Kaj je lastniško trgovanje?
Lastniško trgovanje se nanaša na finančno podjetje ali komercialno banko, ki vlaga v neposredni tržni dobiček in ne zasluži provizijskih dolarjev s trgovanjem v imenu strank. Ta vrsta trgovalne dejavnosti, znane tudi kot "trgovanje s podporo", se pojavi, ko se finančno podjetje odloči za dobiček iz tržnih dejavnosti in ne s provizijami s tanko maržo, pridobljenimi s trgovinsko dejavnostjo strank. Lastniško trgovanje lahko vključuje trgovanje z zalogami, obveznicami, blagom, valutami ali drugimi instrumenti.
Finančne družbe ali poslovne banke, ki se ukvarjajo z lastniškim trgovanjem, verjamejo, da imajo konkurenčno prednost, ki jim bo omogočila letno donosnost, ki presega vlaganje v indekse, povečanje donosa obveznic ali druge načine naložbe.
Lastniško trgovanje
Ključni odvzemi
- Lastniški trgovci lahko izvajajo paleto tržnih strategij, ki vključujejo indeksno arbitražo, statistično arbitražo, združitev arbitraže, temeljno analizo, arbitražo o nestanovitnosti, tehnično analizo in / ali globalno makro trgovanje. - lastniško trgovanje, da se prikrijejo dejavnosti, ki spodbujajo korporativni lastni interes.
Kako deluje lastniško trgovanje?
Lastniško trgovanje, ki je znano tudi kot "trgovanje s podporo", se zgodi, ko trgovska pisarna v finančni ustanovi, borznoposredniški družbi, investicijski banki, hedge skladu ali drugem viru likvidnosti uporablja kapital podjetja in bilanco stanja podjetja za samofinanziranje finančnih transakcij. Ti posli so ponavadi špekulativne narave, izvajajo pa se prek različnih izvedenih finančnih instrumentov ali drugih zapletenih naložbenih nosilcev.
Prednosti lastniškega trgovanja
Obstaja veliko koristi, ki jih lastniško trgovanje zagotavlja finančni instituciji ali komercialni banki, predvsem višji četrtletni in letni dobiček. Ko borznoposredniška družba ali investicijska banka trguje v imenu strank, zasluži prihodke v obliki provizij in pristojbin. Ta dohodek lahko predstavlja zelo majhen odstotek celotnega vloženega zneska ali ustvarjenih dobičkov, postopek pa instituciji tudi omogoča, da realizira 100% dobička, pridobljenega z naložbo.
Druga korist je, da lahko institucija založi popis vrednostnih papirjev. To pomaga na dva načina. Prvič, kakršen koli špekulativni popis omogoča instituciji, da strankam ponudi nepričakovano prednost. Drugič, tem institucijam pomaga, da se pripravijo na nižje ali nelikvidne trge, ko je težje kupovati ali prodati vrednostne papirje na odprtem trgu.
Končna korist je povezana z drugo koristjo. Lastniško trgovanje finančni instituciji omogoča, da postane pomemben ustvarjalec trga z zagotavljanjem likvidnosti določenega vrednostnega papirja ali skupine vrednostnih papirjev.
Primer lastniške mize za trgovanje
Da bi bilo lastniško trgovanje učinkovito in da bi imeli v mislih tudi stranke institucije, je lastniško trgovalno mizo običajno "odmaknjeno" od drugih trgovskih miz. Ta pisarna je odgovorna za del prihodkov finančne institucije, ki ni povezan z delom strank, medtem ko deluje samostojno.
Vendar pa lahko lastniške trgovske mize delujejo tudi kot tržni proizvajalci, kot je opisano zgoraj. Ta situacija nastopi, ko želi stranka trgovati z večjo količino posameznega vrednostnega papirja ali trgovati z zelo nelikvidnim vrednostnim papirjem. Ker za to vrsto trgovine ni veliko kupcev ali prodajalcev, bo kot kupec ali prodajalec delovala lastniška trgovinska pisarna, ki bo začela drugo stran stranke.
