Kaj je indeks denarnega toka (MFI)?
Indeks denarnega toka (MFI) je tehnični oscilator, ki uporablja ceno in količino za identifikacijo pogojev prevelikega nakupa ali preprodaje sredstva. Uporablja se lahko tudi za opažanje razhajanj, ki opozarjajo na trendno spremembo cene. Oscilator se giblje med 0 in 100.
Za razliko od običajnih oscilatorjev, kot je indeks relativne jakosti (RSI), indeks denarnega toka vključuje podatke o cenah in količini v nasprotju s samo ceno. Zaradi tega nekateri analitiki MFI imenujejo RSI-tehtani RSI.
Ključni odvzemi
- Kazalnik se običajno izračuna na podlagi 14 časovnih obdobij. Če se odčitavanje MFI nad 80 šteje za čezmerno kupljeno vrednost, odčitki MFI pod 20 pa se štejejo za preprodane. Prekupljeni in preprodani ne pomenijo nujno, da bo cena obrnjena, temveč samo cena (faktoring za količino) je blizu najvišjega ali najnižjega nedavnega cenovnega razreda. Ustvarjalci indeksa, Gene Quong in Avrum Soudack, so priporočili uporabo 90 in 10 kot previsoke in preprodane ravni. Te ravni so le redko dosežene, vendar, kadar so, pogosto pomeni, da bi lahko cena nastala zaradi spremembe smeri. Opaziti je treba razhajanje med kazalnikom in ceno. Na primer, če indikator narašča, medtem ko cena pada ali je ravna, bi lahko cena začela naraščati.
Formule za indeks denarnega toka (MFI) so:
Сігналы абмеркавання Indeks denarnega toka = 100−1 + Razmerje denarnega toka100, kjer: Delež denarnega toka = 14 Obdobje negativni denarni tok14 Obdobje Pozitiven denarni tok Ravni denarni tok = Tipična cena * KoličinaTipična cena = 3Visoka + Nizka + Zapri
Ko je cena napredovala iz enega obdobja v naslednji tok surovega denarja, je pozitiven in se doda pozitivnemu denarnemu toku. Kadar je pretok surovega denarja negativen, ker je cena v tem obdobju padla, se mu doda negativni denarni tok.
Kako izračunati indeks denarnega toka (MFI)
Za izračun indeksa denarnega toka je več korakov. Če to počnete ročno, priporočamo uporabo preglednice.
- Izračunajte običajno ceno za vsako od zadnjih 14 obdobij. Za vsako obdobje označite, ali je bila običajna cena višja ali nižja od prejšnjega obdobja. To vam bo povedalo, ali je pretok surovega denarja pozitiven ali negativen. Izračunajte tok surovega denarja tako, da pomnožite tipično ceno z volumnom za to obdobje. Uporabite negativne ali pozitivne številke, odvisno od tega, ali se je obdobje povečalo ali zmanjšalo (glejte korak zgoraj). Izračunajte količnik denarnega toka tako, da seštejete vse pozitivne denarne tokove v zadnjih 14 obdobjih in ga razdelite na negativne denarne tokove za zadnjih 14 obdobja. Izračunajte indeks denarnega toka (MFI) z razmerjem, ki ga najdete v četrtem koraku. Izračune nadaljujte tako, da se konča vsako novo obdobje, pri čemer uporabite le zadnjih 14 obdobij podatkov.
Kaj vam pove indeks denarnega toka?
Eden od glavnih načinov uporabe indeksa denarnega toka je, ko obstaja razhajanje. Razlika je, kadar se oscilator premika v nasprotni smeri cene. To je znak potencialnega preobrata v prevladujočem gibanju cen.
Na primer, zelo visok indeks denarnega toka, ki začne padati pod odčitkom 80, medtem ko osnovna varnost še naprej narašča, je signal za preusmeritev cene na stran. Nasprotno pa je zelo nizek odziv MFI, ki se dvigne nad vrednost 20, medtem ko se osnovna varnost še naprej prodaja, je signal povratne cene.
Trgovci prav tako pazijo na večje razhajanja z uporabo več valov v ceni in MFI. Na primer, zaloga doseže 10 dolarjev, potegne nazaj na 8 dolarjev in nato zbere na 12 dolarjev. Cena je dosegla dva zaporedna najvišja, in sicer 10 do 12 dolarjev. Če MFI zniža višje, ko cena doseže 12 dolarjev, indikator ne potrjuje novega najvišjega. To bi lahko napovedalo padec cene.
Ravni preplačane in preprodane se uporabljajo tudi za signaliziranje možnih priložnosti trgovanja. Premiki pod 10 in nad 90 so redki. Trgovci opazujejo, kako se bo MFI premaknil nazaj nad 10, da bi signaliziral dolgo trgovino, in spustil pod 90, da bi signaliziral kratko trgovino.
Koristne so lahko tudi druge poteze preobremenjenih ali preprodanih ozemelj. Na primer, ko je sredstvo v porastu, padec pod 20 (ali celo 30) in nato rally nazaj nad njim, lahko pomeni, da se je povratek končal in da se cena narašča. Enako velja za trend upada. Kratkoročni shod bi lahko MFI spodbudil do 70 ali 80, ko pa se spusti spodaj, bi lahko bil čas za sklenitev kratke trgovine za pripravo na nov padec.
Razlika med indeksom denarnega toka (MFI) in indeksom relativne moči (RSI)
MFI in RSI sta zelo povezana. Glavna razlika je v tem, da MFI vključuje prostornino, RSI pa ne. Zagovorniki glasnostne analize verjamejo, da je vodilni pokazatelj. Zato tudi verjamejo, da bo MFI signale in opozarjal na morebitne preobrate pravočasno kot RSI. En indikator ni boljši od drugega, preprosto vključujejo različne elemente in bodo zato v različnih obdobjih oddajali signale.
Omejitve indeksa denarnega toka (MFI)
MFI lahko proizvaja napačne signale. To je takrat, ko indikator naredi nekaj, kar kaže na dobro priložnost za trgovanje, vendar se cena ne premakne po pričakovanjih, kar ima za posledico izgubo posla. Divergenca na primer ne bo povzročila spremembe cene.
Tudi indikator ne more opozoriti na nekaj pomembnega. Medtem ko na primer zaradi razhajanja lahko nekaj časa pride do spremembe cen, razhajanje ne bo prisotno pri vseh spremembah cen. Zaradi tega je priporočljivo, da trgovci uporabljajo druge oblike analize in obvladovanje tveganja in se ne zanašajo izključno na en kazalnik.
