ta razmerja so javni podatki v večini držav, v okviru Nacionalnega združenja zavarovalniških komisarjev o regulativnem informacijskem sistemu zavarovanja (IRIS), zbirki analitičnih orodij za plačilno sposobnost in zbirkah podatkov, ki so namenjene zagotavljanju državnih služb za zavarovanje s celostnim pristopom k pregledovanju in analiziranju finančnega stanja zavarovalnice, ki poslujejo v svojih državah. IRIS, ki so ga razvili državni regulatorji za zavarovanje, ki sodelujejo v odborih NAIC, je namenjen pomoči državnim zavarovalnicam pri usmerjanju sredstev na tiste zavarovalnice, ki najbolj potrebujejo regulativno pozornost. Po mnenju NAIC IRIS ne namerava nadomestiti vsakršnega poglobljenega spremljanja plačilne sposobnosti vsakega oddelka državnih zavarovalnic, kot so finančne analize ali pregledi.
