Čisti dohodek v primerjavi z operativnim denarnim tokom: pregled
Računovodski izkazi zagotavljajo veliko informacij o podjetju in njegovem poslovanju. Številni vlagatelji, analitiki in upniki se sklicujejo na neto dohodek podjetja in denarne tokove podjetja, da bi razumeli, kako dobro je podjetje poslovalo in porabilo svoja denarna sredstva pri poslovanju. Čisti dohodek, znan tudi kot spodnja vrstica, je takšen, kot izhaja iz njegovega imena. Preostali dohodek ali prihodek - po odštevanju stroškov, davkov in stroškov prodanega blaga (COGS). Delovni denarni tok (OCF) je znesek denarnih sredstev, ustvarjenih iz poslovanja v določenem obdobju.
Ključni odvzemi
- Čisti dohodek je rezultat prihodkov, zmanjšanih za stroške, davke in stroške prodanega blaga (COGS). Delovni denarni tok je denar, ustvarjen iz poslovanja, ali prihodki, zmanjšani za obratovalne stroške. Mnogi vlagatelji in analitiki raje uporabljajo denarni tok poslovanja kot kazalnik zdravja podjetja. Čisti dohodek je pomemben za vlagatelje in analitike, vendar ne predstavlja nujno popolne slike razvoja podjetja.
Čisti prihodki
Čisti dohodek je zaslužen prihodek, zmanjšan za nastale stroške, vključno z davki in stroški prodanega blaga (COGS). Sledi bruto dohodek in poslovni dohodek ter je končno mesečno, četrtletno ali letno poročilo. Izkaz poslovnega izida je pomemben za potencialne vlagatelje in upnike, vendar ne kaže vedno dejanskega razvoja družbe. Na primer, po visoki enkratni prodaji sredstev je mesečni čisti dohodek lahko višji od poslovnega dohodka, čemur sledi veliko nižji četrtletni čisti dohodek.
Poslovni denarni tok
Skupni denarni tok je operativni denarni tok plus neto obratni kapital podjetja. Čisti obratni kapital je razlika med sredstvi in obveznostmi. Poročila o operativnem denarnem toku so prilivi in odlivi kot rezultat rednih poslovnih aktivnosti. Gre za denar iz prihodkov, brez neuporabnih virov (npr. Naložbe in obresti). Najboljši prikaz denarnega toka iz poslovanja je denarni cikel, ki obračunske prodaje pretvori v denar.
Ključne razlike
Izkazi denarnega toka in neto izkaza poslovnega izida so v večini primerov različni, ker obstaja časovna vrzel med dokumentirano prodajo in dejanskimi plačili. Razmere so pod nadzorom, če stranke, ki izdajajo račune, v naslednjem obdobju plačujejo z gotovino. Če se plačila odložijo še naprej, obstaja večja razlika med neto dohodkom in operativnimi izkazi denarnega toka. Če se trend ne spremeni, lahko letno poročilo izkazuje enako nizek skupni denarni tok in čisti dohodek.
Običajno hitro razvijajoča se podjetja poročajo o nizkem neto prihodku, saj vlagajo v izboljšave in širitev. Dolgoročno visok visok denarni tok prinaša stabilen porast neto dohodka, čeprav lahko nekatera obdobja kažejo tendenco zmanjšanja čistega dohodka.
Stalna generacija denarnega priliva je za uspeh podjetja pomembnejša od računovodstva na podlagi nastanka poslovnega dogodka. Denarni tok je boljše merilo in barometer finančnega zdravja podjetja. Menedžerji in vlagatelji se lahko izognejo mnogim pastem, če bodo več pozornosti namenili analizam denarnih tokov.
