Kaj je indeks MSCI EMU?
Indeks MSCI EMU je indeks lastniškega kapitala Morgan Stanleyja, ki je ponderiran s tržno kapitalizacijo euroobmočja. Indeks spremlja srednje velika in velika podjetja na 10 razvitih trgih Evropske ekonomske in monetarne unije (EMU), ki vključujejo Avstrijo, Belgijo, Finsko, Francijo, Nemčijo, Irsko, Italijo, Nizozemsko, Portugalsko in Španijo. Približno 85% tržne kapitalizacije, ki je prilagojena EMU, je vključeno v indeks.
Ključni odvzemi
- Indeks MSCI EMU je indeks lastniškega kapitala euroobmočja, ki sledi srednje- in velikim kapitalskim družbam na 10 razvitih trgih v Evropski uniji. Približno 85% tržne kapitalizacije proste plavajoče prilagoditve EMU pokriva indeks. Indeks je močno ponderiran v imetja iz Francije, Nemčije in Nizozemske. Vsakdo v ZDA, ki želi vlagati v indeks, lahko to stori prek iShares MSCI Eurozone ETF.
Razumevanje indeksa MSCI EMU
Morgan Stanley je indeks EMU lansiral aprila 1998. Metodologija indeksa temelji na globalnih indeksih tržnih naložb MSCI. Glede na informativni list je metodologija "celovit in dosleden pristop k oblikovanju indeksov, ki omogoča smiselne globalne poglede in navzkrižne regionalne primerjave po vseh segmentih in kombinacijah tržne kapitalizacije." Družbe sestavnih delov so v bistvu prilagojene razpoložljivemu floatu in morajo izpolnjevati objektivna merila za vključitev v indeks.
Indeks MSCI EMU želi meriti uspešnost trga delnic držav članic EMU, ki vključuje tiste članice Evropske unije (EU), ki so evro sprejele kot svojo valuto. Indeksni sklad MSCI EMU vlaga v reprezentativni vzorec vrednostnih papirjev, vključenih v indeks, ki imajo skupni naložbeni profil, podoben indeksu. Naložbeni svetovalec sklada je Barclays Global Fund Advisors.
Indeks je bil 29. novembra 2019 sestavljen iz 244 sestavnih delov. Prvih pet sestavnih delov indeksa so bili SAP (informacijska tehnologija), Total (energija), LVMH Moet Hennessey (diskrecijsko mnenje potrošnikov), ASML Holding (informacijska tehnologija) in Sanofi (zdravstvena oskrba). V indeksu so prevladovale finančne naložbe, ki so znašale slabih 17%, sledili so jim industrijalci, potrošniška diskrecija in potrošniški sponki. Ponderiranje po državah je bilo naslednje:
- Francija: 35, 53% Nemčija: 27, 26% Nizozemska: 12, 25% Španija: 8, 74% Italija: 7, 3% Ostalo: 8, 93%
Enoletna bruto donosnost indeksa je znašala 14, 65%, desetletna bruto donosnost pa 4, 65%. Njen dividendni donos je znašal 3, 20%, razmerje med ceno in dobičkom (P / E) pa 17, 52.
Posebna vprašanja
Indeksno vlaganje velja za pasivno naložbeno strategijo, ki poskuša izkoristiti donose, ki posnemajo širok indeks, hkrati pa se razpršijo glede na tveganje. To je zato, ker ima indeksni sklad široko kombinacijo sredstev namesto le majhnega števila naložb. Za dosego teh donosov vlagatelji kupujejo delnice v borzno-trgovalnih skladih (ETF-ji). Ta sredstva sledijo osnovnemu indeksu.
Vsakdo v Združenih državah Amerike, ki želi vložiti v EMCI EMU, lahko to stori prek iShares MSCI Eurozone ETF. Ta sklad je zasnovan tako, da sledi ceni in donosnosti javnih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na borzi, skupaj na trgih Evropske monetarne unije, merjeno z indeksom MSCI MU.
IShares MSCI Eurozone ETF spremlja ceno in donosnost javnih vrednostnih papirjev v skupnem seštevku na trgih Evropske monetarne unije.
IShares MSCI indeks EMU indeks se je začel 25. julija 2000. Od 9. decembra 2019 je vrednost iShares MSCI Eurozone ETF izšla na 6, 18 milijarde dolarjev, razmerje med P / E pa 16, 39. Razmerje odhodkov sklada je bilo 0, 47%. Pet vrednosti podjetij, ki jih ima ETF po vrednosti, je:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Po 30. septembru 2019 je ETF v enem letu vrnil -2, 22%, v petih letih 2, 87% in od začetka 2, 32% - vse nekoliko nižje od referenčnega indeksa MSCI EMU.
