Temeljni analitiki pri vrednotenju podjetja ali razmišljanju o naložbeni priložnosti običajno začnejo s pregledom bilance stanja. Razlog je v tem, da je bilance stanja posnetek premoženja in obveznosti družbe naenkrat, ne pa v enem letu, kot je izkaz poslovnega izida.
Zakaj so za analizo pomembne bilance
Pravijo, da "številke ne lažejo" in to velja bolj za finančno analizo kot za karkoli drugega. Bilanca stanja je pomembna iz več razlogov, najpogostejši pa so: ko gre za združitev, ko mora podjetje razmisliti o likvidaciji premoženja, da bi podprlo dolg, ko vlagatelj razmišlja o položaju v podjetju in kdaj podjetje gleda navznoter, da ugotovi, ali so v dovolj stabilnem finančnem položaju, da se razširijo ali začnejo vračati dolgove.
Mnogi strokovnjaki menijo, da je zgornja vrstica ali gotovina najpomembnejša postavka v bilanci stanja podjetja. Druge kritične postavke vključujejo terjatve; kratkoročne naložbe; Lastnina, rastlina in oprema; in glavne postavke odgovornosti. Glavne tri kategorije v kateri koli bilanci stanja so sredstva, obveznosti in kapital
Pomembna sredstva
Vsa sredstva je treba razdeliti na tekoča in nekratkoročna sredstva. Sredstvo se šteje za tekoče, če ga je mogoče v enem letu smiselno pretvoriti v denar. Denarna sredstva, zaloge in neto terjatve so vsa pomembna kratkoročna sredstva, saj ponujajo prožnost in plačilno sposobnost.
Gotovina je glavni naslov. Podjetja, ki ustvarjajo veliko denarja, pogosto opravljajo dobro delo in tako zadovoljujejo stranke in dobijo plačo. Čeprav je preveč denarja lahko zaskrbljujoče, premalo lahko dvigne veliko rdečih zastav. Nekatera podjetja pa za svoje poslovanje potrebujejo le malo ali nič denarja, zato se odločijo, da bodo denar vložila nazaj v podjetje, da bi povečala svoj prihodnji dobiček.
Pomembne obveznosti
Tako kot sredstva so tudi obveznosti kratkoročne ali tekoče. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v roku enega leta. Temeljni vlagatelji iščejo podjetja z manj obveznostmi kot sredstva, zlasti v primerjavi z denarnim tokom. Podjetja, ki dolgujejo več denarja, kot ga prinesejo, so običajno v težavah.
Skupne obveznosti vključujejo plačljive obveznosti, odloženi dohodek, dolgoročni dolg in vloge strank, če je podjetje dovolj veliko. Čeprav so sredstva običajno otipljiva in takojšnja, se obveznosti običajno štejejo za enako pomembne, saj je treba dolgove in druge vrste obveznosti poravnati pred rezervacijo dobička.
Pomemben kapital
Kapital je enak premoženju, zmanjšanemu za obveznosti, in predstavlja, koliko delničarjev družbe dejansko zahteva; vlagatelji bi morali biti še posebej pozorni na zadržani dobiček in vloženi kapital v oddelku lastniškega kapitala.
Vplačani kapital predstavlja začetni znesek naložbe, ki ga delničarji plačajo za lastniški delež. Primerjajte to z dodatnim vplačanim kapitalom, da prikažete kapitalski premiji, ki jo vlagatelji plačajo nad nominalno vrednostjo. Zaradi tega so pomisleki glede lastniškega kapitala med glavnimi vprašanji, ko institucionalni vlagatelji in zasebne skupine za financiranje razmišljajo o nakupu ali združitvi podjetja.
Zadržani dobički prikazujejo znesek dobička, ki ga je podjetje reinvestiralo ali uporabilo za poplačilo dolga, namesto da bi bilo delničarjem razdeljeno kot dividende.
