Delniški vlagatelji, ki iščejo, kako izkoristiti morebitni trgovinski posel s Kitajsko, bi morali pregledati tri zaloge, ki v zadnjem letu ostajajo močno nizke, kljub nedavnim uporom. Med delnicami, ki so na pozitivnem trgovinskem sporazumu izredno dobre, da vodijo shod na ameriškem delniškem trgu, so zaloge vozil Brunswick Corp. (BC), Harley-Davidson (HOG) in Polaris Industries (PII). Za te zaloge vlagatelji trenutno "le skromno upoštevajo ugodno trgovinsko resolucijo na Kitajskem", kar pomeni, da imajo velik napredek, po besedah Tllsheja Condorja Wells Fargo po Barronovi.
3 Kitajske predstave
(Medletna uspešnost delnic;% padec v primerjavi z 52-tedensko višino)
- Brunswick Corp.; 13%, -24, 5% Harley-Davidson Inc.; 8, 7%; -20, 8% Polaris Industries Inc.; 13, 9%; -22, 3%
Trump napoveduje "pomemben napredek" v trgovinskih pogovorih
V ponedeljek so se na ameriške zaloge, občutljive za trgovino, povečale novice, da bo Washington odložil izvajanje naslednjega načrtovanega zvišanja tarif. Trump je zastoj pripisoval "znatnemu napredku" v trgovinskih pogovorih. Popolna pogodba bi odpravila dodatne tarife, uvedene lani, in v prihodnosti ne bi zahtevala povišanja dajatev, glede na to, da Kitajska daje več obljub, vključno z nakupom več izdelkov v ZDA, vzpostavitvijo stabilnega menjalnega tečaja, odobritvijo popolnega dostopa do kitajskih trgov in izvajanjem intelektualnih zaščita lastnine. Po mnenju analitikov banke Bank of America Merrill Lynch bi tak dogovor povečal zaloge S&P 500 za 5 do 10% in EPS dvignil za 1% za Barronovo.
Zaloge vozil imajo velik EPS naopako
Letos je ublažitev trgovinskih strahov med vlagatelji povzročila, da so delnice Brunswicka, Harleyja in Polarisa presegle trg, vse več kot 8% YTD, vendar so še vedno znižale kar 25% v primerjavi z najvišjimi vrednostmi za leto 2018.
Wells Fargo pričakuje, da se bo "trgovinska vojna s Kitajsko do neke mere rešila", kar bo za te tri akterje v avtomobilski industriji napisalo več krat blaga. Kondor ima vse tri najboljše rezultate in poudarja, da je Polaris še posebej primeren, saj ima največjo izpostavljenost na Kitajskem. Potrdi, da Polaris dobiva 20 trgovinskih dolarjev na delnico iz trgovinske pogodbe, in 1, 60 dolarja na delnico dobička, "če bi bil rešen samo del Kitajske trgovine." Bikovska napoved analitika vpliva tudi na močno prodajo ob strani strani in motorne sani.
Glede na trgovinski posel je Harley lahko videl povečanje za 3, 70 dolarja na delnico, medtem ko je Brunswick lahko videl, da bo delnica dodala vrednost 2, 65 dolarja na delnico.
Številni opazovalci trga priporočajo pogosteje citirane zaloge, kot so proizvajalci čipov Intel corp. (INTC), Micron Technology Inc. (MU) in Nvidia Corp. (NVDA), Broadcom Ltd. (AVGO), kot tudi proizvajalec pametnih telefonov Apple Inc. (AAPL), na zgodnejšo zgodbo o Investopediji. Vse prej omenjene zaloge izvirajo več kot 20% njihove skupne zgornje linije iz Kitajske. Druge panoge, za katere se pričakuje, da bodo imele koristi od premirja, vključujejo premagano energijo in kmetijske igre, kot so Monsanto Co. (MON), Deere & Co (DO) in Cheniere Energy Corp. (CHK).
Pogled naprej
Pomembno je opozoriti, da pri velikem potencialu zalog za delnice, kot je Harley Davidson, obstaja veliko tveganje za zmanjšanje, če pride do posla med Kitajsko in ZDA. Glede na temeljna vprašanja, s katerimi se Harley dolgoročno spopada, kot so razvidni iz njegovih četrtletnih rezultatov četrtletnega dobička, objavljena januarja, se bodo vprašanja verjetno še stopnjevala brez trgovinskega dogovora. Izdelovalec koles je v decembrskem četrtletju zaslužil pol milijona dolarjev ali približno nič centov na delnico v primerjavi z 0, 28 dolarjev EPS, ki so jih napovedali analitiki, ki jih je anketiral FactSet.
Delni dogovor s kompromisi se na koncu zdi bolj verjeten kot sporazum s polno zastavo. V tem primeru nekateri tržni opazovalci pričakujejo malo gibanja ali "prodajo novic" reakcije na koleno, glede na to, da je celo to na Barronovem mnenju vedno bolj na trgu z zadnjo retoriko Bele hiše. Po drugi strani pa lahko v primeru okvare dogovora, v katerem je na koncu uvedeno 25-odstotno tarifo za vse kitajsko blago, zaslužek v letu 2019 po oceni HSBC doseže 4, 5% nižje.
