Podjetja z lastniškim kapitalom vlagajo v kapital zasebnih podjetij, kar pomeni tista, s katerimi se na borzi ne trguje javno. Uvajajo različne strategije za izvedbo teh naložb. Pri odkupu s finančnim vzvodom zasebno kapitalsko podjetje porabi izposojen denar za vlaganje v podjetje; denarni tok ciljne družbe služi kot zavarovanje. Tvegani kapital je druga vrsta naložb v zasebni kapital. Z tveganim kapitalom zasebno kapitalsko podjetje zagotavlja kapital zagonskemu ali majhnemu podjetju, navadno takšnemu, ki razvija novo ali nevidno idejo ali tehnologijo v zameno za lastniški delež v podjetju. Rastni kapital je podoben tveganemu kapitalu, vendar zasebno lastniško podjetje namesto da cilja novo podjetje, investira v zrelo podjetje, ki poskuša rasti ali prestrukturirati.
Cilj zasebnega lastniškega podjetja je ne glede na uporabljeno strategijo iskati obetavna podjetja z visokim potencialom rasti in v teh družbah pridobiti kapital. Čeprav je koncept precej preprost, zasebni kapital že dolgo šteje za nekaj ezoteričnega. Pravzaprav je ta naložbena vrsta le redko zašla v javni diskurz, vse dokler dve predsedniški kandidati Mitta Romneyja v letih 2008 in 2012. Romney ni bil soustanovitelj Bain Capital-a s sedežem v Bostonu, enega največjih in najbolj znanih zasebnih delnic na svetu. in podjetja tveganega kapitala. To podjetje je eden največjih razlogov, da Boston velja za oporišče zasebnega kapitala, vendar to ni edini razlog. Naslednja štiri podjetja so največja podjetja v Bostonu.
Osnovni kapital
Morda edino podjetje na tem seznamu, ki je ime gospodinjstva, Bain Capital, ki ima od leta 2018 premoženja 95 milijard dolarjev, je daleč največje zasebno podjetje v Bostonu. Eden izmed njenih ustanoviteljev je bil Mitt Romney, ki je na položaju guvernerja Massachusettsa, izvršnega direktorja zimskih olimpijskih iger 2002 v Salt Lake Cityju in republikanskega predsedniškega kandidata leta 2012.
Romney in njegova dva partnerja sta podjetje ustanovila leta 1984 in naslednje leto porabila za 34 milijonov dolarjev, ki so jih porabili za začetne naložbe podjetja. Njihov začetek je bil neprijeten; Romney se je v enem trenutku leta 1985 tako odklonil, da je razmišljal o zaključku operacije. Vendar je Bain svoj prvi zlom dočakal z naložbo v borbenega trgovca s pisarniško oskrbo z imenom Staples. Ko je Bain sedel na velikem lastniškem deležu, je Staples leta 1989 objavil javnost in v 90. letih hitro narasel. Posel je Bain uvrstil v vrh slojev zasebnih kapitalskih družb.
Partnerji HarbourVest
HarbourVest Partners je začel leta 1982 kot hčerinsko podjetje John Hancock Insurance. Podjetje je specializirano za tvegani kapital in odkupe s finančnim vzvodom, njegov ciljni trg so finančne institucije. Poleg tega se je HarbourVest Partners v preteklih letih združeval z drugimi zasebnimi podjetji, da bi izvedel več velikih transakcij na sekundarnem trgu, vključno z nakupom sredstev za več kot 2 milijard dolarjev iz kalifornijskega sistema upokojevanja javnih uslužbencev ali CalPERS.
Podjetje svoje naložbene aktivnosti segmentira v različne vrste in pri tem uporablja specializirane ekipe za obdelavo vsake vrste. Te podkategorije vključujejo tvegani kapital ZDA, odkupe ZDA, Evropo, Azijo, Latinsko Ameriko in ločeno skupino za nastajajoče trge. HarbourVest je sprožil tudi oddelek, ki je namenjen izključno naložbam v podjetja s čisto energijo in čistimi tehnologijami. Diverzifikacija in prožna razporeditev sredstev sta ohranila trden portfelj podjetja v različnih gospodarskih podnebjih. Od leta 2018 ima HarbourVest skupno 50 milijard dolarjev skupnega premoženja.
TA sodelavci
Ustanovljeno leta 1968, več kot desetletje pred Bain Capital, je TA Associates sodelovalo pri več kot 500 naložbah in ima od leta 2018 premoženje v višini 20 milijard dolarjev.
Sedemdeseta leta so zaznamovala prvo veliko obdobje rasti podjetja, in sicer od manj kot 5 milijonov do več kot 125 milijonov dolarjev premoženja. TA Associates so to rast dosegli z naložbenimi aktivnostmi v različnih panogah, vključno z zdravstvom, potrošniškimi izdelki in finančnimi storitvami. Nekatere najuspešnejše naložbe podjetja so Biogen, ImmunoGen in Digital Research.
Kevin Landry, ki je postal partner TA Associates leta 1972 in je bil njegov izvršni direktor od leta 1984 do upokojitve leta 2012, je zaslužen za velik del rasti in uspeha podjetja. Čeprav sta bila poslovna tekmeca večino svoje kariere, sta Landry in Mitt Romney ohranila močno medsebojno spoštovanje. Landry je bil eden največjih donatorjev Romneyjeve kampanje leta 2012.
Partnerji na vrhu
Summit Partners je bil ustanovljen istega leta kot Bain Capital, leta 1984. Njegova osnovna naložbena arena sta tehnologija in zdravstveno varstvo. Nekateri zelo znani tehnološki start-upi so zrasli s pomočjo naložbenih dolarjev s strani Summit Partners. Sem spadajo Answers.com, AVAST, McAfee in WebEx. Največje naložbe v zdravstvo podjetja vključujejo Lincare, Pediatrix in Physicians Formula. Summit Partners je bil tudi zgodnji vlagatelj v Snap Fitness, telovadno verigo, ki jo odlikujejo nizke mesečne cene, brezhiben poslovni model in 24-urni dostop do ključnih kartic za člane.
Od leta 2018 ima Summit Partners skupno premoženje v višini 14 milijard dolarjev. Poleg sedeža v Bostonu podjetje vzdržuje regionalne pisarne v Londonu in Menlo Parku v Kaliforniji.
