Kaj je prenovljivi sprožilec
Preoblikovalni sprožilec je klavzula v posojilni pogodbi, ki sproži nenačrtovano spremembo preostalega amortizacijskega razporeda posojila, na primer njegovo odplačilno tabelo, če bodo izpolnjeni določeni pogoji.
BREAKING DOWN Recast Trigger
Preoblikovalni sprožilec bistveno spremeni obseg amortizacijskega načrta, da se zagotovi pravočasno plačilo. Zlasti klavzula govori o negativnih amortizacijskih hipotekah. Po definiciji se negativna amortizacija pojavi, ko se glavnica posojila poveča, ker posojilojemalec ni opravil plačil, ki bi pokrile zapadle obresti. Preostale obresti se prištejejo glavnici posojila. Ko se neporavnana glavnica hipoteke dvigne na določen odstotek, običajno med 110 in 125 odstotkov prvotnega glavnice hipoteke, sprožilec začne veljati in prenovitev začne veljati.
Negativna amortizacija se lahko pojavi pri nekaterih vrstah hipotek z nastavljivo obrestno mero (ARM), vključno s hipotekami s prilagodljivo obrestno mero. Te hipoteke posojilojemalcem omogočajo več različnih načinov poplačila hipoteke, na primer plačilo celotne glavnice in obresti, plačilo le obresti ali plačilo le nekaterih obresti. Čeprav posojilojemalec morda razume, da lahko različne možnosti plačila z možnostjo ARM, posojilojemalec dolgoročno plača več.
Prenovitev sprožilcev in tveganj
Preoblikovalni sprožilec predstavlja določena tveganja, s katerimi se morajo posojilojemalci seznaniti, ko vključijo postopek vložitve hipoteke, ker lahko pomanjkanje razumevanja ustvari resnično finančno stisko.
Ko hipoteka z nastavljivo obrestno mero doseže svojo negativno amortizacijsko mejo in sproži nenačrtovano prenovo, se bo mesečno plačilo znatno povečalo, kar bo povzročilo plačni šok. Cenovno ugodno plačilo, ki ga je izplačeval posojilojemalec lahko spremeni v veliko finančno breme, če se obrestna mera za ARM prilagodi in zahteva večje mesečno plačilo. V skrajnem scenariju bi se lahko plačilo povečalo do točke, ko posojilojemalec ne bo imel druge možnosti, kot dolga.
Zlasti zmerno zvišanje obrestnih mer, odvisno od stopnje negativne amortizacijske omejitve hipoteke, bi lahko povzročilo nenačrtovano prenovitev nekaj mesecev pred mesecem 61, kar je običajno prvi načrtovani prenovitev pri plačilni možnosti ARM. To je standardni operativni postopek za opcijsko posojila ARM, ki se prenovijo vsakih pet ali 10 let, zato je mesec 61 pomemben dejavnik na poti do odplačevanja posojila. Takrat se izračuna novo minimalno plačilo. Izplača se v mesecu 61 na podlagi popolnoma indeksirane obrestne mere, preostalega obdobja posojila in takratnega posojila.
