Kaj je srednja kapa?
Srednja meja je izraz, dodeljen podjetjem s tržno kapitalizacijo (vrednostjo) med 2 in 10 milijardami dolarjev. Kot že ime pove, je podjetje s srednjo kapico na sredini paketa med velikimi in malimi podjetji. Klasifikacije, kot so velika, srednja in majhna, so le približki in se lahko sčasoma spreminjajo.
Srednja kapa
Razumevanje srednje kapice
Obstajata dva glavna načina, kako lahko podjetje po potrebi pridobi kapital: z dolgom ali lastniškim kapitalom. Dolg je treba vrniti, vendar ga je na splošno mogoče izposoditi po nižji stopnji kot kapital zaradi davčnih ugodnosti. Kapital lahko stane več, vendar ga v kriznih časih ni treba vračati. Zaradi tega si podjetja prizadevajo za ravnotežje med dolgom in lastniškim kapitalom. To bilanco imenujemo struktura kapitala podjetja. Struktura kapitala, zlasti lastniška kapitalska struktura, lahko vlagateljem veliko pove o možnostih za rast podjetja.
Eden od načinov za vpogled v strukturo kapitala podjetja in globino trga je z izračunom njegove tržne kapitalizacije. Podjetja z nizko tržno kapitalizacijo ali majhnimi kapami imajo tržno kapitalizacijo 2 milijarde dolarjev ali manj. Podjetja z veliko kapitalizacijo imajo več kot 10 milijard dolarjev tržne kapitalizacije, podjetja s srednjo kapitalizacijo pa se uvrščajo med 2, 10 EUR in 10 milijard dolarjev tržne kapitalizacije. V zadnjem času so zaradi jasnosti dodane dodatne kategorije, kot so mega-cap (več kot 200 milijard dolarjev), mikro kapica (50 do 500 milijonov dolarjev) in nano kapa (manj kot 50 milijonov dolarjev).
Privlačna značilnost vlagateljev na sredini je, da se od njih pričakuje rast in povečanje dobička, tržnega deleža in produktivnosti, kar jih postavlja na sredino njihove krivulje rasti. Ker se še vedno šteje, da so v fazi rasti, se šteje, da so manj tvegani kot majhne kapice, vendar bolj tvegane od velikih kapic. Uspešna podjetja s srednjo kapicijo tvegajo, da se bo njihova tržna kapitalizacija dvignila, predvsem zaradi zvišanja cen delnic, do točke, ko izpadejo iz kategorije „srednje kapice“,
Medtem ko je tržna kapitalizacija oziroma tržna omejitev odvisna od tržne cene, družba z delnicami, ki so višje od 10 dolarjev, ni nujno, da so delnice srednjega kapitala. Za izračun tržne kapitalizacije analitiki pomnožijo trenutno tržno ceno s trenutnim številom izdanih delnic. Če ima podjetje A na primer 10 milijard delnic po ceni 1 dolarja, ima tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev. Podjetje B ima 1 milijardo neporavnanih delnic po ceni 5 dolarjev, zato ima podjetje B tržno kapitalizacijo v višini 5 milijard dolarjev. Čeprav ima družba A nižjo ceno delnice, ima večjo tržno kapitalizacijo kot družba B. Podjetje B ima lahko višjo ceno delnic, vendar ima v svoji vlogi desetino delnic.
Ključni odvzemi
- Srednja meja je izraz, dodeljen podjetjem s tržno kapitalizacijo (vrednost) med 2 in 10 milijardami dolarjev. Privlačna značilnost vlagateljev je, da se pričakuje, da bodo rasli in povečali dobiček, tržni delež in produktivnost. sredi njihove krivulje rasti. Zaloge srednjih kapic so koristne za diverzifikacijo portfelja, saj zagotavljajo ravnovesje rasti in stabilnosti.
Prednosti Mid-Cap
Večina finančnih svetovalcev meni, da je ključ do zmanjšanja tveganja dobro razpršen portfelj; vlagatelji bi morali imeti kombinacijo manjših, srednjih in velikih zalog. Vendar nekateri vlagatelji vidijo zaloge s srednje zgornjo mejo kot način za diverzifikacijo tveganja. Zaloge z majhnim kapitalom ponujajo največ potenciala rasti, vendar ta rast predstavlja največ tveganja. Zaloge z velikimi kapitami nudijo največ stabilnosti, vendar ponujajo nižje možnosti rasti. Zaloge s srednje zgornjo mejo predstavljajo hibrid obeh, ki zagotavljajo ravnovesje med rastjo in stabilnostjo.
Kaj naredi srednje kape tako privlačne?
Nihče ne more povedati, kdaj bo trg favoriziral določeno vrsto podjetja, naj bo to velika, srednja ali majhna. Zato je pomembno, da diverzificirate svoj portfelj, kot smo že omenili. Odstotek srednjih zgornjih mej, v katere želite vložiti, pa je odvisen od vaših konkretnih ciljev in tolerance do tveganja. Ne glede na to, kakšni so lahko, tukaj je nekaj razlogov, zaradi katerih lahko vlagatelj sredi zgornje meje obravnava kot naložbo.
- Ko so obrestne mere nizke in je kapital poceni, je rast podjetij stabilna. Podjetja s srednjo kapitalizacijo lahko dobijo posojilo, ki ga potrebujejo za rast, in v času širitve dela poslovnega cikla poslujejo dobro. Srednje kapice niso tako tvegane kot podjetja z majhnimi kapitali, kar pomeni, da so med finančnimi naložbami relativno dobro finančno uspešne časi gospodarskih turbulenc. Številne srednje kapice so dobro znane, pogosto so osredotočene na eno točno določeno podjetje in so že dovolj dolgo, da ustvarijo tržno nišo na svojem ciljnem trgu. In končno, ker so bolj tvegane od velikih omejitev, lahko imajo višji donos, kar bi lahko bilo bolj všeč spodnji vrstici vlagateljev, ki preprečuje tveganje.
Investitorji lahko bodisi neposredno kupijo delnice družbe s srednje kapitalsko vrednostjo bodisi kupijo vzajemni sklad s srednjo kapicijo - investicijsko sredstvo, ki se osredotoča na družbe s srednje veliko kapico.
