Kaj je indeks obrestne mere?
Indeks obrestne mere je indeks, ki temelji na obrestni meri finančnega instrumenta ali košarice finančnih instrumentov. Indeks obrestnih mer služi kot merilo za izračun obrestne mere, ki jo posojilodajalci lahko zaračunavajo za finančne produkte, kot so hipoteke.
Ključni odvzemi
- Indeks obrestne mere je indeks, ki temelji na stopnji posameznega finančnega instrumenta ali skupine finančnih instrumentov. Indeksi obrestnih mer služijo kot merilo, iz katerega se merijo ali primerjajo druge obrestne mere. Indeks obrestnih mer v Londonu medbančne medbančne ponudbe (LIBOR), izračunano iz ocen vodilnih londonskih bank, je najbolj priljubljen in pogosto uporabljen standard za kratkoročne obrestne mere. Indeks zakladnosti konstantne zapadlosti služi kot standard za hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM).
Razumevanje indeksa obrestnih mer
Vlagatelji, posojilojemalci in posojilodajalci pogosto uporabljajo indeks obrestnih mer, da določijo obrestne mere finančnih proizvodov, ki jih kupujejo in prodajajo.
Indeks obrestne mere lahko temelji na spremembah posamezne postavke, na primer donosnosti ameriških državnih vrednostnih papirjev ali bolj zapletene vrste obrestnih mer. Indeks lahko na primer temelji na tehtanih povprečnih mesečnih stroških sredstev za banke v državi.
Številni široko uporabljeni finančni proizvodi sledijo indeksu obrestnih mer. Hipoteka z prilagodljivo obrestno mero (ARM), na primer, svojo obrestno mero veže na osnovni indeks. Znani indeksi vključujejo londonsko medbančno ponujeno obrestno mero (LIBOR) in indeks zakladnosti konstantne zapadlosti.
360 milijonov dolarjev
Znesek, ki so ga ameriške oblasti kaznovale z Barclaysom zaradi nedovoljenega ponarejanja in lažnega poročanja EURIBOR-a in LIBOR-a od leta 2005 do 2009.
Primeri indeksov obrestnih mer
Indeks obrestnih mer LIBOR
LIBOR (znan tudi kot ICE LIBOR) je najbolj razširjena referenčna vrednost za kratkoročne obrestne mere na svetu. LIBOR je glavni kazalnik povprečne obrestne mere, po kateri lahko banke, ki prispevajo prispevke, pridobijo kratkoročna posojila na londonskem medbančnem trgu.
Zlasti med 11 in 18 bankami vlagatelji trenutno sodelujejo v petih glavnih valutah (USD, EUR, GBP, JPY in CHF). LIBOR določa obrestne mere za sedem različnih ročnosti, tako da vsak delovni dan objavlja skupno 35 stopenj.
ICE LIBOR je bil pred 1. februarjem 2014 znan kot BBA LIBOR, na dan, ko je uprava ICE Benchmark (IBA) prevzela upravo LIBOR-a. Jasno je postalo, da več kot ducat večjih bank zlorablja svoj vpliv na LIBOR.
Junija 2012 je organ za finančne storitve (FSA) Barclays Bank kaznoval 59, 5 milijona funtov za napake, povezane z LIBOR-om (natančneje v skladu z Zakonom o finančnih storitvah in trgih iz leta 2000). Barclays je privolil v predčasno poravnavo, globa v višini 85 milijonov funtov pa je znašala 59, 5 milijona funtov po 30-odstotnem popustu.
Indeks stalne zapadlosti zakladnice
Mnogi posojilodajalci uporabljajo donose ročnosti s konstantno zapadlostjo za določitev hipotekarnih stopenj. Enoletni zakladni indeks za stalno zapadlost se pogosto uporablja kot referenčna točka za hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM). Mnoge korporacije in institucije uporabljajo tudi donose ročnosti s stalnim rokom kot referenco za izdajo dolžniških vrednostnih papirjev.
