Kaj je makrobonitetna analiza?
Makroprudencialna analiza je metoda ekonomske analize, ki ocenjuje zdravje, trdnost in ranljivosti finančnega sistema. Makroprudencialna analiza proučuje zdravje osnovnih finančnih institucij v sistemu in izvaja stresne teste in analizo scenarijev, s pomočjo katerih je mogoče določiti občutljivost sistema na gospodarske pretrese.
Za ugotavljanje zdravja trenutnega sistema se pregledajo tudi makroekonomski in tržni podatki. Analiza se osredotoča tudi na kvalitativne podatke, povezane z okviri finančnih institucij in regulativnim okoljem, da bi dobili dodaten občutek moči in ranljivosti v sistemu.
Ključni odvzemi
- Makroprudencialna analiza je študija zdravja, trdnosti in ranljivosti finančnega sistema za prepoznavanje tveganj. Uporablja makroekonomske podatke, vključno z bruto domačim proizvodom (BDP), stopnjami rasti, inflacijo, obrestnimi merami itd. Ter vključuje sodelovanje med več finančne ustanove.
Razumevanje makrobonitetne analize
Pri pregledovanju zdravja osnovnih finančnih institucij v sistemu makrobonitetna analiza uporablja kazalnike, ki zagotavljajo podatke o zdravju teh institucij kot celote, vključno z ustreznostjo kapitala, kakovostjo sredstev, uspešnostjo upravljanja, dobičkonosnostjo, likvidnostjo in občutljivostjo na sistematična tveganja. Uporabljeni makroekonomski podatki vključujejo stopnje rasti bruto domačega proizvoda (BDP), inflacijo, obrestne mere, plačilno bilanco, menjalne tečaje, cene sredstev in korelacijo trgov znotraj sistema. Končno makrobonitetna analiza preučuje ključne sestavine finančnih trgov, vključno s prevladujočimi bonitetnimi ocenami ter donosnostjo in tržnimi cenami finančnih instrumentov.
Analiza scenarijev in stresni testi so glavni sestavni del te analize. Na primer, analiza lahko prouči, kako bi se sistem spopadal s stalno upadajočo vrednostjo valute in njenim vplivom na BDP, obrestne mere in osnovno donosnost institucij.
Namen makrobonitetne analize
Makroprudencialna analiza je oblikovana tako, da vnaprej vnaprej ugotovi tveganja za delovanje ali strukturo finančnih institucij ali trgov. Ta tveganja imenujemo sistemska tveganja. V najslabšem primeru bi uresničevanje takega tveganja lahko povzročilo finančne krize in povečalo makroekonomski učinek takih kriz. Tveganje lahko izhaja iz kreditnih ciklov, vgrajenih strukturnih značilnosti in ranljivosti finančnega sistema ali zaradi posameznih težav določenih finančnih institucij. Učinkovito prepoznavanje tveganj zahteva nenehen razvoj makrobonitetnega orodja.
Poleg identifikacije tveganj makrobonitetna analiza ocenjuje odpornost domačih in mednarodnih finančnih institucij in infrastrukture finančnih trgov na hude motnje. Medsebojna povezanost različnih udeležencev v finančnem sistemu je tudi glavni cilj takšnih ocen, saj je stopnja odpornosti finančnega sistema proti tveganjem, ki se prenašajo prek teh povezav.
Izvajanje makrobonitetnih analiz
Običajno bodo finančne institucije sodelovale pri izvajanju celovite makrobonitetne analize. Banka Finske na primer tesno sodeluje s finskim organom finančnega nadzora in ministrstvom za finance pri analizi makrobonitetnih tveganj, da bi vzpostavila povezave med realnim gospodarstvom in finančnimi trgi.
Banka Finske ima globoke izkušnje in široko usposobljenost za tovrstno raziskovanje ter tesno sodeluje s številnimi drugimi finančnimi organi pri njihovih makrobonitetnih analizah, vključno z Evropskim sistemom centralnih bank, mednarodnimi organizacijami, kot je Evropski odbor za sistemska tveganja (ESRB), Mednarodni denarni sklad (MDS) in Banka za mednarodne poravnave (BIS).
