Kaj je začetna ponudba kovancev (ICO)?
Začetna ponudba kovancev (ICO) je industrija kripto valut enakovredna začetni javni ponudbi (IPO). ICO-ji delujejo kot način zbiranja sredstev, kjer podjetje, ki želi zbrati denar za ustvarjanje novega kovanca, aplikacije ali storitve, zažene ICO. Zainteresirani vlagatelji lahko kupijo ponudbo in prejmejo nov žeton kripto valute, ki ga je izdala družba. Ta žeton ima lahko nekaj koristi pri uporabi izdelka ali storitve, ki jo podjetje ponuja, ali pa lahko predstavlja le delež v podjetju ali projektu.
Ključni odvzemi
- Začetne ponudbe kovancev (ICO) so priljubljena metoda zbiranja sredstev, ki jo uporabljajo predvsem startupi, ki želijo ponuditi izdelke in storitve, običajno povezane s kripto valutami in blockchain prostorom.ICO so podobne zalogam, včasih pa imajo koristno programsko storitev ali ponudbo izdelka. Nekatere ICO so vlagateljem prinesle ogromen donos. Številni drugi so se izkazali za goljufije ali niso uspeli ali so bili slabo opravljeni. Če želite sodelovati na ICO, boste najprej morali najprej kupiti digitalno valuto in imeti osnovno razumevanje, kako uporabljati denarnice in menjalnice s kriptovalutami. ICO so večinoma popolnoma neurejene, zato morajo vlagatelji pri raziskovanju in vlaganju v ICO biti zelo previdni in prizadevni.
Kako deluje začetna ponudba kovancev (ICO)
Ko želi zagonski kripto valuta zbrati denar prek ICO-ja, običajno ustvari beli papir, v katerem je opisano, za kaj gre v projektu, potrebo, ki jo bo projekt opravil po zaključku, koliko denarja je potrebno, koliko virtualnih žetonov bodo ustanovitelji obdržali, kakšna vrsta denarja bo sprejeta in kako dolgo bo potekala ICO kampanja.
Med ICO kampanjo navdušenci in podporniki projekta kupijo nekaj žetonov projekta s fiatom ali digitalno valuto. Ti kovanci se imenujejo žetone in so podobni delnicam družbe, ki so prodane vlagateljem v IPO. Če zbrani denar ne ustreza minimalnim potrebnim sredstvom, ki jih zahteva podjetje, se lahko denar vrne položnikom in ICO se oceni kot neuspešen. Če so zahteve po financiranju izpolnjene v določenem časovnem okviru, se zbrani denar uporabi za uresničevanje ciljev projekta.
Čeprav ICO niso urejene, lahko Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) posreduje. Proizvajalec Telegrama je na primer lani v ICO zbral 1, 7 milijarde dolarjev, vendar pa SEC poskuša projekt ustaviti zaradi domnevnih nezakonitih dejavnosti razvojne ekipe.
Posebna vprašanja
Vlagatelji, ki želijo kupiti ICO-je, bi se morali najprej širše seznaniti s kripto valutami. V primeru večine ICO morajo vlagatelji kupiti žetone z že obstoječimi kripto valutami. To pomeni, da bo moral vlagatelj ICO že imeti postavljeno denarnico za kripto valute za valuto, kot sta Bitcoin ali Ethereum, in imeti denarnico, v kateri je mogoče namestiti žeton ali valuto, ki jo želijo kupiti.
Kako se najde iskanje ICO-jev, v katerih bi lahko sodelovali? Ni recepta, da bi bili na tekočem z najnovejšimi ICO. Najboljša stvar, ki jo lahko naredi zainteresiran vlagatelj, je branje o novih projektih na spletu. ICO-ji ustvarijo veliko hype, na spletu pa je veliko krajev, kjer se vlagatelji zbirajo, da bi razpravljali o novih priložnostih. Obstajajo namenska spletna mesta, ki združujejo ICO-je, kar omogoča vlagateljem, da odkrijejo nove ICO-je in primerjajo različne ponudbe drug z drugim.
Začetna ponudba kovancev (ICO) v primerjavi z začetno javno ponudbo (IPO)
Za tradicionalna podjetja obstaja nekaj načinov za zbiranje sredstev, potrebnih za razvoj in širitev. Podjetje lahko začne majhno in raste, kolikor mu dobiček dopušča, pri čemer ostaja samo lastnikom podjetja, vendar mora čakati, da se sredstva porabijo. Podjetja lahko poiščejo zunanje vlagatelje za zgodnjo podporo in jim zagotovijo hiter priliv gotovine, vendar ponavadi pridejo v poštev z odstopom deleža lastniškega deleža. Druga metoda je, da se javno objavi, zaslužijo sredstva posameznih vlagateljev s prodajo delnic prek IPO.
Medtem ko se IPO ukvarjajo izključno z vlagatelji, se ICO-ji lahko ukvarjajo s podporniki, ki želijo vlagati v nov projekt, podobno kot dogodek množičnega financiranja. Toda ICO se od množičnega financiranja razlikujejo po tem, da so podporniki ICO motivirani s potencialnim donosom svojih naložb, medtem ko so sredstva, zbrana v crowdfunding kampanjah, v osnovi donacije. Zaradi tega ICO imenujejo "množice".
ICO obdržijo vsaj dve pomembni strukturni razliki od IPO-jev. Prvič, ICO so večinoma neurejene, kar pomeni, da jih vladne organizacije, kot je Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), ne nadzorujejo. Drugič, ICO-ji so zaradi svoje decentralizacije in pomanjkljive ureditve glede strukture veliko bolj svobodni kot IPO-ji.
ICO-ji so lahko strukturirani na različne načine. V nekaterih primerih podjetje postavi poseben cilj ali omejitev za svoje financiranje, kar pomeni, da ima vsak žeton, ki se prodaja v ICO, vnaprej določeno ceno in da je skupna ponudba žetona statična. V drugih primerih obstaja statična dobava ICO žetonov, vendar dinamičen cilj financiranja, kar pomeni, da bo razdelitev žetonov vlagateljem odvisna od prejetih sredstev (tj. Več kot je prejetih sredstev v ICO, večji bo celoten žeton cena).
Drugi pa imajo dinamično ponudbo žetona, ki se določi glede na znesek prejetih sredstev. V teh primerih je cena žetona statična, ni pa omejitev števila skupnih žetonov, razen za parametre, kot je ICO dolžina. Spodaj so prikazane te različne vrste ICO.
Prednosti in slabosti začetne ponudbe kovancev (ICO)
Prednosti
Vlagatelj v IPO prejme delnice delnic v podjetju v zameno za njeno naložbo. V primeru ICO delnic sam po sebi ni . Namesto tega podjetja, ki zbirajo sredstva prek ICO, zagotavljajo blockchain, enakovreden deležu - žeton kripto valute. V večini primerov vlagatelji plačajo v obstoječem priljubljenem žetonu, kot je bitcoin ali eter, in v zameno prejmejo sorazmerno število novih žetonov.
Omeniti je treba, kako enostavno je podjetje, ki zažene ICO, ustvarilo te žetone. Obstajajo spletne storitve, ki omogočajo ustvarjanje žetonov za kripto valute v nekaj sekundah. Vlagatelji bi morali to upoštevati, če upoštevajo razlike med delnicami in žetoni - žeton nima nobene notranje vrednosti ali zakonskih garancij. ICO managerji ustvarijo žetone v skladu s pogoji ICO, jih prejmejo in nato razdelijo po svojem načrtu, tako da jih prenesejo na posamezne vlagatelje.
Zgodnji vlagatelji v ICO operacijo so ponavadi motivirani za nakup žetonov v upanju, da bo načrt uspel po uvedbi. Če se to dejansko zgodi, se bo vrednost žetonov, ki so jih kupili med ICO, dvignila nad ceno, določeno med samim ICO, in bodo dosegli skupni dobiček. To je glavna prednost ICO: možnost zelo visokih donosov.
ICO-ji so resnično marsikaterega vlagatelja postavili v milijonarje. Oglejte si številke za leto 2017: Tistega leta je bilo 435 uspešnih ICO-jev, vsak je v povprečju zbral 12, 7 milijona dolarjev… skupni znesek, zbran za leto 2017, je znašal 5, 6 milijarde dolarjev, pri čemer je 10 največjih projektov zbralo 25% tega celotnega zneska. Poleg tega so žetoni, kupljeni v ICO-jih, ob začetni naložbi v dolarjih vrnili v povprečju 12, 8-krat.
Slabosti
Medtem ko so ICO prišli v ospredje v industriji kripto valut in blockchain, so prinesli tudi izzive, tveganja in nepredvidene priložnosti. Številni vlagatelji kupujejo ICO-je v upanju na hitro in močno donosnost svojih naložb. Najbolj uspešni ICO v zadnjih nekaj letih so vir tega upanja, saj so resnično prinesli ogromne donose. Navdušenje vlagateljev pa lahko tudi ljudi zmede.
Ker so večinoma neregulirani, so ICO polni izvajalcev goljufij in prevare, ki želijo pleniti prekomerne in slabo obveščene vlagatelje. In ker jih finančni organi, kot je SEC, ne urejajo, sredstev, ki so izgubljena zaradi goljufij ali nesposobnosti, nikoli ne bo mogoče povrniti.
Meteorski porast ICO v letu 2017 je v začetku septembra 2017 povzročil povratne posledice za vrsto vladnih in nevladnih organizacij. Narodna banka Kitajske je ICO uradno prepovedala, kar jih je povzročilo kot neučinkovite za gospodarsko in finančno stabilnost.
Kitajska centralna banka je prepovedala uporabo žetonov kot valute in bankam prepovedala storitve, povezane z ICO-ji. Posledično so se cene Bitcoin in Ethereum sesule, kar je štelo kot znak večje regulacije kripto valute. Prepoved je kaznovala tudi že končane ponudbe. V začetku leta 2018 so Facebook, Twitter in Google prepovedali ICO.
Nobenega zagotovila ni, da vlagatelj med naložbami v ICO ne bo izgubil škode. Da bi se izognili prevaram ICO, bi morali vlagatelji:
- Prepričajte se, da lahko razvijalci projektov jasno opredelijo, kaj so njihovi cilji. Uspešni ICO-ji imajo običajno preproste, razumljive ozadje z jasnimi, jedrnatimi cilji. Poznajte razvijalce. Vlagatelji bi si morali prizadevati za 100-odstotno preglednost podjetja, ki je ustanovilo ICO. Poglej za pravne pogoje, določene za ICO. Ker zunanji regulatorji praviloma ne nadzirajo tega prostora, mora investitor zagotoviti, da je kateri koli ICO zakonit. Prepričajte se, da se skladi ICO hranijo v denarnici za spremstvo. To je denarnica, ki potrebuje več tipk za dostop. To je koristna zaščita pred prevarami, zlasti kadar je nevtralna tretja oseba imetnik enega od ključev.
Primer začetne ponudbe kovancev (ICO)
Ko se prostor ICO povečuje in poveča, se zvišajo tudi zneski največjih projektov. Pri ocenjevanju ICO je mogoče upoštevati tako znesek denarja, zbranega v ICO, kot tudi donosnost naložbe. Včasih ICO z izjemno donosnostjo naložb niso projekti, ki prinašajo največ denarja in obratno. Ethereumov ICO leta 2014 je bil zgodnji pionir, saj je v obdobju 42 dni zbral 18 milijonov dolarjev. Ethereum se je izkazal za ključnega pomena za prostor ICO na splošno, zahvaljujoč svojim inovacijam v zvezi z decentraliziranimi aplikacijami (dApps). Ko je debitiral, je bil eter ceno okoli 0, 30 dolarja, 4. novembra 2019 pa se trguje s 185 dolarji.
Leta 2015 se je začelo dvofazno ICO za podjetje z imenomAntshares, ki se je pozneje preimenovalo v NEO. Prva faza ICO se je končala oktobra 2015, druga pa se je nadaljevala do septembra 2016. V tem času je NEO zaslužil približno 4, 5 milijona dolarjev. Kljub zbranemu denarju ne sodi med največje ICO-je, vendar je mnogim zgodnjim vlagateljem zagotovil izjemno donosnost naložbe. Cena NEO je v času ICO znašala približno 0, 03 dolarja, na vrhuncu pa se je trgovalo na približno 10, 74 dolarja.
Nedavno so ICO ustvarile znatno večje zneske v smislu skupnih zbranih sredstev. Največji ICO s to metriko je Filecoin, decentraliziran projekt za shranjevanje v oblaku. Med enomesečnim ICO, ki se je končal septembra 2017, je Filecoin uspel zbrati približno 257 milijonov dolarjev. Pred kratkim je podjetje, ki stoji za platformo EOS, podrlo rekord Filecoina in zbralo ogromnih 4 milijarde dolarjev.
