Kaj je maloprodajni sklad?
Maloprodajni sklad je investicijski sklad s kapitalom, ki ga vložijo predvsem posamezni vlagatelji. Vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so običajne vrste maloprodajnih skladov, namenjene navadnim vlagateljem.
Te so lahko v nasprotju z institucionalnimi skladi, ki so namenjeni večjim zneskom dolarjev s strani poklicnih vlagateljev ali investicijskih podjetij, kot so pokojnine ali zavarovalnice.
Ključni odvzemi
- Maloprodajni skladi so investicijski skladi, namenjeni navadnim vlagateljem, v nasprotju z institucionalnimi vlagatelji. Manjinski skladi vključujejo številne razrede vzajemnih skladov in ETF, ki so na voljo za transakcije prek posrednikov ali neposredno od sklada. Pogosto imajo maloprodajni skladi nizka minimalna stanja - če obstajajo - in lahko zaračunajo višjo provizijo za upravljanje kot institucionalni skladi, ki imajo zajeten minimum. Maloprodajni vlagatelji si lahko ogledajo stilske okvire in prospekt sklada, da ugotovijo, ali je morda primerna izbira za dodajanje njihovega portfelja.
Osnove maloprodajnih skladov
Sredstva za prodajo na drobno so usmerjena v naložbene interese posameznih vlagateljev. Vzajemni skladi zaprtega tipa in skladi, s katerimi se trguje na borzi, so dve najpogostejši vrsti maloprodajnih skladov. Ta sredstva nimajo delniških razredov in se z njimi trguje na odprtem trgu. Odprti vzajemni skladi skupaj upravljajo naložbe tako s strani maloprodajnih kot institucionalnih vlagateljev prek različnih razredov delnic. Večina razredov delnic v odprtem vzajemnem skladu je namenjena posameznim vlagateljem. Odprti vzajemni skladi ne trgujejo na borzah s posli, ki jih upravlja družba vzajemnih skladov.
Sklad za maloprodajo nima posebnih zahtev za vlagatelje. Na ta način se razlikujejo od drugih ponudb skladov na trgu, ki določajo določene zahteve vlagateljev. Na primer za zavarovalne sklade in zasebne tržne naložbe se lahko zahteva, da mora biti vlagatelj akreditiran z določeno neto vrednostjo.
Institucionalne delnice so na drugi strani del delnic vzajemnih skladov, ki so na voljo samo institucionalnim vlagateljem. Običajno imajo najnižja razmerja odhodkov med vsemi razredi delnic vzajemnega sklada, vendar zahtevajo minimalno naložbo v višini 200 000 USD ali več in za naložbo bodo morda potrebne tudi druge specifikacije.
Cilji maloprodajnih skladov
Maloprodajna sredstva predstavljajo pomemben del celotnih naložb na trgu. Investicijske družbe ponujajo široko paleto ciljev maloprodajnih skladov v vseh vrstah sredstev za male vlagatelje.
Da bi vlagatelji lažje razumeli in analizirali naložbe v maloprodajne sklade, je Morningstar razvil stilske polja za lastniške in fiksne dohodkovne sklade. Analiza stilske škatle lahko pomaga vlagateljem pri analizi in vlaganju v maloprodajne sklade z različnimi stopnjami tveganja in potencialno donosnostjo. Maloprodajni vlagatelji lahko s pomočjo posredniške račune uporabijo analizo slogovnih okvirov za razvoj raznovrstnega portfelja maloprodajnih skladov v več kategorijah naložb.
Vlaganje v maloprodajne sklade
Posamezni vlagatelji imajo na izbiro široko paleto maloprodajnih skladov. Čeprav so maloprodajni skladi odprti za vse posamezne vlagatelje, imajo določene transakcijske stroške in minimalne naložbe, ki jih je treba upoštevati.
Posamezni vlagatelji lahko vlagajo v maloprodajne sklade po različnih kanalih. Vzajemni skladi se trgujejo z družbo sklada ali prek posrednika. S zaprtimi skladi in ETF-ji se lahko na prostem trgu trguje prek posrednika. Vlaganje prek posrednikov zahteva skrbno skrbnost. Vlagatelji bodo plačevali prodajne stroške pri sklenitvi poslov s posredniki s popolnimi storitvami. Stroške prodaje določi družba sklada in jih navede v prospektu sklada. Na transakcijo lahko znašajo do 6% naložbe vlagatelja.
Posredniki popustov so pogosto stroškovno učinkovitejši način trgovanja z vzajemnimi skladi. Posredniki s popustom pogosto zaračunavajo transakcijsko provizijo pri vsaki blokovski trgovini. Družbe skladov sodelujejo z vsemi vrstami posrednikov, da določijo minimalne ravni naložb, ki jih vlagatelj potrebuje za naložbo. Najmanjše naložbe za maloprodajne sklade lahko znašajo od 100 do 10 000 dolarjev.
