OPREDELITEV hipotekarnega indeksa
Hipotekarni indeks je referenčna obrestna mera, na kateri temelji popolnoma indeksirana obrestna mera hipoteke s prilagodljivo obrestno mero. Hipotekarna obrestna mera z nastavljivo obrestno mero, znana kot popolnoma indeksirana obrestna mera, je sestavljena iz vrednosti indeksa in marže. Marža je običajno konstantna, vrednost indeksa pa je spremenljiva. Številne referenčne obrestne mere služijo kot hipotekarni indeksi.
RAZREŠITEV DOLŽNEGA hipotekarnega indeksa
Nekateri običajni hipotekarni indeksi vključujejo: osnovno posojilno obrestno mero, enoletno zakladno vrednost s konstantno zapadlostjo (CMT), enomesečne, šestmesečne in dvanajstmesečne LIBOR, pa tudi indeks MTA, ki je 12-mesečni drseče povprečje enoletnega indeksa CMT.
Indeks, na katerega je vezana hipoteka z nastavljivo obrestno mero, je pomemben dejavnik pri izbiri hipoteke. Na primer, če posojilojemalec verjame, da se bodo obrestne mere v prihodnosti zvišale, bi bil indeks MTA bolj ekonomična izbira kot enomesečni indeks LIBOR, ker drsni povprečni izračun indeksa MTA ustvarja zamik.
Kako hipotekarni indeks vpliva na konkurenco pri posojanju
Izbira hipotekarnega indeksa lahko vpliva na to, kaj posojilodajalec bremeni posojilojemalca, saj se hipoteke ocenjujejo v določenih časovnih presledkih. Hipoteka določa, kdaj bodo izvedene prilagoditve obrestne mere, ki bi lahko bile na primer v šestmesečnem, enoletnem ali dvoletnem intervalu. Takrat bo posojilodajalec opravil preračun obresti z indeksom in maržo za določitev nove številke.
Vsak indeks ima svoje značilnosti, ki ga ločujejo. Na primer, najvišja posojilna stopnja je osredotočena na ZDA, saj je trg vezan na bančni sistem države. To je kratkoročna obrestna mera, ki se uporablja v vseh oblikah posojilodajalcev, vključno s kreditnimi sindikati, bankami in drugimi institucijami. Osnovna obrestna mera se običajno uporablja pri oblikovanju cen kratkoročnih in srednjeročnih posojil ali za prilagoditve v določenih časovnih intervalih za dolgoročna posojila. Ta indeks je dosleden po vsej državi, saj omogoča primerjave posojil, ne glede na to, kje so na voljo.
Na primer, višina obrestne mere bo v Kaliforniji ali Maineu enaka, zaradi česar so posebni vidiki hipotek bolj odločilni dejavniki pri ugotavljanju, ali je posojilo konkurenčno ali ne. Marže za posojilo in ne glede na to, ali so obresti postavljene pod osnovno obrestno mero, postanejo elementi pri primerjavi ponudb za posojila. Posojilojemalcu, ki ima odlično posojilo, bi lahko ponudili hipoteko z obrestno mero, veliko nižjo od indeksa obrestne mere, kar bi lahko stranki zagotovilo, da je posojilo konkurenčno.
