Kazalo
- Kaj je MACD?
- Formula za MACD:
- Učenje iz MACD
- MACD v primerjavi z relativno močjo
- Omejitve MACD
- Dodatni viri MACD
- Primer MACD Crossovers
- Primer razhajanja
- Primer hitrih vzponov ali padcev
Kaj je gibljiva povprečna konvergenčna divergenca - MACD?
Divergentna povprečna konvergenčna razlika (MACD) je trend, ki sledi trendu, ki prikazuje razmerje med dvema drsnima povprečjema cene vrednostne papirja. MACD se izračuna tako, da se odšteje 26-mesečno eksponentno premikajoče se povprečje (EMA) od 12-obdobne EMA.
Rezultat tega izračuna je vrstica MACD. Devetdnevna EMA MACD, imenovana "signalna linija", je narisana na vrhu linije MACD, ki lahko deluje kot sprožilec za nakup in prodajo signalov. Trgovci lahko kupijo varščino, ko MACD prestopi nad svojo signalno linijo, in prodajo - ali kratko - varščino, ko MACD prestopi pod signalno črto. Kazalnike povprečne konvergenčne divergentnosti (MACD) lahko razlagamo na več načinov, vendar so pogostejše metode prekrižanja, razhajanja in hitri porasti / padci.
Gibanje povprečne konvergenčne razlike - MACD
Formula za MACD:
Сігналы абмеркавання MACD = EMA z 12 obdobji - 26-obdobje EMA
MACD se izračuna tako, da se od kratkoročne EMA (12 obdobij) odšteje dolgoročna EMA (26 obdobij). Eksponentno drseče povprečje (EMA) je vrsta drsečega povprečja (MA), ki daje večjo težo in pomen na najnovejših podatkovnih točkah. Eksponentno drseče povprečje se imenuje tudi eksponentno tehtano drsno povprečje. Eksponentno tehtano drseče povprečje reagira bistveno na nedavne spremembe cen kot preprosto drsno povprečje (SMA), ki ima enako težo za vsa opazovanja v obdobju.
Ključni odvzemi
- MACD se izračuna tako, da se odšteje 26-kratna EMA od 12-obdobnega EMA.MACD sproži tehnične signale, ko prečka (ali kupi) ali spodaj (proda) svojo signalno linijo. Hitrost križanja se vzame tudi kot signal trg je pretiran ali preobremenjen.MACD pomaga vlagateljem razumeti, ali se bikovsko ali medvedje gibanje cene krepi ali oslabi.
Učenje iz MACD
MACD ima pozitivno vrednost vsakič, ko je 12-kratna EMA (modra) nad 26-obdobnim EMA (rdeča) in negativna vrednost, ko je 12-obdobna EMA pod 26-obdobnim EMA. Bolj oddaljen MACD je nad ali pod njegovo osnovno črto, pomeni, da razdalja med obema EMA narašča. V spodnjem grafikonu si lahko ogledate, kako dve EMA, ki sta bili uporabljeni za cenovni grafikon, ustrezata prehodu MACD (modra) nad ali pod njegovo osnovno črto (rdeča črtka) v kazalniku pod cenovnim grafikonom.
MACD je pogosto prikazan s histogramom (glej spodnji grafikon), ki prikazuje razdaljo med MACD in njegovo signalno linijo. Če je MACD nad signalno črto, bo histogram nad izhodiščno vrednostjo MACD. Če je MACD pod njegovo signalno črto, bo histogram pod izhodiščno vrednostjo MACD. Trgovci uporabljajo histogram MACD, da ugotovijo, kdaj je bikov ali medvedji zagon velik.
MACD v primerjavi z relativno močjo
Namen kazalnika relativne moči (RSI) je signalizirati, ali se trg šteje za pretiranega ali preprodanega glede na nedavne ravni cen. RSI je oscilator, ki izračuna povprečne dobičke in izgube cen v določenem časovnem obdobju; privzeto časovno obdobje je 14 obdobij z vrednostmi, omejenimi od 0 do 100.
MACD meri razmerje med dvema EMA, RSI pa spreminja cene glede na nedavne najvišje in najnižje cene. Ta dva kazalnika se pogosto uporabljata skupaj, da analitikom prineseta popolnejšo tehnično sliko trga.
Ti kazalniki merijo zagon na trgu, vendar, ker merijo različne dejavnike, včasih dajejo nasprotno. Na primer, RSI lahko za daljše obdobje prikazuje odčitke nad 70, kar kaže, da je trg pretirano razširjen na kupno stran glede na nedavne cene, medtem ko MACD navaja, da se trg še vedno povečuje. Kateri koli indikator lahko signalizira prihajajočo spremembo trenda, tako da pokaže odstopanje od cene (cena se nadaljuje višje, medtem ko se indikator zniža ali obratno).
Omejitve MACD
Ena od glavnih težav z razhajanjem je, da lahko pogosto signalizira možen preobrat, vendar se dejansko ne zgodi dejanski preobrat - ustvari napačen pozitiven rezultat. Druga težava je, da razhajanje ne napoveduje vseh preobratov. Z drugimi besedami, napoveduje preveč preobratov, ki se ne bodo zgodili, in premalo dejanskih preobratov.
"Lažno pozitivna" razhajanja se pogosto pojavijo, ko se cena sredstva premakne vstran, na primer v območju ali trikotnem vzorcu, ki sledi trendu. Upočasnitev zagona - gibanje cene vstran ali počasno gibanje - bo povzročilo, da se bo MACD oddaljil od svojih predhodnih skrajnosti in gravitiral proti ničelnim črtam, tudi če resničnega preobrata ni.
Dodatni viri MACD
Vas zanima uporaba MACD-a za vaše poslovanje? Oglejte si naš lastni temeljni premaz na MACD in Spotting Trend Reversals z MACD za več informacij.
Če želite izvedeti več kazalnikov, tečaj tehnične analize Investopedije ponuja obsežen uvod v to temo. Naučili se boste osnovne in napredne tehnične analize, spretnosti branja grafikonov, tehničnih kazalcev, ki jih morate prepoznati, in kako izkoristiti gibanje cen v več kot petih urah videoposnetkov, vaj in interaktivnih vsebin na zahtevo.
Primer MACD Crossovers
Kot je prikazano na naslednji tabeli, ko MACD pade pod signalno linijo, je medvedji signal, ki kaže, da je morda čas za prodajo. Ko se MACD dvigne nad signalno linijo, nasprotno, indikator daje bikovski signal, kar kaže na to, da bo verjetno verjetno, da bo cena sredstva doživela naraščanje. Nekateri trgovci čakajo na potrjen križ nad signalno črto, preden vstopijo v položaj, da zmanjšajo možnosti, da bi bili "ponarejeni" in prehitro vstopili v položaj.
Križanja so zanesljivejša, če ustrezajo prevladujočemu trendu. Če MACD preide nad svojo signalno linijo po kratki korekciji v dolgoročnejšem naraščajočem trendu, se šteje za bikovsko potrditev.
Če MACD prestopi pod svojo signalno črto po kratkem premiku višje v dolgoročnejšem trendu padanja, bi trgovci menili, da je to medvedja potrditev.
Primer razhajanja
Kadar MACD tvori višine ali padce, ki se razlikujejo od ustreznih najvišjih in najnižjih cen, se imenuje razhajanje. Bullish razhajanje se pojavi, ko MACD tvori dve naraščajoči najnižji, ki se ujemata z dvema padajočima najnižjima cenama. To je veljaven bikovski signal, ko je dolgoročni trend še vedno pozitiven. Nekateri trgovci iščejo bikovske razlike, tudi če je dolgoročen trend negativen, ker lahko signalizirajo spremembo trenda, čeprav je ta tehnika manj zanesljiva.
Ko MACD tvori niz dveh padcev, ki se ujemata z dvema naraščajočima najvišjima cenama, se je oblikovala medvedja razhajanja. Medvedja razhajanja, ki se pojavijo med dolgoročnim medvedjim trendom, veljajo za potrditev, da se bo trend verjetno nadaljeval. Nekateri trgovci bodo med dolgoročnimi bikovskimi trendi opazovali medvedja razhajanja, ker lahko signalizirajo šibkost v trendu. Vendar pa ni tako zanesljiv kot medvedja razhajanja med medvedjim trendom.
Primer hitrih vzponov ali padcev
Ko se MACD hitro dvigne ali pade (krajše kratkoročno drseče povprečje se odmakne od dolgoročnega drsnega povprečja), je to signal, da je vrednostni papir prekupljen ali preprodan in se bo kmalu vrnil na normalno raven. Trgovci bodo to analizo pogosto kombinirali z indeksom relativne jakosti (RSI) ali drugimi tehničnimi kazalniki, da preverijo pogoje prekomernega nakupa ali preprodaje.
Ni redkost, da vlagatelji uporabijo histogram MACD na enak način, kot ga uporabljajo sami MACD. Na histogramu je mogoče prepoznati tudi pozitivne ali negativne križance, razhajanja in hitre vzpone ali padce. Potrebne so nekatere izkušnje, preden se odločite, katera je najboljša v dani situaciji, ker obstajajo razlike med signali na MACD in njegovem histogramu.
