Delnice družbe Papa John's International, Inc. (PZZA) so se v sredo zbrale za več kot 8% kot reakcija na poročila, da je izpuščeni predsednik in ustanovitelj John Schnatter stopil v stik z zasebnimi lastniškimi družbami, da bi razpravljali o prodaji. Na shodu se je odpravila neizpolnjena vrzel 23. julija, ko je upravni odbor odobril načrt pravic z omejenim trajanjem, ki naj bi največjemu delničarju preprečil prevzem nadzora nad družbo.
Novice bi lahko v prihodnjih tednih sprožile kratkoročne priložnosti za trgovanje, vendar obstajajo razlogi, da ostanete skeptični. Za začetek je težko dodeliti vrednost podjetju po letošnjih bizarnih dogodkih, saj je dolgoročno izpadanje še vedno pretežko oceniti. Poleg tega je bilo podobno poročilo objavljeno v reviji The Wall Street Journal le pet dni pred izdajo načrta o pravicah, ki nakazuje, da neznane stranke morda sadijo govorice, da bodo kratke prodajalce obdržale v obrambi.
Dolgoročni grafikon PZZA (1993 - 2018)
Podjetje je v letu 1993 objavilo ceno, ki je znašala 2, 00 dolarja, v letu 1999 pa je vstopila v naraščajoči trend, ki je znašal 11, 85 dolarja. Na prelomu tisočletja se je cenovna akcija spremenila v dolgoročni trgovalni razpon, omejen s podporo na 4, 75 dolarja. Prelom leta 2005 je dosegel spodobne dobičke in znašal 18, 98 dolarja v letu 2006. Ta vrhunec je bil najvišji vrh v naslednjih petih letih, pred večvalvanskim padcem, ki se je pospešil med gospodarskim propadom leta 2008.
Trend upadanja se je končal pri 6, 39 USD novembra 2008, tik nad najnižjo vrednostjo v prvi polovici desetletja. Naslednji val okrevanja je leta 2011 dosegel vrhunec leta 2006, kar je prineslo takojšen napredek v trendu, ki je v tem stoletju ustvaril najmočnejše donose. Odkupni pritisk se je julija 2015 zaustavil v zgornjih 70-ih dolarjih, s čimer je prišlo do strmega povračila, ki mu je sledil preboj, ki je decembra 2016 dosegel najvišjo vrednost 90, 49 USD.
Zaloga je od tega časa izklesala nestanovitne vrste nižjih vzponov in nizij. Tržni pritisk v industriji je povzročil prvi del upada, ki se je pospešil kot reakcija na škandal novembra 2017. Kljub temu je cenovna akcija držala podporo na najnižji ravni 2016, vse dokler ni junatski odstop Schnatterja sprožil razplet, ki se je avgusta končal v zgornjih 30 dolarjih. Zdrav odboj je hitro stopil na to raven in sprožil neuspešni signal okvare, ki povečuje kvote za cenovno ugoden niz.
Mesečni stohastični oscilator je julija 2017 padel v višino preprodaje in se kot lepilo držal tega skrajnega odčitka več kot leto, kar je znak potencialnega izčrpanja. V zadnjih dveh mesecih se je dvignil višje, vendar mora za potrditev novega nakupovalnega signala doseči vrh druge četrtine (rdeča črta). Ta spodbuda bi lahko dobro delovala s tržnimi časovnimi strategijami, kar bi pripomoglo k tehnični izboljšavi, ki jo je povzročila avgustovska neuspešna okvara. (Če želite izvedeti več, glejte: Stohastika: Natančen kazalnik nakupa in prodaje .)
Kratkoročni grafikon PZZA (2017 - 2018)
Padec leta 2017 je februarja dosegel 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA), kar je povzročilo mešane ukrepe v avgustovski razprodaji, ki je na tej ravni potrdila odpor. Januarja in aprila 2018 ovira ni prebila te ovire, ki se nahaja le štiri točke nad zaključnim tiskom v sredo. Medtem so delnice pravkar dvignile 50-dnevno EMA na skoraj 47 dolarjev, kar kaže na to, da lahko dva drsna povprečja močno znižata gibanje cen v četrto četrtletje.
Fibonaccijeva mreža, raztegnjena čez petvaljni vzorec, ki sega v januar 2018 (modre črte), bi lahko ponudila uvidljiv vpogled v prihodnje seje. Miting sredi tedna je dosegel odpor na ravni popravljanja.382, ki je bila usklajena z ločljivo vrzeljo 23. julija. Hkrati se je 200-dnevna EMA poravnala s 50-odstotno stopnjo, medtem ko korekcija.618 prečka nespolno vrzel 9. maja. Ta vrzel pomeni končno oviro, ki jo je treba premostiti za izboljšanje dolgoročnih tehničnih napovedi.
Spodnja črta
Papa Johnove zaloge meljejo višje kot odziv na govorice o odkupu. Agresivni trgovci bodo morda v tem scenariju želeli kupiti 50-dnevno podporo EMA blizu 46, 50 dolarja, vendar bodo sledilci trendov morali počakati, da zaloga na 200-dnevni EMA doseže močan odpor pri nizkih 50 $. (Za dodatno branje preverite: Ali bi morali vlagati v zaloge Picerije? )
