OPREDELITEV relativnega dohodka
Glede na ceno in dohodek se nanaša razmerje med ceno in donosom zaloge, deljeno z razmerjem med ceno in donosom širšega tržnega ukrepa. Razmerje med ceno in zaslužkom, pogosto zapisano kot P / E, je enako tržni ceni delnice ali širšega trga, deljeno z merilom dobička delnice ali tržnice. Obstaja veliko metod za merjenje zneska zaslužka, uporabljenega v imenovalcu formule, čeprav izvajalci v 12-mesečnem obdobju običajno uporabljajo merilo terminskega zaslužka, kar pomeni napovedi dohodka ali končni zaslužek, kar pomeni dejanski prijavljeni zaslužek. Mera relativnega cenovnega dohodka je namenjena določitvi relativne precenitve ali podcenjenosti podjetja glede na njegovo panogo, finančni sektor, širši trg ali kakšno drugo široko skupino vrstnikov.
Kako izračunam razmerje med ceno in zaslužkom?
RAZPRODANO ZDRAVILA CENA Relativno
Relativna vrednost cena-dohodek je metoda za presojo, ali je razmerje med ceno in dohodkom glede na tržne pogoje smiselno. Relativna vrednost cene in zaslužka, manjša od 1, pomeni, da ima zaloga nižje razmerje med P / E kot njegova širša skupina vrstnikov. Relativna vrednost 1 in dobiček cene pomeni, da ima zaloga enako razmerje med P / E kot njegova skupina vrstnikov. Relativna vrednost donosa od cene, ki je večja od 1, pomeni, da ima zaloga višji P / E od skupine vrstnikov. Na primer, od 25. maja 2018 je imelo Apple Inc. (AAPL) razmerje med P / E 18, 2, medtem ko je imelo S&P 500 razmerje P / E 20, 6. Relativna vrednost AAPL glede na ceno in zaslužek je 0, 88.
Tolmačenje relativne vrednosti za zaslužek
Razmerje med P / E se pogosto omenja pri določanju, ali zaloga predstavlja nakupno priložnost ali ne. Na osnovni ravni je vrednost P / E, nižja od skupine vrstnikov, in ustrezna relativna vrednost dohodka od cene manj kot 1 lahko pokazatelj, da delnica trguje poceni, kar predstavlja primeren čas za nakup. Utemeljitev tega sklepa je, da nižji P / E kaže, da stane vsak dolar zaslužka za to delnico manj kot za povprečno zalogo v skupini vrstnikov. Velja obratno, če je P / E za stalež večja od skupine enakovrednih oseb in če je relativna vrednost donosa cena večja od 1, kar je lahko pokazatelj, da so zaslužki delnic dražji od povprečnih zalog v vrstniki.
Vendar je treba opozoriti, da sta razmerje med P / E in relativno vrednostjo dohodka le en kos velikega mozaika podatkov, ki ga je treba uporabiti za oblikovanje mnenja o zalogi. Relativna vrednost z nizkimi cenami in zaslužki lahko kaže na to, da je podjetje v težkem finančnem položaju in ni nujno, da je to dober nakup. Nasprotno pa lahko visoka relativna vrednost visokega dohodka kaže na to, da ima podjetje veliko boljše možnosti za rast in je morda vredno višje cene. Relativne vrednosti glede na ceno in dohodek so izhodišče za temeljno vrednotenje.
