Kaj je tržna izpostavljenost
Tržna izpostavljenost se nanaša na dolarski znesek sredstev ali odstotek portfelja, vloženega v določeno vrsto vrednostnega papirja, tržni sektor ali panogo, ki se ponavadi izrazi kot odstotek celotnega deleža portfelja. Tržna izpostavljenost, znana tudi kot izpostavljenost, predstavlja znesek, ki ga lahko vlagatelj izgubi zaradi tveganj, značilnih za določeno naložbo.
RAZKLJUČITEV DOLŽNA tržna izpostavljenost
Tržna izpostavljenost opisuje delitev premoženja v posameznem naložbenem portfelju. Ločimo ga lahko na podlagi različnih dejavnikov, ki vlagatelju omogočajo zmanjšanje tveganj, povezanih s posameznimi naložbami. Večja kot je tržna izpostavljenost, večje je tržno tveganje na tem specifičnem naložbenem področju.
Tržna izpostavljenost glede na vrsto naložbe
Naložbe je mogoče pregledati na podlagi vrste naložbe. Na primer, lahko portfelj sestavlja 20% obveznic in 80% delnic. Glede izpostavljenosti na trgu je tržna izpostavljenost vlagatelja do zalog 80%. Ta investitor izgubi ali pridobi več, odvisno od uspešnosti delnic kot od uspešnosti obveznic.
Tržna izpostavljenost po regijah
Vlagatelj lahko pri pregledu tržne izpostavljenosti v portfelju pregleda svoje deleže glede na lokacijo. To lahko vključuje ločitev domačih naložb od tujih trgov ali nadaljnjo delitev tujih trgov z njihovo specifično regijo. Na primer, lahko ima investitor portfelj, ki je 50% domač in 50% tuj. Če je zaželena dodatna ločitev, se lahko tuje deleže še naprej razdeli, tako da na azijskih trgih prikažejo 30%, na evropskih pa 20%.
Tržna izpostavljenost industrije
V 80-odstotni tržni izpostavljenosti zalog do zalog je lahko 30-odstotna tržna izpostavljenost zdravstvenemu sektorju, 25-odstotna izpostavljenost tehnološkemu sektorju, 20-odstotnemu finančnemu sektorju, 15-odstotnemu obrambnemu sektorju in 10-odstotnemu. energetski sektor. Na donos portfelja bolj vplivajo zaloge zdravstvenega varstva kot energetske zaloge zaradi večje izpostavljenosti trga do prvih.
Izpostavljenost, diverzifikacija in obvladovanje tveganj
Pri določanju dodelitve sredstev portfelja je treba upoštevati izpostavljenost portfelja določenim vrednostnim papirjem / trgom / sektorjem, saj lahko močno poveča donosnost in / ali zmanjša izgube. Na primer, portfelj z delnicami in obveznicami, ki vključuje izpostavljenost trgom do obeh vrst sredstev, ima običajno manjše tveganje kot portfelj z izpostavljenostjo samo zalogam. Z drugimi besedami, diverzifikacija zmanjšuje tveganja izpostavljenosti na trgu.
Če je vlagatelj želel zmanjšati veliko tržno izpostavljenost zdravstvenega varstva zaradi večjih sprememb v industriji, ki jih prinaša nova zvezna zakonodaja, s pomočjo zgoraj navedenega primera zmanjša izpostavljenost na 15%.
