OPREDELITEV Skladiščnih vlog
Sklad za nadomestne obrestne mere so posojila, ki imajo svoje obrestne mere (ali izredno blizu) obrestni meri na viru izposojenih sredstev. Ta izraz se zlasti uporablja v evropskem bančnem sistemu za opis razmerja med depoziti, ki jih banka trenutno hrani, in njenimi neporavnanimi posojili.
RAZKRITI DOLO Skladi za ujemanje
Sredstva obrestnih mer se bolje razumejo s postopkom posojanja bank. Ko imetniki računov na svojih računih nakažejo gotovinske depozite, banka to gotovino pretvori v posojila, dana v posojilojemalce. Za nadomestilo imetnikom računa za nakazilo banka na sredstva na računu plačuje obrestno mero. Sredstva so posojena podjetjem ali posameznim posojilojemalcem, ki banki plačajo obresti, dokler se celotni znesek posojila ne povrne. Razlika med obrestno mero, izplačano vlagateljem, in obrestno mero, izplačano posojilojemalcem, je razlika, ki predstavlja dobiček banke. Ko se obrestne mere prejetega in izposojenega denarja tesno ujemajo, se denar navede kot sklad za obrestne mere. Primer tega bi bil, če bi banka sprejela depozit v znesku 100.000 dolarjev in se strinjala, da bo za pet let plačala 2-odstotne obresti, nato pa posojila 100.000 dolarjev v višini 2.05%.
Posojilodajalec listinjenja bi bil tipičen uporabnik skladov za ujemanje. Posojilodajalec lahko odkupi posojila na sekundarnem hipotekarnem trgu. Obrestna mera za ta posojila bo plačana posojilodajalcu / kupcu, ki bo nadaljeval pakiranje posojil za prodajo kot vrednostne papirje drugim vlagateljem. Ta posojila bi bila verjetno skladna z denarnimi sredstvi, saj se bo stopnja, ki jo posojilodajalec prejme od prodajalca, in stopnja, ki jo daje svojemu kupcu, natančno ujemala.
Skladi za obrestne mere običajno dobijo zelo visoke denarne kazni za predčasno plačilo, ker se je posrednik dogovoril, da bo vlagatelju plačal določeno obrestno mero. Če predplačila ne bi odvrnili, bi lahko posrednik končal plačilo obresti, potem ko je prenehal prejemati obresti.
