Kaj je Midcap sklad?
Sklad s srednjo kapitalizacijo je združeni naložbeni mehanizem (npr. Vzajemni sklad ali ETF), ki izrecno vlaga v delnice družb s srednjo kapitalizacijo ali družb s tržno kapitalizacijo, ki segajo od približno 2 milijard do 10 milijard dolarjev.
Ključni odvzemi
- Sklad s srednjo kapitalizacijo je združena naložba, kot je vzajemni sklad, ki se osredotoča na podjetja s tržno kapitalizacijo v srednjem območju kotirajočih zalog. Zaloge s srednjo kapico ponujajo vlagateljem večji potencial rasti kot velike zaloge kapitala, vendar manjša volatilnost in tveganje kot majhne zaloge. Sredstva s srednje zmogljivostjo omogočajo vlagateljem enostavno in stroškovno učinkovito razporejanje raznovrstnega portfelja teh vrst zalog. Obstaja več referenčnih indeksov, ki jih lahko spremljajo skladi s srednjo kapitalizacijo, na primer S&P 400 in Russell 1000.
Razumevanje skladov s srednjo mejo
Sredstva s srednje kapitalskimi naložbami ponujajo raznolik portfelj podjetij s srednje kapitalske naložbe. Delniški skladi s srednjo kapitalizacijo investirajo v podjetja s sedežem podjetij. Zato so te družbe ustvarile pomemben del svojih kapitalskih struktur. Na splošno podjetja s srednje veliko ponudbo ponavadi ponujajo več potenciala rasti od zalog z velikimi kapitali in z manj volatilnosti kot segment z majhnimi kapitali. Sredstva s srednjo kapitalizacijo želijo izkoristiti ta potencial za povečanje kapitala z ustvarjanjem sredstev, ki so razpršena med družbami s srednjo kapitalizacijo.
Mnoge družbe skladov in indeksi se osredotočajo na zaloge s srednjo mejo kapitala z dodatno komponento, kot sta rast ali vrednost. Sredstva s srednjo mejo lahko aktivno upravljate ali pasivno upravljate. Segmenti trga s srednje zgornjo mejo ponujajo za vlagatelje široko paleto naložbenih možnosti. Nekatera najbolj priljubljena merila v segmentu s srednjo kapico so S&P MidCap 400, indeks Russell 1000 MidCap in ameriški indeks Mid-Cap Wilshire. Od junija 2019 je bil najmanjši član ameriškega indeksa Mid-Cap Wilshire ocenjen na 1, 4 milijarde dolarjev. Največji so imeli tržno kapitalizacijo 14, 3 milijarde USD.
Določitev vmesne kape
"Mid-cap" je izraz, namenjen podjetjem s tržno kapitalizacijo (ali vrednostjo) med dvema milijardama in 10 milijardami dolarjev. Kot že ime pove, je podjetje s srednje kapitalske družbe na sredini med velikimi in malimi podjetji. Klasifikacije, kot so velika, srednja in majhna, so le približki in se lahko sčasoma spreminjajo.
Večina finančnih svetovalcev meni, da je ključ do zmanjšanja tveganja raznolik portfelj; Vlagatelji bi morali imeti kombinacijo zalog z majhnimi, srednjimi in velikimi. Vendar nekateri vlagatelji vidijo zaloge s srednje zgornjo mejo kot način za diverzifikacijo tveganja. Zaloge z majhnim kapitalom ponujajo največ potenciala rasti, vendar ta rast predstavlja največ tveganja. Zaloge z velikimi kapitami nudijo največ stabilnosti, vendar ponujajo nižje možnosti rasti. Zaloge s srednjo mejo so hibrid teh dveh izdelkov, ki zagotavljajo tako rast kot stabilnost.
Prednosti skladov srednjega zneska
Sredstva s srednjo kapitalizacijo imajo nekatere prednosti pred posameznimi zalogami s srednjo kapicijo in drugimi vrstami skladov. Medtem ko je manj nestanovitnih kot zaloge z majhnimi kapitali, je imetje le nekaj skladov s srednjo mejo ponavadi veliko bolj tvegano kot posedovanje več zalog z velikimi omejitvami. Z vlaganjem v sklad s srednjo kapitalizacijo lahko vlagatelji zajamejo potencial rasti sredstev s srednjo kapitalizacijo brez tveganj, povezanih z družbo.
Sredstva z zgornjo mejo lahko sledijo nekoliko drugačnemu vzorcu kot velike ali majhne zaloge. Zaradi tega so koristne za diverzifikacijo portfelja. Zgodovinsko gledano je bilo dolgo obdobje, ko so velike ali majhne zaloge presegale rezultate. Izbira sklada s srednjo mejo lahko vlagatelje prepreči, da bi šli predaleč v napačno smer.
Kritika skladov s srednjo mejo
Investitorji lahko z naložbami v sklad s srednjo kapicijo namesto da posedujejo posamezne zaloge s srednjo kapico in ne zamudijo velikega dobička. Zlasti sistem CAN SLIM, ki ga je razvil William J. O'Neil, se pogosto uspešno uporablja pri zalogah s srednjo mejo. Ideja je, da se zmagovalne zaloge opazijo na poti navzgor skozi majhne pokrovčke. Špekulanti so že pripravljeni na dobiček, ko zaloge dosežejo srednja sredstva. Na primer, O'Neil je leta 2009 Netflix (NFLX) označil za najboljši izbor, vendar je večina vlagateljev manj uspešna pri izbiri zmagovalcev.
Primeri skladov s srednjo mejo
Tu je nekaj primerov najboljših tržnih sredstev na sredini.
Sklad za rast kapitala BlackRock MidCap (BMGAX)
Sklad za rast kapitala BlackRock MidCap Growth je vzajemni sklad z aktivnim upravljanjem. Želi vlagati v podjetja s srednjo kapitalizacijo iz indeksa rasti Russell MidCap, za katere meni, da imajo vrhunske značilnosti rasti. Do 25. oktobra 2019 je imela letna čista vrednost sredstev (NAV) donosnost 27, 94%. Sklad je primerljiv z indeksom rasti Russell MidCap, ki je dobil 27, 26%. Koeficient bruto odhodkov sklada je 1, 30%, čisti delež stroškov pa 1, 05% za delnice A.
Vanguard ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF je eden največjih pasivnih indeksnih skladov v tržnem segmentu s srednje zgornjo mejo. Sklad uporablja strategijo kopiranja indeksa za sledenje gospodarstva in uspešnosti ameriškega indeksa srednjih kapitalov CRSP. Od 25. oktobra 2019 ima sklad do danes 24, 01-odstoten donos NAV. Delež sklada znaša 0, 04%.
