Kaj je nominalna stopnja donosa?
Nominalna stopnja donosa je znesek denarja, ki ga ustvari naložba pred faktoringom stroškov, kot so davki, naložbene pristojbine in inflacija. Če bi naložba ustvarila 10-odstotni donos, bi nominalna stopnja znašala 10%. Po faktorju inflacije v naložbenem obdobju bi bil dejanski donos verjetno manjši.
Vendar pa ima nominalne donosnosti svojo korist, saj vlagateljem omogoča primerjavo uspešnosti naložbe, ne glede na različne davčne stopnje, ki bi se lahko uporabile za vsako naložbo.
Formula za nominalno donosnost je
Сігналы абмеркавання Nominalna donosnost = prvotna vrednost naložbeTrenutna tržna vrednost - prvotna vrednost naložbe
Kako izračunati nominalno stopnjo donosa
- Odštejte prvotni znesek naložbe (ali vloženi znesek glavnice) od trenutne tržne vrednosti naložbe (ali na koncu naložbenega obdobja). Vzemite rezultat iz števca in ga delite s prvotnim zneskom naložbe. Rezultat pomnožite s 100 doseči nominalno donosnost v odstotkih.
Kaj vam pove nominalna stopnja donosa?
Nominalna donosnost pomaga vlagateljem oceniti uspešnost svojega portfelja, ne glede na to, ali je sestavljen iz delnic, obveznic ali drugih naložb. Nominalna stopnja donosa ne vključuje zunanjih dejavnikov, ki lahko vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija. Z uporabo nominalne stopnje donosa lahko vlagatelji primerjajo uspešnost različnih naložb v različnih časovnih obdobjih, ki imajo lahko različne stopnje inflacije.
Sledenje nominalni donosnosti portfelja ali njegovih komponent pomaga vlagateljem videti, kako s svojimi naložbami upravljajo sčasoma.
Nominalna stopnja donosa po obdavčitvi
Stopnja donosa naložbe po obdavčitvi upošteva učinek obdavčitve na donosnost naložbe. V večini primerov vlagatelji plačajo različne zneske davka od naložb na podlagi naložbe, časa, v katerem je bila naložba, in davčnega razreda vlagatelja. Posledično se lahko dva vlagatelja soočita z različnimi stopnjami donosnosti naložbe po obdavčitvi, čeprav gre za isto naložbo z isto nominalno donosnostjo.
Tudi različne naložbe bodo zanje veljale različne davčne stopnje. Če vlagatelj občinsko obveznico primerja s podjetniško obveznico, pri čemer imata obe obveznici isto nominalno stopnjo donosa, je njuna napoved po davku bistveno drugačna. V večini primerov so občinske obveznice oproščene davka, medtem ko je dohodek od podjetniških obveznic obdavčen. Posledično bo, če bo IRS obdavčila korporacijsko obveznico, stopnja donosa bistveno nižja od stopnje donosa občinske obveznice, ker je podjetniška obveznica zavezana za davek na kapitalski dobiček.
Ključni odvzemi
- Nominalna stopnja donosa je znesek denarja, ki ga ustvari naložba pred faktoringom stroškov, kot so davki, naložbene pristojbine in inflacija. Nominalna stopnja donosa pomaga vlagateljem oceniti uspešnost svojega portfelja z odstranjevanjem zunanjih dejavnikov, ki lahko vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija. Sledenje nominalni donosnosti portfelja ali njegovih komponent pomaga vlagateljem videti, kako s svojimi naložbami upravljajo sčasoma.
Primer nominalne stopnje donosa
Recimo, da je vlagatelj postavil 100.000 ameriških dolarjev v brezplačni sklad, ki naj bi ga vložil za eno leto. Ob koncu leta je bila naložba vredna 108.000 dolarjev glede na tržno ceno konec istega leta:
- Nominalna stopnja donosa se izračuna kot:
Сігналы абмеркавання 100000 USD (108000 $ - 100000 USD) = 0, 08 = 8%
- Nominalna stopnja donosa = 8%.
Razlika med nominalno stopnjo donosa in realno stopnjo donosa
Realna stopnja donosa je letna odstotna donosnost, dosežena na naložbi, ki je prilagojena spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih dejavnikov. Prilagajanje nominalne donosnosti za kompenzacijo dejavnikov, kot je na primer inflacija, vam omogoča, da določite, koliko nominalne donosnosti je dejanska donosnost. Nasprotno pa nominalna stopnja donosa izstopa iz zunanjih dejavnikov, ki lahko vplivajo na uspešnost, kot so davki in inflacija.
Omejitve nominalne donosnosti
Nominalna stopnja donosa ne vključuje inflacije ali davkov pri izračunu uspešnosti naložbe. Na primer, če bi naložba v enem letu zaslužila 10%, inflacija pa je bila v istem obdobju 2, 5%, bo dejanska donosnost znašala 7, 5%, ali 10% - 2, 5% inflacija. Čeprav je nominalna donosnost obrestne mere pomembna metrika pri primerjavi uspešnosti več naložb, jo je treba uporabljati v kombinaciji s realno stopnjo donosa, da se prepreči, da se dobički naložb ne bodo poslabšali zaradi inflacije ali naraščanja cen.
