Nekakšen nadzor izgube bi moral biti pogoj za trgovce na finančnih trgih. Izgube je treba nadzorovati, ali je nekdo kratkoročni trgovec ali dolgoročnejši vlagatelj. Kljub temu, da veliko trgovcev uporablja fiksni postanek za nadzor izgub in ohranjanje discipline, obstajajo določeni stili trgovanja, ki koristijo duševnemu ali mehkemu zaustavljanju.
Duševne ali mehke postanke
Miselna zaustavitev je, ko računalniškega naročila ni nameščeno, da bi zapustili trgovino namesto nas, ampak namesto tega pustimo odprto pozicijo, ne da bi bilo mogoče nadomestiti izgubo. Naročilo za zaustavitev ni dano, toda trgovec ima še vedno v mislih stopnjo, kje bo izstopil iz izgubljene pozicije (ali zmagovalni položaj z uporabo zadnjega mentalnega postanka).
Mehko zaustavljanje se lahko nanaša tudi na duševno zaustavitev, ki ni po fiksni ceni. Trgovec ima lahko v mislih vrsto vrednosti, kam bo izstopil na podlagi tržnih pogojev.
Trgovec lahko na primer kupi zalogo za 25, 15 dolarja in duševno ustavi pri 24, 90 dolarja. Za to ceno ni dano stop-naloga; če se cena premakne na 24, 90 USD, bo trgovec izvedel prodajno naročilo za izstop iz trgovine. Pogoji se ves dan nenehno spreminjajo, zato se lahko trgovec odloči, da bo izstopil na območju 24, 90 USD (višji ali nižji), toda izhod je bolj odvisen od dogajanja na trgu v določenem trenutku kot od zaznanega kot dober stop stop v zgodnejšem času. To je mehak postanek.
Kdo naj uporablja mentalne ali mehke zaustavitve?
Duševni in mehki postanki zahtevajo, da trgovec spremlja položaj v primeru, da se izgube povečajo proti območju zaustavitve. Zaradi tega duševne in mehke zaustavitve običajno uporabljajo kratkoročni trgovci, kot so dnevni trgovci. Toda duševne zaustavitve lahko uporabljajo tudi dolgoročnejši trgovci, ki jih je mogoče uporabiti tudi pri sprejemanju stališč iz temeljnih razlogov.
Kratkoročni trgovci pogosto izvajajo duševne mehke zaustavitve, saj obstaja veliko kratkoročnih dejavnikov, ki se lahko uresničijo čez dan. Na primer, lahko pride prek naročila, ki bi sprožilo fiksno stopnjo zaustavitve, vendar trgovec ve, da je to kratkoročni pojav, zato menjave ni treba opustiti. Dnevni trgovci pogosto opazijo tudi zaustavitve (hitri skoki cen, ki presegajo celo dolarske zneske ali ravni cen, kjer je na splošno velika količina ustavnih naročil), ki cene presegajo podporo ali odpor. Če pa se tehnični ali temeljni dejavniki niso spremenili, ta situacija ne zahteva nujno izhoda.
Temeljni trgovci imajo koristi tudi od mehkih postankov, ker ne potrebujejo postanka po določeni ceni; zavedajo se, da cene nihajo in dokler osnove kažejo na dobičkonosni položaj, lahko ostanejo pri trgovini. Ko se osnove spremenijo, bi morale zapustiti položaj. (Za več si oglejte: Uvod v vrste trgovanja: temeljni trgovci .)
Prednost mehkih postankov
Prednost je, da nimate fiksnega postanka. Eden od pogostih težav za trgovce je določitev stopnje ustavljanja in nato sprožitev tega ustavljanja (in izhod pozicija), samo da se zaloga hitro premakne nazaj v njihovo smer. Temu se lahko izognemo z uporabo mehkega zapora. Izgube je mogoče hitro prevzeti, če trgovec vidi, da je verjetno, da pride do velikega povratnega učinka in da noče zadržati položaja prek njega, ali pa lahko trgovec dodeli prostor poziciji, da se premakne s skrbnim spremljanjem dogajanja na trgu.
Kadar je fiksna ustavitev prvotno postavljena, temelji na podatkih, ki so na voljo v času trgovine. Ko bodo na voljo novi podatki, se lahko ta postanek prilagodi tako, da se ne ustavi na ravni, na kateri bo trg verjetno šel pred nadaljevanjem tečaja. Zato je glavna prednost, če nimate stalnega postanka, ta, da trgovec samodejno ne izstopi iz pozicij, ki temeljijo na starih informacijah; trgovec lahko ostane na položajih, ki še vedno obljubljajo, a imajo kratkotrajno tehnično anomalijo.
Številni trgovci na dan sklenejo tudi zelo hitro ali veliko poslov. Nastavitev fiksnega postanka na vsakem položaju preprosto ni mogoča. Če se položaji zavzemajo za hiter dobiček ali zahtevajo hitro ukrepanje, fiksne zaustavitve ne smete nastaviti. Čas, ki je bil uporabljen za dajanje ukaza za zaustavitev, lahko povzroči zamuditev vstopa ali izstopa.
Spodnja stran
Fiksni postanki imajo veliko uporab. Uporabljajo se za omejevanje izgub na določen znesek, možno pa je, da bo mehka zaustavitev povzročila večjo izgubo, kot bi jo dovolil fiksni postanek. Duševni mehki postanki zahtevajo veliko mera discipline trgovcev, saj morajo v realnem času določiti, ali naj se trgovina konča - to je lahko težko, če gre za izgubljene položaje. Druga slabost je, da morajo biti trgovci sposobni spremljati pozicije, da lahko izstopijo iz pozicij, ko dejavniki nakažejo, da bi morali.
Vsi trgovci ne morejo stalno spremljati pozicij ali pa jim morda primanjkuje discipline za izstopanje iz pozicij brez fiksne zaustavitve. Tako naj duševne ali mehke zaustavitve uporabljajo samo trgovci, ki imajo te lastnosti. (Če želite več, glejte: Stop-Loss ali Stop-Limit: Katero naročilo uporabiti? )
Spodnja črta
Trgovci, ki bodo uporabljali mehke postanke, se morajo zavedati več stvari. Najprej je mogoče mehke zaustavke uporabiti za izhod iz položajev prej, kot je bilo pričakovano, in jih ne bi smeli uporabljati le, da bi dali položaju več prostora. Včasih se razmere na trgu spremenijo in ni razloga, da bi več opravljali položaj. Drugič, mehke postanke je treba uporabiti tudi za izstop iz poslov, ko prvotni kriteriji za vstop niso več veljavni ali so izginili.
Če bodo uporabili mehke postanke, morajo biti trgovci seznanjeni s prihajajočimi dogodki, ki bi lahko močno vplivali na njihove položaje. Ti dogodki vključujejo dogodke, povezane z instrumenti, kot so novice podjetja pri trgovanju z delnicami ali ekonomski podatki. Ti dogodki lahko povzročijo velike izgube, če se pozicije ne spremljajo in tveganje ni ustrezno nadzorovano.
Nazadnje je preudarno tudi, da se pri posredniku končna cena ustavi. V skrajnih primerih ali če trgovci iz nekega razloga ne morejo sami izstopiti iz izgubljene pozicije, je končni postanek absolutni maksimum, ki ga je trgovec pripravljen izgubiti na trgovanju. Končna postaja deluje kot varnostna mreža za trgovce in jim preprečuje, da bi raznesli celoten račun.
