Kaj je fantomski dobiček
Fantomski dobiček je položaj, v katerem vlagatelj dolguje davke na kapitalski dobiček, čeprav bi lahko celoten naložbeni portfelj vlagatelja padel v vrednosti.
BREAKING DOWN Fantomski dobiček
Najpogostejši scenarij, s katerim lahko vlagatelj zadene fantomsko korist, je pri vlaganju v vzajemni sklad. Če želi skupina vlagateljev izplačati vzajemni sklad, to lahko povzroči, da mora upravljavec vzajemnega sklada prodati delnice delnic, da zbere potrebno denar za izplačilo. Toda ta prodaja delnic bi lahko ustvarila kapitalski dobiček za vlagatelje v vzajemni sklad, tudi če dejanje skupine vlagateljev, ki prodaja vzajemni sklad, povzroči upad celotne vrednosti vzajemnega sklada.
Fantomske dobitke je včasih težko prepoznati, ker izgube morda niso vidne na površini. Na primer, poglejmo imetnika obveznic, ki od iste obveznice prejema tudi kuponska plačila. Če imetnik obveznice prejme plačilo kupona v skupni vrednosti 150 USD v obdobju enega leta in nato proda obveznico med letom za izgubo v višini 130 USD, lahko imetnik obveznice verjame, da je v letu dobil 20 dolarjev. Toda davki, ki jih bo vlagatelj plačal na plačilo kupona, bodo zmanjšali neto plačilo. Predpostavimo, da vlagatelj plača 30 dolarjev davka na plačilo kupona. Ta vlagatelj ima fantomski dobiček 20 USD, v resnici pa je izgubil 10 USD.
Fantomski davki in davki na dobiček
Dohodek, ki je posledica prodaje sredstva za več kot njegovo kupno ceno, se imenuje kapitalski dobiček in ga obdavči kot dohodek zvezna vlada. Za praktične namene vlada zahteva, da se davki plačujejo le, ko se sredstvo proda, saj se nenehno pojavljajo nihanja cen sredstev, zaradi česar lahko gospodarstvo pobere davke, kadar koli sredstvo poveča ceno. Toda ta politika vodi tudi do motečih dislokacij, kot so fantomske dobičke, ko vlagatelji dolgujejo davke, čeprav še niso doživeli splošnega povečanja vrednosti svojih naložb.
Phantom dobiček v primerjavi s fantomskim dohodkom
Fantomske dobičke včasih zamenjamo s fantomskim dohodkom, kar je pravzaprav drugačen in širši pojem. Medtem ko se fantomski dobički nanašajo posebej na dohodek od povečanja vrednosti davčnega zavezanca, je fantomski dohodek vsak dohodek, ki ga pripozna IRS, vendar ga davčni zavezanec dejansko ne prejme. En primer fantomskega dohodka je odpuščanje dolgov, ki ga IRS obravnava kot obdavčljivo, čeprav zavezanec za davčne zavezance dejansko ne dobi denarja, iz katerega bi lahko plačal davek.
