Današnje platforme za analizo trga omogočajo trgovcem, da hitro pregledajo sistem trgovanja. Ne glede na to, ali gledamo na hipotetične rezultate ali dejanske podatke o trgovanju, je mogoče uporabiti na stotine meritev uspešnosti. Te meritve uspešnosti so običajno prikazane v poročilu o uspešnosti strategije, ki je zbirka podatkov, ki temelji na različnih matematičnih vidikih učinkovitosti sistema. Vedeti, kaj iskati v poročilu o uspešnosti strategije, lahko trgovcem pomaga analizirati prednosti in slabosti sistema.
Poročilo o uspešnosti strategije je objektivna ocena uspešnosti trgovalnega sistema. Trgovci lahko ustvarijo poročila o uspešnosti strategij, da analizirajo svoje dejanske rezultate trgovanja. Nabor trgovalnih pravil se lahko uporabi tudi za pretekle podatke, da se ugotovi, kako bi sistem deloval v določenem obdobju - postopek, imenovan ponovna preizkušnja. Večina platform za tržno analizo omogoča trgovcem, da med backtestom ustvarijo poročilo o uspešnosti strategije, dragoceno orodje za trgovce, ki želijo preizkusiti trgovinski sistem, preden ga uporabijo na trgu.
Elementi poročila o uspešnosti strategije
"Prva stran" poročila o uspešnosti strategije je povzetek uspešnosti. Slika 1 prikazuje primer povzetka uspešnosti, ki vključuje različne meritve uspešnosti. Meritve so navedene na levi strani poročila; ustrezni izračuni so na desni strani, ločeni v stolpce. Poudarjeno je pet ključnih meritev poročila; o njih bomo podrobneje razpravljali pozneje.
Poleg povzetka uspešnosti, prikazanega na sliki 1, lahko poročila o uspešnosti strategije vključujejo tudi sezname trgov, periodične donose in grafikone uspešnosti. Trgovski seznam vsebuje vsako trgovino, ki je bila sprejeta, vključno z informacijami, kot so vrsta trgovine (dolga ali kratka), datum in čas, cena, čisti dobiček, kumulativni dobiček in odstotek dobička. Trgovski seznam omogoča trgovcem, da natančno vidijo, kaj se je dogajalo med vsako trgovino.
Ogled periodičnih donosov za sistem omogoča trgovcem, da vidijo uspešnost, razčlenjeno na dnevne, tedenske, mesečne ali letne segmente. Ta razdelek je koristen pri določanju dobička ali izgube za določeno časovno obdobje. Trgovci lahko hitro ocenijo, kako sistem deluje na dnevni, tedenski, mesečni ali letni ravni. Pomembno si je zapomniti, da so pri trgovanju pomembni kumulativni dobički (ali izgube). Če pogledamo en trgovalni dan ali en trgovalni teden, ni tako pomemben kot pregled mesečnih in letnih podatkov.
Eden od najhitrejših načinov analize uspešnosti strategije je graf uspešnosti. To prikazuje podatke o trgovini na različne načine, od črtnega grafa, ki prikazuje mesečni čisti dobiček, do krivulje lastniškega kapitala. Kakor koli že, graf uspešnosti omogoča vizualno predstavitev vseh poslov v obdobju, kar trgovcem omogoča, da hitro ugotovijo, ali sistem deluje v skladu s standardi. Slika 2 prikazuje dva grafikona uspešnosti: ena kot črtni grafikon mesečnega čistega dobička; drugi kot krivulja lastniškega kapitala.
Ključne meritve poročila o uspešnosti strategije
Poročilo o uspešnosti strategije lahko vsebuje ogromno informacij o uspešnosti trgovalnega sistema. Čeprav so vse statistike pomembne, je koristno, da začetni obseg omejite na pet ključnih meritev uspešnosti:
- Faktor celotnega čistega dobička Delež dobička Odstotek povprečnega trgovanja Čisti dobiček največje zmanjšanje
Teh pet meritev predstavlja dobro izhodišče za testiranje potencialnega trgovinskega sistema ali vrednotenje sistema trgovanja v živo.
Skupni čisti dobiček
Skupni čisti dobiček predstavlja spodnjo vrstico sistema trgovanja v določenem časovnem obdobju. Ta metrika se izračuna tako, da se od bruto dobička vseh zmagovalnih poslov odšteje bruto izguba vseh izgubljenih poslov (vključno s provizijami). Formula bi bila:
Сігналы абмеркавання Bruto dobiček - Bruto izguba = Skupni čisti dobiček
Torej, na sliki 1 se celotni čisti dobiček izračuna kot:
Medtem ko mnogi trgovci uporabljajo skupni čisti dobiček kot glavno sredstvo za merjenje uspešnosti trgovanja, je lahko sama meritev zavajajoča. Ta meritev sama po sebi ne more določiti, ali trgovalni sistem deluje uspešno, prav tako ne more normalizirati rezultatov trgovalnega sistema glede na količino tveganja, ki se ga vzdrži. Čeprav je vsekakor dragocena metrika, je treba skupni čisti dobiček upoštevati skupaj z drugimi uspešnostmi.
Faktor dobička
Faktor dobička je opredeljen kot bruto dobiček, deljen z bruto izgubo (vključno s provizijami) za celotno obdobje trgovanja. Ta meritev uspešnosti povezuje znesek dobička na enoto tveganja, pri čemer vrednosti, večje od ene, kažejo na donosni sistem. Kot primer, poročilo o uspešnosti strategije, prikazano na sliki 1, kaže, da ima preizkušeni trgovalni sistem faktor dobička 1, 98. To se izračuna tako, da se bruto dobiček deli z bruto izgubo:
149.020 ÷ 75.215 USD = 1, 98
To je primeren dejavnik dobička in pomeni, da ta sistem ustvarja dobiček. Vsi vemo, da ne bo vsaka trgovina zmagovalna in da bomo morali trpeti izgube. Meritev faktorja dobička pomaga trgovcem analizirati stopnjo, do katere so dobitki večji od izgub.
149.020 ÷ 159.000 USD = 0, 94
Zgornja enačba prikazuje enak bruto dobiček kot prva enačba, vendar nadomešča hipotetično vrednost za bruto izgubo. V tem primeru je bruto izguba večja od bruto dobička, kar ima za posledico faktor dobička, ki je manjši od enega. To bi bil izgubni sistem.
Odstotek donosen
Procentno donosna metrika je znana tudi kot verjetnost za zmago. Ta meritev se izračuna tako, da se število zmagovalnih poslov deli s skupnim številom poslov v določenem obdobju. Kot enačba:
Сігналы абмеркавання Skupaj dogovorov o trgovanju =% donosno
V primeru, prikazanem na sliki 1, bi bil odstotek donosnosti:
102 (zmagovalni posli) ÷ 163 (skupno število poslov) = 62, 58% (odstotek dobičkonosnega)
Idealna vrednost za dobičkonosno metriko se bo razlikovala glede na slog trgovca. Trgovci, ki se ponavadi ukvarjajo z večjimi potezami in večjim dobičkom, potrebujejo le nizkoodstotno dobičkonosno vrednost, da ohranijo zmagovalni sistem, saj so posle, ki zmagajo - torej donosne, torej - običajno precej velike. To se običajno zgodi s strategijo, imenovano trend trgovanje. Tisti, ki sledijo temu pristopu, pogosto ugotovijo, da lahko kar 40% poslov zasluži in še vedno ustvari zelo donosen sistem, ker trgovanje, ki zmaga, sledi trendu in običajno doseže velik dobiček. Trgovanja, ki ne dobijo, so običajno zaprta za majhno izgubo.
Trgovci znotraj dneva in zlasti skalnarji, ki želijo pridobiti majhen znesek za katero koli trgovino, hkrati pa tvegajo podoben znesek, bodo za ustvarjanje sistema zmagovanja potrebovali višji odstoten dobičkonosni metriček. To je posledica dejstva, da so zmagovalni posli po vrednosti izgubljeni. za "napredek" je treba bistveno višji odstotek donosnosti. Z drugimi besedami, več poslov je treba osvojiti, saj je vsaka zmaga sorazmerno majhna.
Povprečni čisti dobiček iz trgovine
Povprečni čisti dobiček iz trgovine je pričakovana pričakovanost sistema: predstavlja povprečni znesek denarja, ki je bil pridobljen ali izgubljen na trgovino. Povprečni čisti dobiček iz trgovine se izračuna tako, da se celotni čisti dobiček deli s celotnim številom poslov. Kot enačba:
Сігналы абмеркавання Skupaj TradesTotal čisti dobiček = trgovalni čisti dobiček
V našem primeru s slike 1 bi povprečni čisti dobiček trgovine znašal:
73.805 $ (skupni čisti dobiček) ÷ 166 (skupno število poslov) = 452, 79 USD (povprečni čisti dobiček trgovine)
Z drugimi besedami, sčasoma bi lahko pričakovali, da bo vsaka trgovina, ustvarjena s tem sistemom, povprečno znašala 452, 79 USD. Pri tem se upoštevajo tako dobitni kot izgubljeni posli, saj temelji na celotnem čistem dobičku.
To številko lahko zakrivi zunanji trgovec, ena sama trgovina, ki ustvari dobiček (ali izgubo), velikokrat večji od običajne trgovine. Zunajtrgalec lahko ustvari nerealne rezultate s previsokim povprečnim neto dobičkom iz trgovine. Eden od zunaj lahko povzroči, da je sistem bistveno bolj (ali manj) donosen, kot je statistično. Čevlji se lahko odstranijo, da se omogoči natančnejša ocena. Če je uspeh trgovinskega sistema pri backtestingu odvisen od zunanjega, je treba sistem še izboljšati.
Največje zmanjšanje
Metoda največjega črpanja se nanaša na "najslabši scenarij" za obdobje trgovanja. Izmeri največjo oddaljenost ali izgubo od prejšnjega vrha kapitala. Ta meritev lahko pomaga meriti količino tveganja, ki ga ima sistem, in glede na velikost računa ugotoviti, ali je sistem praktičen. Če je največji znesek denarja, ki ga je trgovec pripravljen tvegati, manjši od največjega črpanja, trgovalni sistem ni primeren za trgovca. Treba je razviti drugačen sistem z manjšim največjim uporom.
Ta meritev je pomembna, ker je trgovino resničnost. Skoraj vsak trgovec bi lahko zaslužil milijon dolarjev - če bi lahko tvegal 10 milijonov. Najvišja metrika črpanja mora biti v skladu s trgovčevim dopuščanjem tveganja in velikostjo trgovalnega računa.
Spodnja črta
Poročila o uspešnosti strategije, ne glede na to, ali se nanašajo na pretekle ali dejanske rezultate trgovanja, lahko nudijo močno orodje za pomoč trgovcem pri ocenjevanju njihovih trgovinskih sistemov. Čeprav je enostavno biti pozoren na samo spodnjo vrstico ali skupni čisti dobiček (vsi želimo vedeti, koliko denarja zaslužimo), lahko upoštevamo, da dodatne meritve uspešnosti zagotavljajo bolj celovit pregled učinkovitosti sistema in njegove sposobnosti dosežemo svoje cilje trgovanja.
