Katere so različne vrste obrestnih mer?
Izraz „obrestna mera“ je ena najpogosteje uporabljenih fraz v naložbenem leksikonu s fiksnim dohodkom. Različne vrste obrestnih mer, vključno z dejanskimi, nominalnimi, učinkovitimi in letnimi, odlikujejo ključni gospodarski dejavniki, ki lahko posameznikom pomagajo, da postanejo pametnejši potrošniki in trdi vlagatelji.
Nominalna obrestna mera
Nominalna obrestna mera je navedena obrestna mera obveznice ali posojila, ki pomeni dejansko denarno ceno, ki jo posojilojemalci plačujejo posojilodajalcem za uporabo svojega denarja. Če je nominalna obrestna mera za posojilo 5%, posojilojemalci lahko pričakujejo, da bodo plačali 5 USD obresti za vsakih 100 dolarjev, ki so jim bili posojeni. To se pogosto imenuje kuponska obrestna mera, ker je bila tradicionalno odtisnjena na kuponih, ki so jih unovčili imetniki obveznic.
Ključni odvzemi
- Različne vrste obrestnih mer, vključno z realnimi, nominalnimi, učinkovitimi in letnimi, odlikujejo ključni gospodarski dejavniki, ki lahko posameznikom pomagajo, da postanejo bolj trdi vlagatelji. Realne obrestne mere za razliko od nominalnih obrestnih mer upoštevajo inflacijo. Investitorji in posojilojemalci bi se morali zavedati efektivne obrestne mere, ki upošteva koncept združevanja.
Realna obrestna mera
Resnična obrestna mera je tako imenovana, saj za razliko od nominalne obrestne mere pripomore k enačbi, da bi vlagatelji natančneje ugotovili svojo kupno moč, potem ko bodo unovčili svoje pozicije. Če letno sestavljena obveznica navaja 6-odstotni nominalni donos in stopnja inflacije 4%, je realna obrestna mera dejansko le 2%.
Izvedljivo je, da so realne obrestne mere na negativnem ozemlju, če stopnja inflacije presega nominalno stopnjo naložbe. Na primer, obveznica s 3% nominalno obrestno mero bo imela realno obrestno mero -1%, če stopnja inflacije znaša 4%. Primerjavo realnih in nominalnih obrestnih mer lahko izračunamo s to enačbo:
Сігналы абмеркавання RR = Nominalna obrestna mera - Stopnja inflacije drugod: RR = Realna stopnja donosa
Iz te formule je mogoče izvesti več ekonomskih določb, ki jih posojilodajalci, posojilojemalci in vlagatelji lahko uporabijo za oblikovanje bolj informiranih finančnih odločitev.
- Kadar so stopnje inflacije negativne (deflacijske), realne stopnje običajno presegajo nominalne pravice. Nasprotno pa velja, kadar so stopnje inflacije pozitivne. Ena teorija verjame, da se stopnja inflacije sčasoma giblje v kombinaciji z nominalnimi obrestnimi merami, kar pomeni, da realne obrestne mere postanejo stabilne v dolgih časovnih obdobjih. Zato bodo lahko vlagatelji z daljšim časovnim obdobjem natančneje ocenili svoje naložbene donose na podlagi prilagojene inflaciji.
Efektivna obrestna mera
Vlagatelji in posojilojemalci bi se morali zavedati tudi učinkovite obrestne mere, ki upošteva koncept združevanja. Na primer, če bo obveznica plačala 6% letno in se spopadla polletno, bo vlagatelj, ki položi 1.000 USD v to obveznico, po prvih šestih mesecih prejel 30 USD plačila obresti (1.000 x.03 USD) in 30, 90 USD obresti po naslednjih šestih mesecih (1.030 USD x.03). Skupno ta investitor za leto prejme 60, 90 dolarja. V tem primeru je nominalna stopnja 6%, medtem ko je efektivna stopnja 6, 09%.
Matematično gledano se razlika med nominalno in efektivno stopnjo povečuje s
število obdobij zmesi v določenem časovnem obdobju. Upoštevajte, da so pravila, ki se nanašajo na izračun in oglaševanje letne ekvivalentne stopnje (AER) za finančne produkte, manj stroga kot pravila, ki urejajo letno odstotek (APR).
Sile za obrestnimi merami
Prijave
Razlike med nominalnimi, realnimi in efektivnimi obrestnimi merami so pomembne pri posojilih. Na primer, posojilo s pogostimi obdobji zapletov bo dražje od posojila letno, kar je ključnega pomena pri nakupu hipotek.
Poleg tega obveznica, ki plača le 1-odstotno realno obrestno mero, sčasoma ne bo ustrezno rasla vlagateljevega premoženja. Preprosto povedano: obrestne mere učinkovito razkrivajo resnični donos, ki ga bo prispevala naložba s fiksnim dohodkom in resnični stroški zadolževanja za posameznike ali podjetja.
Vlagatelji, ki iščejo zaščito pred inflacijo v areni s fiksnim dohodkom, se lahko odločijo, da bodo upoštevali zaščitne vrednostne papirje (TIPS), ki zavarujejo državno inflacijo in plačujejo obrestno mero, indeksirano na inflacijo. Vzajemni skladi, ki vlagajo v obveznice, hipoteke in posojila za starejše, ki plačujejo spremenljive obrestne mere, se tudi občasno prilagajajo trenutnim obrestnim meram.
Spodnja črta
Ko gre za obrestne mere obveznice, znani vlagatelji vedo, da presegajo nominalne ali kuponske obrestne mere, ko upoštevajo svoje splošne naložbene cilje. Kvalificiran finančni svetovalec lahko pomaga vlagateljem pri usmerjanju obrestnih mer, ki so v koraku z inflacijo.
