Obresti

Kazalo

• Glavno načelo
• Ko deluje samo obresti
• Nakupovanje za pravi donos
• Vzajemni skladi in samo obresti
• Odložene enoletnosti
• Skriti problem: napihnjenost
• Spodnja črta

Ali je možno samo upokojitveno upokojitev?

Prvi in ​​včasih edini pokojninski dohodek, ki mu pride na misel povprečnemu vlagatelju, je samo obresti. Samo obresti so samo, kako se sliši: Naloženi ste v obrestna sredstva in ne glede na to, kaj zaslužijo, je denar, ki ga porabite. To je preprosta strategija, ki pa je ni enostavno izvajati.

Enostavnost strategije je eno izmed njenih privlačnosti. Kdo še ni razmišljal o upokojitvi? Umaknete se z milijon dolarjev in skupaj vložite v portfelj naložb s stalnim dohodkom 6% in živite od obresti (60.000 dolarjev na leto plus socialna varnost in pokojnina, če imate srečo). Nato ob smrti pustite za seboj celoten milijon dolarjev, s katerim ste začeli. Kaj bi lahko bilo boljše? Kot kaže, ima ta pristop nekaj resnih pomanjkljivosti. Oglejmo si.

Ključni odvzemi

• Izvajanje strategije upokojevanja, ki je samo za obresti, je presenetljivo zapleteno. Zanimivo samo pomeni, da se ne morete dotakniti glavnice v svojem portfelju; da bo ta strategija delovala, boste potrebovali presežni kapital. Upoštevati boste morali tudi, kako lahko inflacija vpliva na vaš pokojninski dohodek, še en razlog, zakaj je presežek kapitala ključen. Naložbe, ki jih je mogoče uporabiti v pokojninskem portfelju samo za obresti, vključujejo različne obveznice, CD-ji in odložene rente. Izobraževanje raznovrstnega portfelja je ključnega pomena za zmanjšanje tveganja.

Glavno načelo

Za začetek samo obresti pomenijo samo obresti. Glavni direktor ni na mizi. To lahko imenujemo "glavno načelo". Za ustvarjanje dohodka potrebujete vse glavne. To pomeni, da je celotna glavnica izven meja, razen če želite zmanjšati glavnico in zmanjšati dohodek.

Recimo, da izvajate to strategijo in morate nato kupiti avto ali postaviti streho na hišo in za to umakniti 30.000 dolarjev. V tem primeru vam ostane 970.000 dolarjev glavnice. Posledično se bo vaš dohodek zmanjšal s 60.000 dolarjev na leto na 58.200 dolarjev (6% od 970.000 dolarjev). Tudi če do konca življenja ne boste umaknili več denarja, razen dohodka v višini 60.000 USD (zaenkrat ne upoštevajte inflacije), boste še vedno vsako leto znižali svojo glavnico z vedno večjimi zneski.

V drugem letu bo vaša glavnica padla na 968.200 dolarjev, zaradi česar boste zaslužili manj, zaradi česar boste morali v naslednjih letih umakniti še več glavnice.

Kako sestaviti pokojninski načrt

Ko deluje samo obresti

Prava strategija, ki je samo za obresti, lahko deluje samo za tiste z presežnim kapitalom. Če se upokojite z milijon dolarjev, vendar potrebujete le 55.000 dolarjev na leto dodatnega dohodka, v skladu z našo 6-odstotno predpostavko, boste za svoj dohodek potrebovali 917.000 dolarjev. Tako boste imeli 83.000 dolarjev, ki bi jih lahko uporabili za nujne primere ali nepravilne stroške.

Struktura portfelja samo za obresti je preprosta, kar vam bo omogočilo veliko prostora za prilagoditev portfelja vašim osebnim željam.

Prvo upoštevanje je povprečni donos portfelja. Če veste, da potrebujete 25.000 dolarjev na leto in imate 500.000 dolarjev za naložbo, potem razdelite 25.000 do 500.000 dolarjev (25 ÷ 500) in dobili boste 0, 05 ali 5%, kot je vaša zahteva po denarnem toku. Upoštevati boste morali tudi davke, odvisno od tega, kateri tip računa (odloženi ali ne) imate. Nekatere vrste vrednostnih papirjev s fiksnim donosom so lahko ali ne bodo ustrezne.

Nakupovanje za pravi donos

Ko določite potreben pridelek, je čas, da se odpravite po nakupih. Čeprav je donosnost vrednostnega papirja s fiksnim dohodkom morda nižja od cilja, je morda še vedno kos vašega portfelja. Za povečanje povprečnega donosa lahko poiščete druge vrste obveznic, kot so agencijske, podjetniške in celo tuje obveznice.

Nazadnje se mora vsak vlagatelj zavedati tveganja, ki je povezano z vsako vrsto obveznic, kot so tveganje neplačila ali tržno tveganje in verjetnost velikih nihanj cen. Z državno blagajno lahko celo izgubite denar, če jih prodate ob nepravem času.

Poleg diverzifikacije portfelja po vrsti obveznic lahko kupite in morate kupiti tudi obveznice z različnimi ročnostmi (imenovane lestvice). Tako se boste zaščitili pred nekaterimi zgoraj omenjenimi tveganji.

Vzajemni skladi in samo obresti

Nekateri vlagatelji poskušajo uporabiti vzajemne sklade za svoje strategije samo za obresti, vendar to v resnici ni samo za obresti. Teoretično bi lahko delovalo, dokler sredstva, ki se uporabljajo, plačajo enakomeren znesek obresti. Ker pa obveznice dospevajo, plačila obresti vzajemnih skladov obveznic ne ostajajo enaka.

V letih z nižjimi obrestmi boste verjetno prisiljeni likvidirati delnice sklada, kar je bolj podobno načrtnemu načrtu umika, ki je v nasprotju z glavnim načelom. Vlaganje v portfelj vzajemnih skladov je lažje kot oblikovanje portfelja vrednostnih papirjev s stalnim donosom, vendar ne prinaša enakih koristi.

Odložene enoletnosti

Drugo koristno orodje je fiksna odložena renta. Fiksna odložena renta je obrestni račun s podobnimi lastnostmi kot depozitno potrdilo (CD). Odložene rente so pogosto spregledane kot možnost, vendar so obrestne mere za fiksne rente pogosto, če ne običajno, višje od obrestnih mer za CD-je in državne blagajne⁠ - zagotavljajo tudi visoko raven varnosti.

Za razliko od CD-ja, anuitete niso zavarovane pri zvezni korporaciji zajamčenih vlog (FDIC), čeprav ima večina zajamčene glavnice in obresti.

Ne pozabite, da obstaja veliko vrst rente. Za strategijo samo za obresti je primerna fiksna odložena renta. Fiksna takojšnja (dohodkovna) renta ni; niti spremenljivka ni odložena ali spremenljiva takojšnja renta. Želite predvidljive obresti skupaj z varnostjo glavnice. Takojšnje anuitete porabijo glavno in spremenljivo rento, kot so vzajemni skladi, lahko zmanjšajo (ali povečajo) vrednost. Vsaka vrsta ima svoje mesto, pri strategiji, ki je samo za obresti, pa je ena odmerjena.

Skriti problem: napihnjenost

Inflacija bo verjetno vedno težava. Zgodovinska stopnja inflacije je približno 3% letno. V našem prvotnem scenariju - upokojenec z milijon dolarjev in 6-odstotnim donosom - smo prezrli njegov vpliv. Na žalost lahko ta oseba takoj doživi erozijo portfelja, ker bi do drugega leta 60.000 dolarjev lahko bilo premalo. To je kritično. Nočemo slučajno kršiti glavnega načela, če pa ga kršimo, to želimo storiti namerno.

Nekateri se upokojijo in se odločijo spredaj, da dovolijo nekaj erozije. Upravljana erozija je v redu, naključna pa ne. Zato morate pri pripravi pokojninskega dohodka povečati svojo dohodkovno potrebo do konca načrtovalnega obdobja (pričakovana življenjska doba).

Naš fiktivni upokojenec dolgo, potem ko bo inflacija upoštevana, ne bi živel od 60.000 dolarjev. To je velika stavka samo zaradi obresti. Portfelj vrednostnih papirjev s stalnim dohodkom ponuja malo možnosti za zaščito pred inflacijo⁠ - razen za vrednostne papirje, ki so zaščiteni pred inflacijo. To je tudi razlog, da resnično potrebujete presežne prihranke, da lahko pravilno obrestujete samo.

Spodnja črta

V idealnem primeru, če ste opravili domačo nalogo in natančno ugotovili, da samo obresti niso samo izvedljive, ampak trajnostne, boste želeli svoje deleže z obveznicami, CD-ji in rentami združiti v mavrični portfelj. Vsi portfelji bi morali imeti v sebi elemente mavrice. Mavrica pokriva celoten barvni spekter, kar pomeni, da mora biti portfelj mavrice čim bolj raznolik. Za ustvarjanje lestvice uporabite številne vrste vrednostnih papirjev in začnite ročnosti. Če boste, boste srečnejši in uspešnejši.

Bodite temeljiti in previdni, ko drobite številke. Portfelji, ki so samo za obresti, lahko delujejo, če pa domnevate, da bo eden deloval za vas, ne da bi podrobno opredelili podrobnosti, se boste morda znašli brez ustreznih pokojninskih sredstev.